berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Pei Lirui/Tabulasi

Reporter Securities Times, Pei Lirui

Siklusnya mencapai titik terendah, kinerja meledak, dan harga saham melonjak... Baru-baru ini, sektor semikonduktor telah menjadi lanskap yang cerah di pasar saham.

Laporan kuartal kedua dana tersebut yang baru saja diungkapkan menunjukkan bahwa banyak pengelola dana terkenal telah membebani sektor semikonduktor secara berlebihan pada kuartal kedua. Sembilan saham semikonduktor seperti Montage Technology, Changdian Technology, dan GigaDevice semuanya telah menerima lebih dari 10 juta saham dari dana tersebut. Banyak pengelola dana percaya bahwa industri semikonduktor sudah berada di posisi terbawah dalam siklus inventaris, dan mereka optimis terhadap semikonduktor komputasi berbasis kecerdasan buatan dan semikonduktor elektronik konsumen berbasis makroekonomi.

Misalnya, Industri Sirkuit Terpadu Caitong, yang dikelola oleh Jin Zicai, meningkatkan posisi sahamnya pada kuartal kedua dan melakukan sebagian besar penyesuaian posisi. Industri ini secara signifikan meningkatkan posisinya di dua saham semikonduktor, Yak Technology dan GigaDevice, menjadikan mereka anggota baru perusahaan tersebut. Kepemilikan dana tersebut masing-masing terbesar keenam dan ketujuh, selain kepemilikan terbesar ketiga Shanghai Electric Co., Ltd.

Jin Zicai mengatakan dalam laporan kuartal kedua bahwa dia memberi bobot berlebihan pada sektor semikonduktor pada kuartal kedua, terutama karena dia yakin bahwa siklus semikonduktor semakin mendekati titik terendah dan berbalik arah. Saat ini, manufaktur canggih dan pengemasan canggih telah memimpin peningkatan tajam, namun perusahaan terkait tidak berada dalam saham A. Jika industri AI berkembang ke sisi akhir dan sisi aplikasi, ia yakin hal tersebut mungkin terjadi mendorong industri semikonduktor untuk membalikkan keadaan, dan akan memperhatikan peluang investasi industri terkait di masa depan.

Contoh lainnya, Xingquan Social Value, yang dikelola oleh Xie Zhiyu, memiliki 6 saham semikonduktor di antara sepuluh saham kelas berat teratas, termasuk pemimpin chip antarmuka memori Montage Technology, pemasok modul kamera Gaowei Electronics, perusahaan chip audio dan video Jingchen Technology, dll. Selain itu , Sanan Optoelektronik, Crystal Optoelektronik, dan Huahong Semiconductor juga banyak berinvestasi. Di antara mereka, Crystal Optoelektronik dan Huahong Semiconductor termasuk di antara sepuluh besar saham baru yang ditambahkan dalam dana tersebut pada kuartal kedua.

Xie Zhiyu mengatakan bisnis server AI Nvidia terus berkembang pesat pada kuartal kedua, dan indeks server terkait domestik, modul optik, dan sektor lainnya terus meningkat. Implementasi AI Apple diharapkan dapat mendorong rantai industri elektronik dalam negeri posisi tinggi selama periode pelaporan, dan investasinya di pan-AI Kami akan mengeksplorasi rantai industri terkait seperti aplikasi, semikonduktor, kendaraan energi baru, dan peralatan rumah tangga, dan melakukan pelacakan jangka panjang dan tata letak perusahaan dengan daya saing inti masa depan, kami akan terus mencari perusahaan terkemuka dengan rasio kinerja investasi-harga yang baik.

Selain itu, Galaxy Innovation Growth, yang dikelola oleh Zheng Weishan, memiliki 9 saham semikonduktor di antara sepuluh kepemilikan teratas, di antaranya tiga kepemilikan teratas adalah Changdian Technology, Shengbang Technology, dan Northern Huachuang Advanced Manufacturing, yang dikelola oleh Sun Di It memiliki banyak saham berinvestasi di Shanghai Electronics Co., Ltd., Tongfu Microelectronics, dan Changdian Technology; Wanjia Technology Innovation, yang dikelola oleh Huang Xingliang, telah banyak berinvestasi di China Micro, Zhuosheng Micro, Geke Micro, dan Cambricon.

Zheng Weishan mengatakan dalam laporan kuartal kedua Inovasi dan Pertumbuhan Galaxy bahwa siklus inventaris putaran industri semikonduktor ini pada dasarnya telah ditunjukkan sepenuhnya. Selain ponsel dan PC, mungkin ada peluang pengisian ulang triwulanan, Internet of Things cerdas lainnya (AIOT ), peralatan rumah tangga, mobil, dll. mungkin berada dalam kondisi pencernaan yang lancar dan transisi yang lancar, secara umum, industri ini telah mencapai titik terendah dan saat ini mungkin berada pada tahap awal siklus naik.

Secara keseluruhan, pada kuartal kedua tahun ini, seluruh sektor semikonduktor mendapat tambahan investasi dari dana publik.

Data angin menunjukkan hingga akhir kuartal kedua tahun 2024, dana publik telah banyak diinvestasikan di 121 saham semikonduktor, 70 di antaranya telah ditingkatkan oleh dana pada kuartal kedua. Montage Technology, Changdian Technology, GigaDevice Innovation, Cambrian, Jacques Teknologi dan 9 saham semikonduktor lainnya telah menerima lebih dari 10 juta saham dari dana tersebut.

Diantaranya, Montage Technology merupakan saham semikonduktor dengan jumlah saham terbesar yang dimiliki oleh dana pada kuartal kedua. Lebih dari 150 dana termasuk Xingquan Trend Investment yang dikelola oleh Dong Li, GF Multi-Factor yang dikelola oleh Tang Xiaobin dan Yang Dong, dan Xingquan Heyi yang dikelola oleh Xie Zhiyu semuanya ada di pasar. Posisinya meningkat pada kuartal kedua, dengan total peningkatan bersih 66,455 juta saham.

Perlu disebutkan bahwa laporan tengah tahunan terbaru Montage Technology yang diungkapkan pada tahun 2024 memperkirakan peningkatan kinerja yang signifikan. Pada paruh pertama tahun ini, perusahaan tersebut mencapai laba bersih sebesar 583 juta hingga 623 juta yuan, meningkat sebesar 612,73% menjadi 661,59%. selama periode yang sama tahun lalu. Perusahaan percaya bahwa di satu sisi, hal ini disebabkan oleh pertumbuhan restoratif dalam permintaan antarmuka memori dan chip pendukung modul perusahaan. Di sisi lain, hal ini disebabkan oleh fakta bahwa beberapa chip "kapasitas" AI baru perusahaan produk telah mulai dikirimkan dalam skala besar, berkontribusi pada titik pertumbuhan baru perusahaan. Di pasar sekunder, harga saham perusahaan mencapai titik terendah pada 10 April dan sejauh ini telah meningkat lebih dari 40%.

Mirip dengan Montage Technology, sebagian besar saham semikonduktor yang telah diambil dana sebelumnya telah menunjukkan hasil yang menjanjikan dalam perkiraan kinerja yang baru-baru ini diungkapkan untuk laporan tengah tahunan 2024.

Perusahaan chip memori GigaDevice menerima tambahan 44,1 juta saham dari dana pada kuartal kedua. Galaxy Innovation Growth, yang dikelola oleh Zheng Weishan, dan Soochow Mobile Internet, yang dikelola oleh Liu Yuanhai, keduanya meningkatkan kepemilikan mereka di saham tersebut. Perkiraan kinerja GigaDevice Innovation menunjukkan bahwa setelah permintaan pasar yang lesu dan penipisan inventaris secara bertahap pada tahun 2023, permintaan akan meningkat di pasar komunikasi konsumen dan jaringan pada paruh pertama tahun 2024, sehingga mendorong penjualan produk chip memori dan pertumbuhan pendapatan perusahaan untuk mencapai laba bersih pada paruh pertama tahun ini Labanya sekitar 518 juta yuan, meningkat 54,18% dibandingkan periode yang sama tahun lalu.

Perkiraan kinerja perusahaan bahan semikonduktor Yake Technology menunjukkan bahwa perusahaan tersebut diperkirakan akan memperoleh laba bersih sekitar 512 juta hingga 580 juta yuan pada paruh pertama tahun 2024, rekor tertinggi sejak 2019, meningkat sebesar 50% hingga 70%. selama periode yang sama tahun lalu. Pada kuartal kedua, saham tersebut mendapat posisi tambahan dari produk-produk yang dimiliki oleh banyak fund manager ternama seperti E Fund Emerging Growth, Invesco Great Wall Industrial Trends, dan Caitong Value Momentum, sehingga menambah total sekitar 14,85 juta saham.

Secara keseluruhan, pada akhir kuartal kedua, di antara 121 saham semikonduktor yang banyak dipegang oleh dana publik, jumlah dana terbesar adalah Huachuang Utara, yang memiliki posisi besar di 527 dana dengan total posisi nilai pasar terbesar adalah SMIC, dengan total dana yang dimilikinya 24,075 miliar yuan.

Menurut statistik dari Laporan Penelitian Sekuritas Huafu, pada akhir kuartal kedua tahun 2024, total nilai pasar kepemilikan industri elektronik dana publik menyumbang 14,1%, menempati peringkat pertama di antara semua industri primer Shenwan, dengan seperempat lebih tinggi. -tingkat pertumbuhan kuartal sebesar 24,4%, juga menempati peringkat pertama. Diantaranya, kepemilikan di sektor semikonduktor menyumbang 46% dari total kepemilikan di sektor elektronik, yang mencakup separuh negara.