Новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Сеть смотровых площадокВ период глубокой перестройки в отрасли компания Gemdale Real Estate осуществила выход активов недвижимости.

Вечером 31 июля компания Gemdale Properties & Investment объявила о совместном учреждении партнерства с фондом прямых инвестиций в индустриальный парк Шэньчжэнь Линсинь (партнерство с ограниченной ответственностью) для приобретения, владения и управления всеми долями участия в четырех проектах промышленных парков в Шанхае, которые группа намерена продать, чистая прибыль группы, как ожидается, составит около 500 миллионов юаней.

По данным Gemdale Properties & Investment, все четыре проекта промышленных парков представляют собой зрелые операционные активы, расположенные в районах Сунцзян, Цзядин и Баошань в Шанхае, с общей сдаваемой в аренду площадью 439 000 квадратных метров и круглогодичной заполняемостью более 90%.

Gemdale Properties & Investment заявила, что каждый партнер по партнерству имеет большой опыт инвестирования и/или эксплуатации промышленных парков. В партнерстве каждый участник может использовать свои сильные стороны за счет дополнительных преимуществ и интегрированных ресурсов для достижения лучшего развития бизнеса.

Можно обнаружить, что страховой капитал занимает большую часть прав и интересов фонда, и за фондом стоит много государственных активов. На данный момент страхование остается основой каналов выхода из недвижимости.

Создание фонда для приобретения активов

Согласно сообщению, 31 июля 2024 года Gemdale Commercial Holdings подписала соглашение о партнерстве со всеми сторонами о совместном создании Партнерства инвестиционного фонда прямых инвестиций промышленного парка Шэньчжэнь Линсинь (Товарищество с ограниченной ответственностью). Основным бизнесом партнерства являются приобретения, владение и весь акционерный капитал. интерес к проекту индустриального парка Гемдейл, который операционная группа планирует продать.

Издание Industry and City Park Review узнало, что в основном это были приобретения Gemdale Properties & Investment, четыре проекта индустриальных парков в Шанхае. Первый из них — это научно-технический инновационный парк Gemdale Weixin Hongqiao, который на 100% принадлежит Gemdale Properties & Investment. Проект расположен в научно-технологическом инновационном коридоре G60 и охватывает зону радиации Большого Хунцяо. Площадью около 48 000 квадратных метров и общей площадью застройки 65 000 квадратных метров. Это промышленный комплекс, объединяющий платформу исследований и разработок, производственные, офисные и коммерческие вспомогательные объекты. Это первый биомедицинский профессиональный парк Gemdale Weixin. На долю биомедицинских компаний среди предприятий, расположенных в научно-технологическом инновационном парке Хунцяо, приходится более 90% арендованных площадей.

Второй — интеллектуальный производственный парк Gemdale Weixin Songjiang, в котором Gemdale Properties & Investment владеет 50% акций. Проект расположен в Шанхайской зоне экономического и технологического развития Сунцзяна национального уровня и занимает площадь более 70 000 квадратных метров. метров, общая площадь застройки около 110 000 квадратных метров. Промышленный комплекс, объединяющий платформу исследований и разработок, производство и коммерческие вспомогательные объекты.

Третий — интеллектуальный производственный парк Gemdale Weixin Jiading. Gemdale Properties & Investment владеет 42,50% акций. Проект расположен в Международном автомобильном городе Шанхая Цзядин, его площадь составляет около 80 000 квадратных метров, а общая площадь застройки — 100 000 квадратных метров. Более 150 000 квадратных метров Он основан на новой энергии. Автомобили и автозапчасти являются основными отраслями промышленности, и это высокотехнологичная инновационная база обрабатывающей промышленности, которая объединяет интеллектуальное производство, производственные исследования и разработки, корпоративные офисы и коммерческую поддержку. удобства.

Четвертым является интеллектуальный производственный парк Gemdale Weixin Baoshan. Gemdale Properties & Investment владеет 50% акций этого промышленного парка. Проект расположен в центральной части шанхайского промышленного парка Баошань, занимая площадь более 70 000 кв.м. квадратных метров и общей площадью застройки более 110 000 квадратных метров. Это комплекс высококачественной производственной промышленной базы, объединяющей интеллектуальное производство, исследования и разработки, базовые инновации и коммерческие вспомогательные объекты.

Согласно соглашению о партнерстве, Gemdale Properties & Investment владеет проектом индустриального парка Gemdale и теперь планирует продать партнерству все свои доли в проекте индустриального парка Gemdale. В соответствии с соглашением о сделке Shanghai Jindiwei (дочерняя компания Gemdale Real Estate) должна сначала инвестировать в партнерство в качестве партнера. Сумма инвестиций ограничена 300 миллионами юаней, что составляет 20% капитала партнерства. подлежит оплате. Финансирование было предоставлено внутренними ресурсами Gemdale Properties & Investment. Ожидается, что после завершения продажи проекта индустриального парка Gemdale Gemdale Properties & Investment получит чистый доход в размере около 500 миллионов юаней (без учета 300 миллионов юаней, инвестированных в партнерство).

После создания партнерства Shanghai Jindiwei (или другие дочерние компании, указанные Gemdale Real Estate) и другие партнерские партнеры будут владеть 20% и 80% акций соответственно. Что касается структуры управления, Shenzhen Venture Capital Real Estate Fund Management выступает в качестве генерального партнера и исполнительного партнера. Исполнительный партнер отвечает за (в том числе) работу, управление, контроль и принятие решений остальных партнеров партнерства (; включая Shanghai Jindiwei) будет партнером с ограниченной ответственностью.

Понятно, что в этой сделке Gemdale Properties & Investment выйдет из части капитала индустриального парка, главным образом потому, что она сотрудничает с выходом других акционеров, а вновь вовлеченным государственным компаниям требуется контрольный пакет акций. После завершения сделки четырьмя индустриальными парками продолжит управлять Gemdale Weixin, операционный бренд промышленного парка Gemdale Commercial Real Estate.

Страховой брокер за кулисами

Инвесторами фонда являются государственные компании и страховые компании.

Верхняя граница масштаба инвестиций фонда установлена ​​на уровне 1,5 млрд юаней, срок инвестирования - до 30 сентября 2029 года. Структура акционерного капитала партнерства показывает, что Нанкин CPIC Xinhui Zhiyuan инвестировал 825 миллионов юаней, что составляет 55% капитала; Zhonghong Life Insurance инвестировал 344,85 миллиона юаней, что составляет 22,99% капитала. Шанхай Jindiwei инвестировал 300 миллионов юаней, чтобы держать 20; % капитала; Hongtu Venture Capital инвестировал 30 миллионов юаней и владеет 2% акций Shenzhen Venture Capital Real Estate Fund Management, в качестве генерального партнера, инвестировал 150 000 юаней, чтобы иметь 0,01% капитала;

Среди них Shanghai Jindiwei является косвенной дочерней компанией Gemdale Real Estate; Shenzhen Venture Capital Real Estate Fund Management контролируется Shenzhen Innovation Investment Group Co., Ltd., крупнейшим акционером которой является Комиссия по надзору и управлению государственными активами Шэньчжэня, и Futian Investment Holdings также владеет акциями; Red Earth Ventures принадлежит Shenzhen Venture Capital; Sino-Hong Kong Life Insurance находится в совместной собственности Manulife Life Insurance (International) Co., Ltd. и Sinochem Group Finance Co., ООО

Nanjing CPIC Xinhui Zhiyuan, владеющий крупнейшей долей участия, является частным инвестиционным фондом. Управляющим фондом является компания CPIC Private Equity Management Co., Ltd., которая является дочерней компанией China Pacific Insurance.

Можно обнаружить, что страховые компании по-прежнему являются важными покупателями недвижимости.

Страховые компании, стремясь к стабильной долгосрочной доходности, оптимизируя инвестиционные портфели и адаптируясь к потребностям управления балансом активов и пассивов, по-прежнему остаются важным каналом выхода из недвижимости.

Некоторые аналитики отмечают, что в условиях продолжающегося снижения процентных ставок и трудностей с поиском качественных активов на рынке страховые компании склонны вкладывать средства в проекты со стабильной доходностью и длительным сроком действия, такие как коммерческие офисные здания, логистическая недвижимость. недвижимость и индустриальные парки, чтобы поддерживать и увеличивать стоимость активов.

С другой стороны, нынешний рынок недвижимости находится в периоде глубокой корректировки: ликвидация отрасли ускоряется, а продажи активов растут. Цены на недвижимость также привлекательны, особенно на недвижимость в основных районах городов первого и второго уровня. В будущем, возможно, появится место для сильной оценки.

Например, 1 января 2024 года New China Insurance объявила, что совместно с CICC Capital создаст фонд на сумму 10 миллиардов юаней для инвестирования в проинвестированные компании с активами проектов в сфере недвижимости. AIA Life приобрела 95% акций Beijing CapitaLand Star; Торговый проект на сумму почти 2,4 миллиарда юаней; China Life System инвестировала 686 миллионов юаней в подписку на China Resources Commercial REIT; China Life Group потратила 3,1 миллиарда на приобретение почти половины акций во второй фазе Sino-Ocean Beijing INDIGO и т. д.

В некоторых случаях можно обнаружить, что большинство завершенных проектов являются активами в основных районах городов первого уровня, таких как Пекин и Шанхай.

Gemdale Properties & Investment владеет такими активами, как промышленные парки, коммерческие офисы, жилые дома, сдаваемые в аренду, и жилые дома, предназначенные для продажи. Среди них, что касается промышленных парков, в 2016 году была создана платформа Gemdale Weixin, занимающаяся разработкой, строительством и управлением эксплуатацией промышленных парков. Она специализируется на науках о жизни, искусственном интеллекте, культурном творчестве и других областях. изысканная международная индустрия с высокими стандартами.

В настоящее время Gemdale Weixin достигла общенационального масштаба, охватив основные города Восточного Китая, Северного Китая, Северо-Восточного Китая, Центрального Китая, Южного Китая и Западного Китая, а также вышла на рынок США. По состоянию на декабрь 2023 года он работал в 19 городах, разработал и управлял 42 промышленными проектами и управлял площадью около 4,15 миллиона квадратных метров.

Однако спад в сфере недвижимости также оказал большее влияние на коммерческую недвижимость. В первой половине года совокупный объем продаж Gemdale Commercial Properties по контракту составил около 9,798 млрд юаней, а совокупная общая торговая площадь составила около 747 100 квадратных метров. Недавно компания выпустила предупреждение о прибыли за первое полугодие. В связи с увеличением резервов под обесценение совместных предприятий и объектов недвижимости, находящихся на стадии строительства, ожидается, что в первой половине 2024 года компания зарегистрирует убыток, относящийся к владельцам компании, в размере от примерно от 2 до 23 миллиардов юаней.