Новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Пей Лируй/Табуляция

Репортер Securities Times Пей Лируй

Цикл достигает дна, производительность резко возрастает, а цены на акции растут... В последнее время сектор полупроводников стал ярким пейзажем на фондовом рынке.

Недавно обнародованный отчет фонда за второй квартал показывает, что многие известные управляющие фондами переоценили сектор полупроводников во втором квартале. Девять акций полупроводниковых компаний, таких как Montage Technology, Changdian Technology и GigaDevice, получили от фонда более 10 миллионов акций. Многие управляющие фондами полагают, что полупроводниковая промышленность уже находится в самом низу цикла товарно-материальных запасов, и они с оптимизмом смотрят на компьютерные полупроводники, управляемые искусственным интеллектом, и полупроводники для бытовой электроники, ориентированные на макроэкономику.

Например, компания Caitong Integrated Circuit Industry, которой управляет Цзинь Цзицай, увеличила свои позиции в акциях во втором квартале и произвела значительную корректировку позиций. Она значительно увеличила свои позиции в двух акциях полупроводниковых компаний, Yake Technology и GigaDevice, что сделало их новыми членами. компания соответственно, шестой и седьмой по величине активы фонда в дополнение к третьему по величине холдингу Shanghai Electric Co., Ltd.

Цзыцай заявил в отчете за второй квартал, что он переоценил сектор полупроводников во втором квартале, главным образом потому, что он считал, что полупроводниковый цикл приближается к достижению дна и развороту. В настоящее время передовое производство и передовая упаковка лидируют в резком росте, но родственные компании не входят в долю А. Если индустрия искусственного интеллекта будет развиваться в сторону конечной и прикладной стороны, он считает, что это, скорее всего, произойдет. заставить полупроводниковую промышленность развернуться вверх и в будущем будет уделять пристальное внимание смежным отраслям.

Другой пример: компания Xingquan Social Value, управляемая Се Чжию, имеет 6 акций полупроводниковых компаний среди десяти крупнейших холдингов, в том числе лидера в области чипов интерфейса памяти Montage Technology, поставщика модулей камер Gaowei Electronics, компании по производству аудио- и видеочипов Jingchen Technology и т. д. Кроме того, , Sanan Optoelectronics, Crystal Optoelectronics и Hua Hong Semiconductor также активно инвестировали. Среди них Crystal Optoelectronics и Hua Hong Semiconductor вошли в десятку новых акций фонда во втором квартале.

Се Чжию сказал, что серверный бизнес Nvidia по-прежнему быстро развивался во втором квартале, а внутренние показатели серверов, оптических модулей и других секторов продолжали улучшаться. Ожидается, что внедрение искусственного интеллекта Apple будет стимулировать отечественную цепочку электронной промышленности. относительно высокая позиция в течение отчетного периода и ее инвестиции в пан-ИИ. Мы будем изучать связанные промышленные цепочки, такие как приложения, полупроводники, автомобили на новой энергии и бытовую технику, а также проводить долгосрочное отслеживание и размещение компаний с основной конкурентоспособностью. В будущем мы продолжим искать выдающиеся компании с хорошим соотношением цены и качества инвестиций.

Кроме того, компания Galaxy Innovation Growth, которой управляет Чжэн Вэйшань, имеет 9 акций полупроводниковых компаний среди десяти крупнейших холдингов, среди которых в тройку лидеров входят Changdian Technology, Shengbang Technology и Northern Huachuang Advanced Manufacturing, управляемые Sun Di. инвестировала в Shanghai Electronics Co., Ltd., Tongfu Microelectronics и Changdian Technology Innovation, которой управляет Хуан Синлян, вложила значительные средства в China Micro, Zhuosheng Micro, Geke Micro и Cambricon.

Чжэн Вэйшань заявил во втором квартальном отчете Galaxy Innovation and Growth, что цикл инвентаризации этого раунда полупроводниковой промышленности в основном полностью продемонстрирован. Помимо мобильных телефонов и ПК, могут быть возможности ежеквартального пополнения, другие интеллектуальные Интернет вещей (AIOT). ), бытовая техника, автомобили и т. д. могут находиться в состоянии мягкого переваривания и плавного перехода, вообще говоря, отрасль достигла дна и в настоящее время может находиться на начальной стадии восходящего цикла.

В целом во втором квартале этого года весь полупроводниковый сектор получил дополнительные инвестиции из государственных фондов.

Данные Wind показывают, что по состоянию на конец второго квартала 2024 года государственные фонды вложили значительные средства в акции 121 полупроводниковой компании, 70 из которых были увеличены за счет фондов Montage Technology, Changdian Technology, GigaDevice Innovation, Cambrian, Jacques. Технологии и другие 9 компаний, производящих полупроводники, получили от фонда более 10 миллионов акций.

Среди них Montage Technology была акцией полупроводниковой компании с наибольшим количеством акций, принадлежащих фондам во втором квартале. Более 150 фондов, включая Xingquan Trend Investment, управляемый Донг Ли, GF Multi-Factor, управляемый Тан Сяобином и Ян Донгом, и Xingquan. Heyi под управлением Се Чжию все на рынке. Он увеличил свои позиции во втором квартале, с общим чистым увеличением 66,455 миллиона акций.

Стоит отметить, что в последнем опубликованном полугодовом отчете Montage Technology за 2024 год прогнозируется значительный рост производительности. В первом полугодии компания достигла чистой прибыли в размере от 583 до 623 миллионов юаней, то есть с 612,73% до 661,59%. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В компании полагают, что, с одной стороны, это связано с восстановительным ростом спроса на интерфейсы памяти и поддерживающие модули чипы компании. С другой стороны, это связано с тем, что у компании появились новые «мощные» чипы искусственного интеллекта. продукты начали поставляться в больших масштабах, что способствовало новой точке роста компании. На вторичном рынке цена акций компании достигла дна 10 апреля и к настоящему моменту выросла более чем на 40%.

Как и в случае с Montage Technology, большинство акций полупроводниковых компаний, заранее раскупленных фондами, показали многообещающие результаты в недавно опубликованном прогнозе производительности для полугодового отчета за 2024 год.

Компания по производству чипов памяти GigaDevice получила во втором квартале дополнительно 44,1 млн акций от фондов Galaxy Innovation Growth, которым управляет Чжэн Вэйшань, и Soochow Mobile Internet, которым управляет Лю Юаньхай, оба увеличили свои пакеты акций. Прогноз производительности GigaDevice Innovation показывает, что после вялого рыночного спроса и постепенного истощения запасов в 2023 году спрос на потребительских рынках и рынках сетевых коммуникаций увеличится в первой половине 2024 года, что будет способствовать росту продаж продукции чипов памяти и росту выручки компании. для достижения чистой прибыли в первой половине года. Прибыль составила около 518 миллионов юаней, что на 54,18% больше, чем за тот же период прошлого года.

Прогноз производительности компании по производству полупроводниковых материалов Yake Technology показывает, что компания, как ожидается, достигнет чистой прибыли в размере примерно от 512 до 580 миллионов юаней в первой половине 2024 года, что является рекордным показателем с 2019 года, рост на 50–70%. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Во втором квартале акции получили дополнительные позиции благодаря продуктам, принадлежащим многим звездным управляющим фондами, таким как E Fund Emerging Growth, Invesco Great Wall Industrial Trends и Caitong Value Momentum, в результате чего в общей сложности было выпущено около 14,85 миллиона акций.

В целом, по состоянию на конец второго квартала, среди 121 акции полупроводниковой компании, в значительной степени принадлежащей государственным фондам, наибольшее количество фондов было Northern Huachuang, который занимал тяжелые позиции в 527 фондах с наибольшей общей рыночной стоимостью позиций; был SMIC, в общей сложности он занимает 24,075 млрд юаней.

Согласно статистике Huafu Securities Research Report, по состоянию на конец второго квартала 2024 года общая рыночная стоимость активов государственных фондов в электронной промышленности составляла 14,1%, занимая первое место среди всех основных отраслей Шэньваня, с кварталом выше -квартальный темп роста на 24,4%, а также занимает первое место. Среди них холдинги в полупроводниковом секторе составляют 46% от общего объема холдингов в секторе электроники, что составляет половину страны.