Новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Эта статья основана на общедоступной информации, предназначена только для обмена информацией и не представляет собой каких-либо инвестиционных рекомендаций.

Растущий по спирали клуб стоимостью в 3 триллиона долларов доминирует в крупнейшем пуле богатств в человеческом обществе:

С начала этого года есть три компании, которые достигли порога в 3 триллиона долларов США по рыночной стоимости. Первая — Apple (примерно 3,5 триллиона долларов США), вторая — Microsoft (примерно 3,3 триллиона долларов США) и третья. третье место занимает Nvidia (около 30 000 долларов США).

Эти предприятия могут показаться несвязанными, но на самом деле они тесно связаны. Они достигли вершины трона с оборотом в 3 триллиона долларов США, и за ними стоит общая движущая сила: искусственный интеллект.

Развитие ИИ сформировало невидимый треугольный маховик, который представляет собой вычислительные мощности, большие модели и терминальные приложения. Вычислительная мощность — отправная точка для всех чудес. Благодаря поддержке вычислительной мощности модели превращают разрушающиеся данные в волшебство. Однако, какой бы грандиозной ни была модель, для окончательной оплаты ей все равно требуется терминальное приложение с искусственным интеллектом, предназначенное для прямого доступа к потребителю. счет.

• Лидер по вычислительной мощности — NVIDIA, это лучше всего понять. Опираясь на свою монополию на графические процессоры для искусственного интеллекта, NVIDIA стала заслуженным лидером по вычислительной мощности для искусственного интеллекта и продавцом чистейшей воды, хотя Лао Хуан говорит о множестве интеллектуальных роботов. , Машина для литографии с искусственным интеллектом, но никто на Уолл-стрит в это не верит. Их волнует только то, сколько карточек она сможет произвести в следующем квартале.

• Microsoft, мастер больших коллекций моделей, относительно сложна. Будучи крупнейшим инвестором в Open AI, она имеет особый статус. С другой стороны, она также занимается обучением больших моделей. Это делает Microsoft ведущим игроком в области больших моделей. В то же время Microsoft предоставляет облачные вычислительные мощности. С этой точки зрения она также является наполовину продавцом воды, кроме того, у Microsoft также есть офисный пакет, который превосходит все, поэтому Copilot также является приложением AI с самым высоким уровнем; ожиданиям, даже несмотря на то, что они не оправдали ожиданий в течение нескольких кварталов подряд.

• Нарушитель терминалов ИИ, Apple, вызывает наибольшее недоумение. Кажется, в начале года ее критиковали за ставку на MR и автомобили, и она пропустила всю волну ИИ. концепция терминалов с искусственным интеллектом, цена акций выросла на 30%. История «Танца слона» и «Возвращение короля»: это история о вещах, которые еще не сдвинуты с места, и ожидания стоят на первом месте.

Цены на акции трех компаний достигли новых максимумов вокруг ИИ, что на самом деле отражает стремление рынка к маховику ИИ на разных этапах. Среди них вычислительная мощность и модель изучались неоднократно в течение более года, и особой когнитивной разницы нет.

Последняя часть головоломки, терминал ИИ, все еще неясна, но контекст отрасли и контекст благосостояния постепенно становятся более ясными — возможно, это главное направление, о котором нам придется больше писать при изучении ИИ.

Диаграмма: Динамика цен на акции трех 3 триллионов компаний за последний квартал. Источник: Wind.

01AI-терминал — не ложное утверждение

Отсутствие приложений искусственного интеллекта по-прежнему беспокоит каждого поклонника технологий.

С момента начала тенденции развития искусственного интеллекта в прошлом году все начали представлять себе, что приложения искусственного интеллекта процветают повсюду. Приложения ИИ можно разделить на две основные категории: программные продукты со встроенными функциями ИИ, такие как Microsoft Copilot, голосовой помощник ИИ и т. д., и интеллектуальные аппаратные терминалы со встроенными функциями ИИ;

После рождения ChatGPT, после года разработки, прикладное программное обеспечение AI, на которое возлагались большие надежды, всегда не оправдывало ожиданий. Рынок в конечном итоге объяснил это тем, что большие модели были недостаточно мощными. Именно по этой причине крупные компании спешат покупать вычислительные мощности поставщиков облачных вычислений для итерации своих собственных моделей. Среди них Microsoft имеет API-интерфейс, авторизованный исключительно OpenAI, и явно опережает Amazon и Google в сфере сервисов моделей искусственного интеллекта (AI MaaS), становясь неожиданным победителем.

Однако взрывные продажи вычислительной мощности CSP не всегда могут покрыть более низкие, чем ожидалось, приложения ИИ. Возможно, популярным приложениям ИИ, ожидаемым рынком, все еще нужно время, чтобы дождаться новых энергичных чудес в соответствии с законом масштабирования.

Рисунок: Доля рынка генеративного искусственного интеллекта на уровне MaaS (2023 г.) Источник: аналитик Интернета вещей, Huaan Securities Research Institute.

Но тенденция искусственного интеллекта стала реальностью, и ветер инноваций не исчезнет, ​​а только сменится. Поскольку рыночная стоимость Apple достигает рекордно высокого уровня, это, похоже, указывает на то, что старая бутылка интеллектуальных аппаратных терминалов может содержать новое вино ИИ.

Судя по законам промышленного развития, мы считаем, что терминалы ИИ не являются ложным утверждением, главным образом, исходя из следующих двух соображений.

1) Промышленная логика терминалов AI гладкая.

Поначалу все не были оптимистичны в отношении терминалов с искусственным интеллектом, поскольку интеллектуальные терминалы, такие как мобильные телефоны и компьютеры, ограничены по энергопотреблению и размеру, а вычислительную мощность основного чипа трудно накапливать бесконечно, как в кластере серверов. Это также приводит к недостаточный интеллект терминального ИИ. Самый представительный случай — Siri, которая существует уже более десяти лет. После бесчисленных итераций она до сих пор как дурак.

Но с наступлением эпохи больших моделей проблема, заключающаяся в том, что интеллектуальные терминалы не могут аккумулировать вычислительную мощность, наконец-то нашла решение: большая модель на стороне облака действует как умный мозг, а большая модель на конечной стороне интеллектуального устройства. терминал служит интеллектуальным методом взаимодействия, а облако и конечная точка взаимодействуют друг с другом. Большая модель на стороне облака решает проблему глубокого анализа, а большая модель на стороне клиента решает проблему своевременного анализа.

Помимо оперативности и портативности, зачем нам покупать еще один интеллектуальный терминал, оснащенный горизонтальной моделью, когда есть большая модель с огромными параметрами и мощными функциями вместо того, чтобы позволить людям напрямую общаться с большой моделью?

Потому что это также связано с проблемами конфиденциальности. У каждого человека разные потребности в ИИ. Наша конечная цель — позволить ИИ действовать как личный личный секретарь. Это, естественно, требует интенсивного взаимодействия и высокого уровня доверия, и вопросы конфиденциальности особенно важны. Вы можете представить такой сценарий: обработка частной фотографии и отправка ее в облачную модель для обработки по вашему желанию. Насколько велик риск утечки конфиденциальной информации?

Поэтому Qualcomm выпустила отчет «Гибридный ИИ — будущее ИИ» и отметила в нем:

• Точно так же, как традиционные вычисления превратились из мэйнфреймов и тонких клиентов в текущую модель, сочетающую в себе облако и периферийные терминалы, обработка ИИ должна быть распределена в облаке и терминалах, чтобы добиться широкомасштабного расширения ИИ и реализовать его максимальный потенциал.

• В отличие от обработки только в облаке, гибридная архитектура ИИ распределяет и совместно обрабатывает рабочие нагрузки ИИ между облаком и периферийными терминалами. Облачные и периферийные терминалы (такие как смартфоны, автомобили, персональные компьютеры и терминалы Интернета вещей) работают вместе для создания более мощного, эффективного и высокооптимизированного искусственного интеллекта.

  
  

Судя по законам развития индустрии, наши мобильные телефоны, компьютеры и другие умные терминалы при поддержке крупных облачных моделей стали естественными носителями ИИ. Они дополняют друг друга, а не имеют связь «или-или». Поскольку функции становятся более мощными, мы надеемся, что терминалы с искусственным интеллектом станут умными помощниками и личными помощниками пользователей, автоматически предоставляющими персонализированные функции и предложения.

Хотя Qualcomm опубликовала отчет, в котором изложила эту логику, в 2023 году, только в июне 2024 года Apple, у которой есть FamilyMart и собственная операционная система, вступила в игру и одновременно отказалась от производства автомобилей. ясно и постепенно получило широкое признание.

2) Логическая поддержка со стороны предложения: производители важнее, чем мы с вами

Независимо от того, насколько хороша отраслевая тенденция, в конечном итоге ее должны стимулировать производители. Особенно для технологической отрасли мы верим в золотое правило: «предложение порождает спрос». Точно так же, как производство фотоэлектрической энергии является хорошим, стороне предложения отрасли потребовалось 20 лет, чтобы достичь паритета, а затем произошел огромный взрыв спроса.

Еще один уровень логики, оптимистично оценивающий возможную реализацию терминалов с искусственным интеллектом, исходит из самореволюционных инноваций на стороне предложения, которые догоняют друг друга. Можно даже сказать, что производители умных терминалов голоднее, чем специалисты по искусственному интеллекту.

Как вы можете это увидеть? Из статистики IDC нетрудно обнаружить, что в течение двух лет подряд, в 2022 и 2023 годах, мировые поставки смартфонов, компьютеров и планшетов снижались по сравнению с прошлым годом. от высокого к высокому Число 1,5 миллиардов единиц упало до 1,1 миллиарда единиц. Даже если она такая же мощная, как Apple, она может полагаться только на микроинновации, чтобы вытеснить зубную пасту, ежегодно повышать цены и едва удерживать прибыль от падения.

Вся индустрия интеллектуальных терминалов нуждается в «уловке», чтобы придать себе импульс. Судя по оценкам сторонних организаций, таких как Counterpoint, это определенно возможность, которую гиганты не могут упустить: ожидается, что в 2027 году количество мобильных телефонов с искусственным интеллектом достигнет 520 миллионов единиц, а уровень проникновения глобальных единиц AIPC достигнет 40%; 290 миллионов единиц в 2028 году, при уровне проникновения 40%. Этот показатель превышает 70%.

03Терминалы с искусственным интеллектом в конечном итоге будут расцветать, а мобильные телефоны и ПК с искусственным интеллектом заслуживают внимания.

В конце концов, столь ожидаемые в прошлом году интеллектуальные колонки AI PIN и AI просуществовали недолго; после того, как концепция вернулась к своим истокам, мы считаем, что среди инноваций в терминалах AI наибольшего внимания заслуживают следующие. традиционные интеллектуальные терминалы, такие как мобильные телефоны и компьютеры.

1) AI-телефон, который был раскатан до запуска

Согласно определению Canalys, минимальные стандарты, которые должны соблюдать мобильные телефоны с искусственным интеллектом, таковы: основной управляющий чип SoC должен содержать специальный блок, который может ускорять задачи искусственного интеллекта, который широко известен как NPU, и может запускать LLM и другие генеративные модели искусственного интеллекта. на стороне устройства; на стороне устройства. Скорость рассуждения модели должна быть выше скорости чтения человека, что эквивалентно 10 токенам в секунду, время создания изображений искусственным интеллектом на устройстве составляет менее 2 секунд.

18 января 2024 года компания Samsung выпустила Galaxy S24, известный как первый мобильный телефон с искусственным интеллектом, и сделала первый выстрел. Телефон Samsung с искусственным интеллектом, в дополнение к большой модели со стороны мобильного телефона, большая модель со стороны облака использует Google Gemini за рубежом и Wen XiNYYAN внутри страны. Он может предоставлять «новаторские» функции, такие как вырезание AI и перевод в реальном времени, которые. однажды потряс мир на рынке высококлассной техники Apple.

С тех пор мобильные телефоны с искусственным интеллектом были официально выпущены. Для производителей мобильных телефонов, поскольку крупные модели в настоящее время в основном подключаются к внешним устройствам, таким как OpenAI, Google и Baidu, с точки зрения жестких параметров, все фокусируются на не чем ином, как на количестве параметров большой языковой модели LLM; конечная сторона и их поддержка на конечной стороне. Сила NPU для работы модели.

В отличие от конкурирующих моделей, модель на стороне устройства должна найти баланс между энергопотреблением и возможностями программного обеспечения. Таким образом, Apple, которая обладает преимуществами собственной разработки чипов, собственных операционных систем и крупнейшей клиентской базы, является опоздавшим и первым пришедшим. После запуска Apple Intelligence она, по сути, заперла билет.

Что касается системы Android, то при поддержке Google и Qualcomm должны быть компании, которые смогут победить, и Apple будет не единственной. Но пока нет ответа на вопрос, кто сможет сделать это лучше всего, но можно сказать наверняка, что успех или неудача телефонов с искусственным интеллектом напрямую изменит будущую модель систем Android.

Рисунок: Сравнение параметров модели на стороне терминала различных производителей мобильных телефонов с искусственным интеллектом. Источник: Everbright Securities.

2) AIPC с наибольшей вариативностью

Согласно определению IDC в ​​«Информационной книге AI PC Industry», шестью основными элементами AIPC являются: интерактивные персональные агенты на естественном языке, встроенные персональные большие модели, встроенные персональные базы знаний и локальная гетерогенная вычислительная мощность CPU+GPU+NPU. подключение системной экологии открытых приложений искусственного интеллекта, личной конфиденциальности и безопасности данных.

2024 год можно назвать первым годом AIPC. AIPC, как новый аппаратный гибридный носитель экосистемы приложений искусственного интеллекта, представляет собой еще один этап жесткой конкуренции, а также сцену с наибольшим количеством переменных.

В меняющейся ситуации мы считаем, что основное внимание AIPC уделяется гетерогенным чипам, поскольку это основной источник дифференциации, поэтому, отслеживая чипы, мы можем быстро получить представление о направлении развития отрасли. В этой статье мы сделаем это. предварительное обсуждение:

• Последняя слава X86? Intel, от которой отказалась новая эра, фокусируется на незрелой процессорной архитектуре Lunar Lake и утверждает, что к концу этого года она обеспечит поддержку более чем 80 новых разработок AIPC, а вычислительная мощность NPU достигнет 45TOPS. AMD, с другой стороны, планирует выпустить AIPC, оснащенный серией RyzenAI300, а производительность NPU, как утверждается, достигнет 50TOPS.

• Контратака ARM? Предстоящий M4 от Apple, несомненно, является абсолютным королем чипов AIPC на базе архитектуры ARM. Однако он не продается внешнему миру, но этого достаточно, чтобы гарантировать, что Mac от Apple займет место в чипе AIPC. Самая большая угроза для X86 исходит от Qualcomm, который сам по себе является королем низкого энергопотребления, и после приобретения Nuvia он стал еще более мощным. Вычислительная мощность Qualcomm X Elite NPU составляет 45TOPS, что является самой высокой вычислительной мощностью среди существующих на данный момент. на рынке Microsoft, похоже, уже проголосовала за Qualcomm.

• Спойлер? NVIDIA, похоже, не желает отказываться от рынка AI-терминалов. Поскольку у NVIDIA нет возможностей с низким энергопотреблением, она начала стремиться к сотрудничеству с MediaTek. Понятно, что она создает чип на архитектуре ARM.

Это касается только чипов. На рынке ПК также есть много брендовых производителей, таких как Lenovo и HP, которые добавят в отрасль больше возможностей. Весьма вероятно, что мы станем свидетелями того, что компьютеры, индустрия заката, которая считалась чрезвычайно зрелой, вернутся к росту, а традиционная структура рухнет.

Рисунок: Важные игроки на рынке чипов AIPC Источник: CITIC Construction Investment

В отличие от конкуренции в области вычислительных чипов для искусственного интеллекта, десять лет назад Nvidia имела значительное преимущество в области графических процессоров, поэтому очевидно, что доминировать будет одна компания. Ситуация с терминалами с искусственным интеллектом в конечном итоге будет процветающей, но изменчивой. Что касается мобильных телефонов с искусственным интеллектом, помимо того, что Apple получила детерминированный билет, на стороне ПК все еще велики другие переменные, изменения могут даже оказаться разрушительными. Кроме того, отраслевая цепочка AI-терминалов длиннее, в ней больше участников, и в будущем есть много тем, достойных обсуждения.

Независимо от схемы, бекас и моллюск соперничают за прибыль рыбака. Поскольку искусственный интеллект занимается созданием умных терминалов, фабрики по производству чипов и фабрики по производству терминалов, потерянные в течение нескольких лет, изо всех сил стараются создать эпохальный продукт. Это касается потребителей, в конце концов, они рады это услышать.

Конечно, крупные производители сейчас сравнивают себя друг с другом, учитывая нынешний уровень продукции, существует высокая вероятность того, что многие зрители будут разочарованы во второй половине этого года. Настоящий первый год терминалов с искусственным интеллектом может так и не наступить. до 2025 года. Но несмотря ни на что, ветер из терминала ИИ в конечном итоге подует к вам. Вы можете взлететь с ветром, а можете использовать ветер, чтобы насладиться прохладой.

Перепечатка Кайбай | Деловое сотрудничество |

Пожалуйста, добавьте WeChat: jinduan008

При добавлении WeChat укажите свое имя, компанию и цель визита.

Рекомендовано в прошлом