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골드만삭스는 월요일 최신 보고서에서 헤지펀드가 6주 만에 미국 주식을 가장 많이 매도하고 있으며 개별 주식에 대한 순매수 포지션을 계속 줄이고 ETF를 추가하는 중개업 데이터에 따르면 1년 만에 가장 빠른 속도로 ETF를 추가하고 있다고 밝혔습니다. . 숏 포지션. 이 시점에서 헤지펀드는 8주 연속 미국 주식을 순매도했다.

다양한 상품을 살펴보면서 Goldman Sachs는 다음과 같이 지적했습니다.

• 지수, ETF 등 매크로 상품이 순매도액의 약 40%를 차지했으며,매도의 이 부분은 전적으로 공매도에 의해 주도되었습니다. . ETF 매도 포지션은 2023년 8월 이후 가장 큰 증가세를 보였으며, 소형주, 회사채, 산업 ETF가 가장 많이 매도되었습니다.
• 개별종목 순매도 비중은 약 60%로, 숏커버링을 초과하는 매수포지션 매도가 지배적인 매도세력을 형성하고 있다.

산업 측면에서:

• 정보 기술은 지금까지 가장 큰 순 판매 부문이었습니다. 해당 업종은 5주 만에 최대 순매도를 기록했으며, 지난 11주 중 9주 동안 순매도를 기록했습니다. 소프트웨어, 반도체, 반도체 장비는 순매출액이 가장 큰 하위 부문이었습니다.
• 산업, 의료, 소재 분야는 명목상 순매출이 가장 큰 업종이었습니다.
• 한편, 임의소비재, 통신서비스, 금융, 에너지 업종은 가장 큰 순매수 업종이었습니다.

같은 날 골드만삭스의 토니 파스쿠아리엘로 헤지펀드 글로벌 대표는 미국 증시 하락폭이 커지면서 투자자들은 우량 자산을 보유하더라도 리스크 노출을 헤지해야 한다고 말했다. "때로는 연료를 공급해야 할 때도 있고 때로는 브레이크를 걸어야 할 때도 있습니다. 저는 노출을 줄이고 옵션의 행사 가격을 조정하는 경향이 있습니다."

Pasquariello는 또한 8월이 투자자들이 상당한 포트폴리오 위험을 감수해야 하는 달 중 하나가 될 것이라고 상상하기 어렵다고 말했습니다. 투자자들은 현재 비중확대 매수 포지션을 보유하고 있으며 Pasquariello는 이에 대해 신중하다고 말했습니다. CTA 등 체계적인 거래에 집중할 예정이다.

반면에 Pasquariello는 기업의 자사주 매입이 8월에 합리적이어야 한다고 믿습니다. "다음 달은 큰 변동 없이 균형을 맞추는 활동이 될 것 같아요."

위험에도 불구하고 우량 자산에 대한 매수와 동시에 헤징을 수행하거나 핵심 포트폴리오 위험을 추가로 줄이는 것 사이에서 선택이 주어진다면 Pasquariello는 전자를 선택할 것이라고 말했습니다. "나는 이것을 더 심각하고 장기적인 상황의 시작이 아니라 여전히 좋은 환경의 후퇴로 생각하는 경향이 있기 때문에 이것은 나에게 어려운 요청입니다."

월요일 미국 주식은 버핏이 애플 포지션을 축소하고 엔비디아가 새로운 칩 납품을 연기했다는 주말 부정적인 소식으로 인해 지난주 매도 추세를 이어갔고 시장은 패닉에 빠졌습니다. 장 초반 나스닥이 6.35%, S&P 500 지수가 4.09% 하락하는 등 미국 3대 주요 증시가 모두 하락세로 출발했습니다. 엔비디아는 장중 14%, 애플은 9%, 테슬라는 10% 이상 하락했다.

월스트리트뉴스 웹사이트의 이전 기사에서는 지난주 골드만삭스 기관 중개업 데이터에 따르면 '스마트 머니'가 최근 미국 주식을 떠나 중국과 기타 아시아 신흥시장 주식시장으로 쏟아져 들어오고 있는 것으로 나타났다. 금요일 현재 헤지펀드들은 3주 만에 중국 주식을 순매수했고, 두 달 만에 최대 규모 순매수를 기록했다.