Νέα

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Pei Lirui/Πίνακας

Ο δημοσιογράφος των Securities Times, Πέι Λιρούι

Ο κύκλος τελειώνει, οι επιδόσεις εκρήγνυνται και οι τιμές των μετοχών εκτινάσσονται στα ύψη... Πρόσφατα, ο τομέας των ημιαγωγών έχει γίνει ένα φωτεινό τοπίο στο χρηματιστήριο.

Η έκθεση του δεύτερου τριμήνου του αμοιβαίου κεφαλαίου που μόλις αποκαλύφθηκε πρόσφατα δείχνει ότι πολλοί γνωστοί διαχειριστές κεφαλαίων έχουν βαρύνει τον τομέα των ημιαγωγών κατά το δεύτερο τρίμηνο. Πολλοί διαχειριστές κεφαλαίων πιστεύουν ότι η βιομηχανία ημιαγωγών βρίσκεται ήδη στο κατώτατο σημείο του κύκλου απογραφής και είναι αισιόδοξοι για τους ημιαγωγούς υπολογιστών που βασίζονται στην τεχνητή νοημοσύνη και τους ημιαγωγούς ηλεκτρονικών ευρείας κατανάλωσης με μακροοικονομική βάση.

Για παράδειγμα, η Caitong Integrated Circuit Industry, που διαχειρίζεται ο Jin Zicai, αύξησε τις θέσεις της στο δεύτερο τρίμηνο και προχώρησε σε μεγάλο ποσοστό προσαρμογών θέσεων σε δύο μετοχές ημιαγωγών, τη Yak Technology και τη GigaDevice, καθιστώντας τις νέα μέλη της. η εταιρεία αντίστοιχα, η έκτη και η έβδομη μεγαλύτερη συμμετοχή του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι επιπλέον της τρίτης μεγαλύτερης συμμετοχής της Shanghai Electric Co., Ltd.

Ο Jin Zicai είπε στην έκθεση του δεύτερου τριμήνου ότι στάθμισε τον τομέα των ημιαγωγών το δεύτερο τρίμηνο, κυρίως επειδή πίστευε ότι ο κύκλος των ημιαγωγών πλησίαζε όλο και περισσότερο στο να φτάσει στο κάτω μέρος και να αντιστραφεί. Προς το παρόν, η προηγμένη κατασκευή και η προηγμένη συσκευασία έχουν πάρει το προβάδισμα στην απότομη άνοδο, αλλά οι συνδεδεμένες εταιρείες δεν είναι σε μετοχές Α, εάν ο κλάδος της τεχνητής νοημοσύνης αναπτυχθεί προς την τελική πλευρά και την πλευρά της εφαρμογής, πιστεύει ότι είναι πιθανό να ώθηση της βιομηχανίας ημιαγωγών να αντιστραφεί προς τα πάνω και θα δώσει μεγάλη προσοχή σε σχετικές βιομηχανίες στο μέλλον.

Για ένα άλλο παράδειγμα, η Xingquan Social Value, της οποίας διαχειρίζεται ο Xie Zhiyu, έχει 6 μετοχές ημιαγωγών μεταξύ των δέκα κορυφαίων μετοχών βαρέων βαρών, συμπεριλαμβανομένης της Montage Technology ηγέτη στο τσιπ διασύνδεσης μνήμης, του προμηθευτή μονάδας κάμερας Gaowei Electronics, της εταιρείας τσιπ ήχου και βίντεο Jingchen Technology, κ.λπ. , η Sanan Optoelectronics, η Crystal Optoelectronics και η Huahong Semiconductor έχουν επίσης μεγάλες επενδύσεις Μεταξύ αυτών, η Crystal Optoelectronics και η Huahong Semiconductor ήταν μεταξύ των δέκα κορυφαίων μετοχών που προστέθηκαν πρόσφατα στο αμοιβαίο κεφάλαιο.

Ο Xie Zhiyu είπε ότι η επιχείρηση διακομιστών τεχνητής νοημοσύνης της Nvidia συνέχισε να αναπτύσσεται γρήγορα το δεύτερο τρίμηνο και οι εγχώριοι δείκτες των διακομιστών, των οπτικών μονάδων και άλλων τομέων συνέχισαν να βελτιώνονται η υλοποίηση της τεχνητής νοημοσύνης της Apple υψηλή θέση κατά την περίοδο αναφοράς και η επένδυσή της σε παν-ΑΙ Θα διερευνήσουμε σχετικές βιομηχανικές αλυσίδες, όπως εφαρμογές, ημιαγωγούς, νέα ενεργειακά οχήματα και οικιακές συσκευές και θα διεξαγάγουμε μακροπρόθεσμη παρακολούθηση και διάταξη εταιρειών με βασική ανταγωνιστικότητα στο μέλλον, θα συνεχίσουμε να αναζητούμε εξαιρετικές εταιρείες με καλή αναλογία επενδυτικής απόδοσης-τιμής.

Επιπλέον, το Galaxy Innovation Growth, που διαχειρίζεται ο Zheng Weishan, διαθέτει 9 μετοχές ημιαγωγών μεταξύ των δέκα κορυφαίων συμμετοχών, μεταξύ των οποίων οι τρεις κορυφαίες συμμετοχές είναι η Changdian Technology, η Shengbang Technology και η Northern Huachuang Advanced Manufacturing, που διαχειρίζεται σε μεγάλο βαθμό η Sun Di It Επένδυσε στην Shanghai Electronics Co., Ltd., στην Tongfu Microelectronics και στην Changdian Technology, τη διαχείριση της οποίας η Huang Xingliang, έχει επενδύσει σε μεγάλο βαθμό στις China Micro, Zhuosheng Micro, Geke Micro και Cambricon.

Ο Zheng Weishan είπε στην έκθεση του δεύτερου τριμήνου του Galaxy Innovation and Growth ότι ο κύκλος απογραφής αυτού του γύρου της βιομηχανίας ημιαγωγών αποδεικνύεται ουσιαστικά πλήρως, εκτός από τα κινητά τηλέφωνα και τους υπολογιστές, μπορεί να υπάρχουν τριμηνιαίες ευκαιρίες αναπλήρωσης, άλλο έξυπνο Διαδίκτυο των πραγμάτων (AIOT. ), οι οικιακές συσκευές, τα αυτοκίνητα κ.λπ. μπορεί να βρίσκονται σε κατάσταση ήπιας πέψης και ομαλής μετάβασης, γενικά μιλώντας, ο κλάδος έχει πιάσει πάτο και μπορεί επί του παρόντος να βρίσκεται στο αρχικό στάδιο του ανοδικού κύκλου.

Συνολικά, το δεύτερο τρίμηνο του τρέχοντος έτους, ολόκληρος ο κλάδος των ημιαγωγών έλαβε πρόσθετες επενδύσεις από δημόσιους πόρους.

Τα δεδομένα της Wind δείχνουν ότι από το τέλος του δεύτερου τριμήνου του 2024, τα δημόσια κεφάλαια έχουν επενδύσει σε μεγάλο βαθμό σε 121 μετοχές ημιαγωγών, 70 από τις οποίες έχουν αυξηθεί κατά το δεύτερο τρίμηνο, Montage Technology, Changdian Technology, GigaDevice Innovation, Cambrian, Jacques Η τεχνολογία και άλλες 9 μετοχές ημιαγωγών έχουν λάβει πάνω από 10 εκατομμύρια μετοχές από το αμοιβαίο κεφάλαιο.

Μεταξύ αυτών, η Montage Technology ήταν η μετοχή ημιαγωγών με τον μεγαλύτερο αριθμό μετοχών που κατείχαν τα αμοιβαία κεφάλαια το δεύτερο τρίμηνο, συμπεριλαμβανομένων των Xingquan Trend Investment που διαχειρίζεται ο Dong Li, του GF Multi-Factor που διαχειρίζεται ο Tang Xiaobin και ο Yang Dong και του Xingquan. Η Heyi που διαχειρίζεται η Xie Zhiyu είναι όλα στην αγορά Αύξησε τη θέση της το δεύτερο τρίμηνο, με συνολική καθαρή αύξηση 66,455 εκατομμυρίων μετοχών.

Αξίζει να σημειωθεί ότι η τελευταία εξαμηνιαία έκθεση του 2024 που γνωστοποίησε η Montage Technology προβλέπει σημαντική αύξηση της απόδοσης Το πρώτο εξάμηνο του έτους, πέτυχε καθαρά κέρδη 583 εκατομμυρίων σε 623 εκατομμύρια γιουάν, αύξηση 612,73% σε 661,59%. κατά την ίδια περίοδο πέρυσι. Η εταιρεία πιστεύει ότι, αφενός, αυτό οφείλεται στην αποκαταστατική αύξηση της ζήτησης για τη διεπαφή μνήμης της εταιρείας και τα τσιπ που υποστηρίζουν τη μονάδα, αφετέρου, οφείλεται στο γεγονός ότι ορισμένα από τα νέα τσιπ AI «χωρητικότητας» της εταιρείας προϊόντα έχουν αρχίσει να αποστέλλονται σε μεγάλη κλίμακα, συμβάλλοντας στη νέα ανάπτυξη της εταιρείας. Στη δευτερογενή αγορά, η τιμή της μετοχής της εταιρείας έφτασε στο πάτο στις 10 Απριλίου και μέχρι στιγμής έχει αυξηθεί πάνω από 40%.

Παρόμοια με την τεχνολογία Montage, οι περισσότερες από τις μετοχές ημιαγωγών που έχουν εξαγοραστεί εκ των προτέρων από τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν δείξει πολλά υποσχόμενα αποτελέσματα στην πρόσφατα δημοσιευμένη πρόβλεψη απόδοσης για την εξαμηνιαία έκθεση του 2024.

Η εταιρεία τσιπ μνήμης GigaDevice έλαβε επιπλέον 44,1 εκατομμύρια μετοχές από funds το δεύτερο τρίμηνο, το Galaxy Innovation Growth, που διαχειρίζεται ο Zheng Weishan, και το Soochow Mobile Internet, το οποίο διαχειρίζεται ο Liu Yuanhai, αύξησαν τις μετοχές τους. Η πρόβλεψη απόδοσης της GigaDevice Innovation δείχνει ότι μετά την υποτονική ζήτηση της αγοράς και τη σταδιακή εξάντληση των αποθεμάτων το 2023, η ζήτηση θα αυξηθεί στις αγορές καταναλωτών και δικτυακών επικοινωνιών το πρώτο εξάμηνο του 2024, οδηγώντας τις πωλήσεις προϊόντων μνήμης και τα έσοδα της εταιρείας για την επίτευξη καθαρού κέρδους το πρώτο εξάμηνο του έτους Το κέρδος ήταν περίπου 518 εκατομμύρια γιουάν, σημειώνοντας αύξηση 54,18% σε σύγκριση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο.

Η πρόβλεψη απόδοσης της εταιρείας υλικών ημιαγωγών Yake Technology δείχνει ότι η εταιρεία αναμένεται να επιτύχει καθαρά κέρδη περίπου 512 έως 580 εκατομμύρια γιουάν το πρώτο εξάμηνο του 2024, υψηλό ρεκόρ από το 2019, αύξηση 50% έως 70%. κατά την ίδια περίοδο πέρυσι. Το δεύτερο τρίμηνο, η μετοχή έλαβε πρόσθετες θέσεις από προϊόντα που ανήκουν σε πολλούς διαχειριστές κεφαλαίων star, όπως το E Fund Emerging Growth, το Invesco Great Wall Industrial Trends και το Caitong Value Momentum, προσθέτοντας συνολικά περίπου 14,85 εκατομμύρια μετοχές.

Συνολικά, από το τέλος του δεύτερου τριμήνου, μεταξύ των 121 μετοχών ημιαγωγών που κατέχονταν σε μεγάλο βαθμό από τα δημόσια κεφάλαια, ο μεγαλύτερος αριθμός κεφαλαίων ήταν το Northern Huachuang, το οποίο είχε βαριά θέση σε 527 αμοιβαία κεφάλαια ήταν SMIC, με σύνολο κεφαλαίων Κατέχει 24,075 δισεκατομμύρια γιουάν.

Σύμφωνα με στατιστικά στοιχεία από την Huafu Securities Research Report, στο τέλος του δεύτερου τριμήνου του 2024, η συνολική αγοραία αξία των συμμετοχών της ηλεκτρονικής βιομηχανίας των δημόσιων κεφαλαίων αντιπροσώπευε το 14,1%, καταλαμβάνοντας την πρώτη θέση μεταξύ όλων των πρωτογενών βιομηχανιών Shenwan, με ένα τρίμηνο -Τρίμηνο ρυθμό ανάπτυξης 24,4%, επίσης πρώτη θέση. Μεταξύ αυτών, οι συμμετοχές στον τομέα των ημιαγωγών αντιπροσωπεύουν το 46% των συνολικών συμμετοχών στον τομέα των ηλεκτρονικών, αντιπροσωπεύοντας το ήμισυ της χώρας.