berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Artikel ini didasarkan pada informasi publik dan hanya untuk pertukaran informasi dan bukan merupakan nasihat investasi apa pun.

Klub yang jumlahnya mencapai $3 triliun ini mendominasi kumpulan kekayaan terbesar dalam masyarakat manusia:

Sejak awal tahun ini, ada tiga perusahaan yang telah mencapai ambang batas nilai pasar saham AS sebesar US$3 triliun. Yang pertama adalah Apple (sekitar US$3,5 triliun), yang kedua adalah Microsoft (sekitar US$3,3 triliun), dan yang kedua adalah Microsoft (sekitar US$3,3 triliun). ketiga adalah Nvidia (sekitar US$30.000).

Bisnis-bisnis tersebut mungkin tampak tidak berhubungan, namun sebenarnya saling terkait erat. Kedua bisnis tersebut telah mencapai puncak pendapatan sebesar US$3 triliun, dan terdapat kekuatan pendorong yang sama di belakangnya: AI.

Perkembangan AI telah membentuk roda gila segitiga yang tidak terlihat, yaitu kekuatan komputasi, model besar, dan aplikasi terminal. Kekuatan komputasi adalah titik awal dari semua keajaiban. Dengan dukungan kekuatan komputasi, model mengubah data yang membusuk menjadi keajaiban. Namun, betapa pun hebatnya model tersebut, model tersebut tetap memerlukan aplikasi terminal AI langsung ke konsumen untuk membayar biaya akhirnya tagihan.

• Pemimpin dalam kekuatan komputasi - NVIDIA, hal ini paling baik dipahami. Mengandalkan monopolinya pada GPU AI, NVIDIA telah menjadi pemimpin yang layak dalam kekuatan komputasi AI dan penjual air paling murni; , Mesin litografi AI, tetapi tidak ada seorang pun di Wall Street yang mempercayai hal ini. Mereka hanya peduli pada berapa banyak kartu yang dapat diproduksi pada kuartal berikutnya.

• Microsoft, ahli dalam pengumpulan model besar, relatif rumit. Sebagai investor terbesar di Open AI, ia memiliki status khusus. Di sisi lain, ia juga melatih model-model besar pada saat yang sama, Microsoft menyediakan layanan komputasi awan, dari sudut pandang ini, ia juga merupakan setengah penjual air; selain itu, Microsoft juga memiliki office suite yang menguasai segalanya, sehingga Copilot juga merupakan aplikasi AI dengan yang tertinggi. ekspektasi, meskipun tidak mencapai ekspektasi selama beberapa kuartal berturut-turut.

• Pengganggu terminal AI, Apple, adalah yang paling membingungkan. Tampaknya pada awal tahun, Apple dikritik karena bertaruh pada MR dan mobil, dan akan melewatkan seluruh gelombang AI konsep terminal AI, harga saham naik 30%, yang dipentaskan. Kisah Tarian Gajah dan Kembalinya Raja: Ini adalah kisah tentang hal-hal yang belum terlaksana, dan ekspektasi adalah yang utama.

Harga saham ketiga perusahaan tersebut telah melonjak ke level tertinggi baru di sekitar AI, yang sebenarnya mencerminkan pengejaran pasar terhadap roda gila AI pada tahap yang berbeda. Diantaranya, kekuatan komputasi dan model telah dipelajari berulang kali selama lebih dari satu tahun, dan tidak banyak perbedaan kognitif.

Bagian terakhir dari teka-teki, terminal AI, masih belum jelas, namun konteks industri dan konteks kekayaan secara bertahap menjadi lebih jelas - ini mungkin merupakan arah utama yang harus kita tulis lebih lanjut ketika mempelajari AI.

Grafik: Tren harga saham tiga perusahaan senilai 3 triliun dalam satu kuartal terakhir Sumber: Wind

01Terminal AI bukanlah proposisi yang salah

Kurangnya aplikasi AI masih merugikan setiap penggemar teknologi.

Sejak awal tren AI tahun lalu, semua orang mulai membayangkan aplikasi AI berkembang pesat di mana-mana. Aplikasi AI dapat dibagi menjadi dua kategori besar: produk berbasis perangkat lunak dengan fungsi AI tertanam, seperti Copilot Microsoft, asisten suara AI, dll.; dan terminal perangkat keras cerdas dengan fungsi AI tertanam.

Setelah ChatGPT lahir, setelah satu tahun pengembangan, perangkat lunak aplikasi AI yang memiliki harapan besar selalu gagal memenuhi harapan. Pasar pada akhirnya mengaitkan hal ini dengan fakta bahwa model besar tidak cukup kuat. Oleh karena itu, perusahaan-perusahaan besar bergegas membeli kekuatan komputasi dari vendor komputasi awan untuk mengulangi model mereka sendiri. Di antara mereka, Microsoft memiliki antarmuka API yang secara eksklusif disahkan oleh OpenAI, dan jelas berada di depan Amazon dan Google dalam layanan model AI (AI MaaS), dan menjadi pemenang yang tidak terduga.

Namun, penjualan daya komputasi CSP yang luar biasa tidak selalu dapat menutupi aplikasi AI yang lebih rendah dari yang diharapkan. Mungkin aplikasi AI yang populer yang diharapkan oleh pasar masih memerlukan waktu untuk menunggu keajaiban baru yang kuat di bawah undang-undang penskalaan.

Gambar: Pangsa pasar lapisan AI MaaS generatif (2023) Sumber: Analis IoT, Huaan Securities Research Institute

Namun tren AI telah menjadi kenyataan, dan angin inovasi tidak akan hilang, melainkan hanya akan bergeser. Ketika nilai pasar Apple mencapai rekor tertinggi, hal ini tampaknya menunjukkan bahwa terminal perangkat keras pintar lama dapat menampung anggur AI yang baru.

Dilihat dari hukum perkembangan industri, kami yakin bahwa terminal AI bukanlah proposisi yang salah, terutama berdasarkan dua pertimbangan berikut.

1) Logika industri terminal AI lancar

Pada awalnya, semua orang tidak optimis dengan terminal AI, karena terminal pintar seperti ponsel dan komputer dibatasi oleh konsumsi daya dan ukuran, dan daya komputasi dari chip utama sulit untuk diakumulasikan tanpa batas seperti cluster server kurangnya kecerdasan terminal AI. Kasus yang paling representatif adalah Siri, yang telah ada selama lebih dari sepuluh tahun. Setelah berkali-kali diulang, ia masih terlihat bodoh.

Namun dengan munculnya era model besar, masalah terminal pintar yang tidak dapat mengakumulasi daya komputasi akhirnya menemukan solusinya: model besar di sisi cloud bertindak sebagai otak cerdas, dan model besar di sisi ujung perangkat cerdas. terminal berfungsi sebagai metode interaksi cerdas, dan cloud serta end berkolaborasi satu sama lain. Model besar sisi cloud memecahkan masalah kecerdasan mendalam, dan model besar sisi klien memecahkan masalah kecerdasan tepat waktu.

Selain ketepatan waktu dan portabilitas, mengapa kita perlu membeli terminal pintar lain yang dilengkapi dengan model side-to-side ketika terdapat model besar dengan parameter besar dan fungsi canggih, daripada memungkinkan orang untuk berbicara dengan model besar secara langsung?

Karena ini juga menyangkut masalah privasi. Setiap individu memiliki kebutuhan yang berbeda terhadap AI. Tujuan utama kami adalah membiarkan AI bertindak sebagai sekretaris pribadi. Hal ini tentu saja memerlukan interaksi intensif dengan kepercayaan tinggi, dan masalah privasi sangat menonjol. Anda bisa membayangkan skenario seperti ini: memproses foto pribadi dan mengirimkannya ke model cloud untuk diproses sesuka hati.

Oleh karena itu, Qualcomm merilis laporan "Hybrid AI adalah Masa Depan AI" dan menyatakan dalam laporan tersebut:

• Sama seperti komputasi tradisional yang telah berevolusi dari mainframe dan klien tipis ke model saat ini yang menggabungkan terminal cloud dan edge, pemrosesan AI harus didistribusikan di cloud dan terminal untuk mencapai perluasan AI dalam skala besar dan mewujudkan potensi maksimalnya.

• Berbeda dengan pemrosesan yang hanya dilakukan di cloud, arsitektur AI hibrid mendistribusikan dan memproses beban kerja AI secara kolaboratif antara terminal cloud dan edge. Terminal cloud dan edge (seperti ponsel cerdas, mobil, komputer pribadi, dan terminal IoT) bekerja sama untuk mencapai AI yang lebih bertenaga, efisien, dan sangat optimal.

  
  

Dilihat dari hukum perkembangan industri, telepon seluler, komputer, dan terminal pintar lainnya, dengan dukungan model cloud besar, telah menjadi pembawa AI secara alami. Ketika fungsinya menjadi lebih canggih, kami berharap terminal AI menjadi asisten cerdas dan asisten pribadi bagi pengguna, yang secara otomatis menyediakan fungsi dan saran yang dipersonalisasi.

Meskipun Qualcomm mengeluarkan laporan pada tahun 2023 yang menyatakan logika ini, baru pada bulan Juni 2024 Apple, yang memiliki FamilyMart dan sistem operasinya sendiri, ikut serta dan berhenti membuat mobil pada saat yang sama. Tren industri terminal AI secara bertahap menjadi jelas, dan secara bertahap diterima secara luas.

2) Dukungan logika sisi penawaran: produsen lebih mendesak daripada Anda dan saya

Tidak peduli seberapa bagus tren industri, pada akhirnya tren tersebut harus didorong oleh produsen. Khusus untuk industri teknologi, aturan emas yang kami yakini adalah "penawaran menciptakan permintaan". Sama seperti pembangkit listrik fotovoltaik yang bagus, sisi pasokan industri memerlukan waktu 20 tahun untuk mencapai keseimbangan, dan baru pada saat itulah permintaan meledak.

Lapisan logika lain yang optimis terhadap realisasi terminal AI berasal dari inovasi revolusioner di sisi pasokan yang saling mengejar satu sama lain. Bahkan dapat dikatakan bahwa produsen terminal pintar lebih lapar dibandingkan praktisi AI.

Bagaimana Anda bisa melihatnya? Tidak sulit untuk mengetahui dari statistik IDC bahwa selama dua tahun berturut-turut pada tahun 2022 dan 2023, pengiriman global ponsel pintar, komputer, dan tablet semuanya mengalami penurunan dari tahun ke tahun. Pengiriman global untuk produk tunggal terbesar, telepon seluler, telah hilang dari tinggi ke tinggi Jumlah 1,5 miliar unit turun menjadi 1,1 miliar unit. Sekalipun sekuat Apple, mereka hanya bisa mengandalkan inovasi mikro untuk menghasilkan pasta gigi, menaikkan harga setiap tahun, dan nyaris tidak bisa menahan penurunan laba.

Seluruh industri terminal pintar memerlukan "tipu muslihat" untuk memberikan momentum. Dilihat dari perkiraan organisasi pihak ketiga seperti Counterpoint, ini jelas merupakan peluang yang tidak boleh dilewatkan oleh para raksasa: ponsel AI global diperkirakan akan mencapai 520 juta unit pada tahun 2027, dengan tingkat penetrasi sebesar 40%; 290 juta unit pada tahun 2028, dengan tingkat penetrasi 40%. Tingkat tersebut melebihi 70%.

03Terminal AI pada akhirnya akan berkembang, dan ponsel serta PC AI patut mendapat perhatian

AI PIN dan speaker pintar AI yang sangat dinantikan tahun lalu ternyata berumur pendek setelah konsep tersebut kembali ke akarnya, kami yakin bahwa di antara inovasi terminal AI, yang mungkin paling patut mendapat perhatian adalah terminal pintar tradisional, seperti ponsel dan komputer.

1) Ponsel AI yang telah digulung sebelum dimulai

Menurut definisi Canalys, ponsel AI harus memiliki setidaknya standar berikut: chip kontrol utama SoC harus berisi unit khusus yang dapat mempercepat tugas AI, umumnya dikenal sebagai NPU, dan dapat menjalankan LLM dan model AI generatif lainnya pada perangkat. sisi; sisi perangkat Performa penalaran model harus lebih cepat daripada kecepatan membaca manusia, setara dengan 10 token/dtk; waktu bagi AI pada perangkat untuk menghasilkan gambar kurang dari 2 detik.

Pada 18 Januari 2024, Samsung meluncurkan Galaxy S24 yang dikenal sebagai ponsel AI pertama dan melepaskan tembakan pertamanya. Ponsel AI Samsung, selain model besar di sisi ponsel, model besar di sisi cloud menggunakan Google Gemini di luar negeri dan Wen Xinyiyan di dalam negeri. Ponsel ini dapat menyediakan fungsi "baru" seperti pemotongan AI dan terjemahan waktu nyata, yang mana pernah memberikan dampak pada pasar mesin kelas atas Apple.

Sejak saat itu, ponsel AI resmi diluncurkan. Untuk produsen ponsel, karena model besar saat ini pada dasarnya terhubung ke perangkat eksternal seperti OpenAI, Google, dan Baidu dalam hal parameter keras, yang menjadi fokus semua orang tidak lebih dari jumlah parameter model bahasa besar LLM di dalamnya sisi ujung, dan dukungannya di sisi ujung. Kekuatan NPU untuk pengoperasian model.

Berbeda dari model pesaing, model sisi perangkat perlu menemukan keseimbangan antara konsumsi daya dan kemampuan perangkat lunak. Oleh karena itu, Apple, yang memiliki keunggulan chip yang dikembangkan sendiri, sistem operasi yang dikembangkan sendiri, dan basis pelanggan tunggal terbesar, adalah pendatang baru dan pendatang pertama. Setelah meluncurkan Apple Intelligence, pada dasarnya Apple terkunci dalam tiket.

Sedangkan untuk sistem Android, dengan dukungan Google dan Qualcomm, pasti ada perusahaan yang bisa menang, dan Apple bukan satu-satunya. Namun siapa yang bisa melakukan yang terbaik, belum ada jawabannya, namun yang pasti berhasil tidaknya ponsel AI akan secara langsung mengubah pola sistem Android di masa depan.

Gambar: Perbandingan parameter model sisi terminal dari berbagai produsen ponsel AI Sumber: Everbright Securities

2) AIPC dengan variabilitas terbesar

Menurut definisi "Buku Putih Industri PC AI" IDC, enam elemen inti AIPC adalah: agen pribadi interaktif bahasa alami, model besar pribadi yang tertanam, basis pengetahuan pribadi yang tertanam, dan kekuatan komputasi heterogen lokal dari CPU+GPU+NPU. menghubungkan ekologi sistem aplikasi AI terbuka, privasi pribadi, dan keamanan data.

Tahun 2024 dapat disebut sebagai tahun pertama AIPC. AIPC, sebagai pembawa hibrida perangkat keras baru dari ekosistem aplikasi AI, merupakan tahap lain dari persaingan yang ketat, dan juga merupakan tahap dengan variabel terbanyak.

Dalam situasi yang berubah, kami percaya bahwa fokus utama AIPC adalah chip heterogen, karena ini adalah sumber utama diferensiasi, sehingga dengan melacak chip, kami dapat dengan cepat mendapatkan wawasan tentang arah industri pembahasan awal:

• Kemuliaan terakhir X86? Intel, yang telah ditinggalkan oleh era baru, berfokus pada arsitektur prosesor Lunar Lake yang belum matang dan mengklaim akan memberikan dukungan untuk lebih dari 80 desain AIPC baru pada akhir tahun ini, dan daya komputasi NPU akan mencapai 45TOPS. Di sisi lain, AMD berencana meluncurkan AIPC yang dilengkapi seri RyzenAI300 dan performa NPU-nya diklaim mencapai 50TOPS.

• Serangan balik ARM? M4 Apple yang akan datang tidak diragukan lagi adalah raja mutlak chip AIPC berdasarkan arsitektur ARM. Namun, M4 tidak dijual ke dunia luar, tetapi cukup untuk memastikan bahwa Mac Apple menempati tempat di chip AIPC. Ancaman terbesar terhadap X86 datang dari Qualcomm. Qualcomm sendiri adalah raja konsumsi daya rendah, dan menjadi lebih bertenaga setelah mengakuisisi Nuvia. Kekuatan komputasi Qualcomm X Elite NPU adalah 45TOPS, yang merupakan daya komputasi tertinggi di antara yang saat ini di pasar. Microsoft tampaknya sudah memilih Qualcomm.

• Bocoran? NVIDIA tampaknya tidak mau melepaskan pasar terminal AI. Karena NVIDIA tidak memiliki kemampuan konsumsi daya yang rendah, NVIDIA mulai mencari kerja sama dengan MediaTek.

Ini hanyalah chip. Pasar PC juga memiliki banyak produsen merek seperti Lenovo dan HP, yang akan menambah lebih banyak variabel pada industri. Sangat mungkin kita akan menyaksikan bahwa komputer, sebuah industri yang sudah dianggap sangat matang, akan kembali tumbuh, dan struktur tradisionalnya akan runtuh.

Gambar: Pemain chip AIPC yang penting Sumber: CITIC Construction Investment

Berbeda dengan persaingan chip komputasi AI, Nvidia memimpin secara signifikan dalam GPU sepuluh tahun lalu, sehingga dapat dipastikan bahwa satu perusahaan akan mendominasi. Situasi terminal AI pada akhirnya akan makmur namun dapat berubah. Di sisi ponsel AI, selain Apple mendapatkan tiket deterministik, variabel lain masih besar; di sisi PC, perubahannya bahkan mungkin mengganggu. Selain itu, rantai industri terminal AI lebih panjang, peserta lebih banyak, dan banyak topik yang layak untuk dibahas di masa depan.

Terlepas dari polanya, snipe dan clam bersaing untuk mendapatkan keuntungan bagi nelayan. Karena AI terlibat dalam terminal pintar, pabrik chip dan pabrik merek terminal yang telah hilang selama beberapa tahun mencoba yang terbaik untuk membuat produk yang membuat zaman baru. Hal ini penting agar konsumen pada akhirnya senang mendengarnya.

Tentu saja, produsen-produsen besar sekarang membandingkan diri mereka satu sama lain. Berdasarkan kekuatan produk saat ini, ada kemungkinan besar bahwa banyak orang yang melihat akan kecewa pada paruh kedua tahun ini. Tahun pertama produk terminal AI yang sebenarnya mungkin belum tiba hingga tahun 2025. Tapi bagaimanapun juga, angin dari terminal AI pada akhirnya akan bertiup ke arah Anda. Anda bisa lepas landas bersama angin, atau Anda bisa memanfaatkan angin untuk menikmati kesejukan.

Cetak Ulang Kaibai |. Kerja Sama Bisnis |

Silakan tambahkan WeChat: jinduan008

Harap catat nama, perusahaan, dan tujuan kunjungan Anda saat menambahkan WeChat

Direkomendasikan di masa lalu