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페이 리루이/표

Securities Times 기자 페이 리루이(Pei Lirui)

사이클은 바닥을 치고, 실적은 폭발하고, 주가는 급등한다… 최근 주식시장에서 반도체 업종이 밝은 풍경으로 떠올랐다.

최근 공개된 이 펀드의 2분기 보고서에 따르면 많은 유명 펀드매니저들이 2분기에 반도체 부문에 과대평가를 가한 것으로 나타났습니다. Montage Technology, Changdian Technology, GigaDevice 등 9개 반도체 주식이 모두 펀드로부터 1,000만 주 이상을 받았습니다. 많은 펀드매니저들은 반도체 산업이 이미 재고 사이클의 바닥에 도달했다고 믿고 있으며, 인공지능 중심의 컴퓨팅 반도체와 거시경제 중심의 가전제품 반도체에 대해 낙관하고 있습니다.

예를 들어, Jin Zicai가 관리하는 Caitong Integrated Circuit Industry는 2분기에 주식 포지션을 늘리고 포지션 조정의 큰 부분을 차지하여 Yak Technology와 GigaDevice라는 두 반도체 주식의 포지션을 크게 늘려 두 회사를 새로운 회원으로 만들었습니다. 이 회사는 각각 Shanghai Electric Co., Ltd.의 세 번째로 큰 보유 자산에 추가로 6번째와 7번째로 큰 보유 자산입니다.

Jin Zicai는 2분기 보고서에서 2분기에 반도체 부문에 비중을 확대했다고 밝혔는데, 이는 주로 반도체 사이클이 바닥을 치고 반전에 가까워지고 있다고 믿었기 때문입니다. 현재 첨단제조업과 첨단패키징 등이 급등세를 주도하고 있지만, AI 산업이 엔드측과 애플리케이션측으로 발전하면 관련 기업은 A주에 속하지 않을 가능성이 높다고 본다. 반도체 산업의 역전을 견인하고, 향후 관련 산업에 대한 투자 기회에 주목하겠습니다.

또 다른 예를 들어, Xie Zhiyu가 관리하는 Xingquan Social Value에는 메모리 인터페이스 칩 선두업체인 Montage Technology, 카메라 모듈 공급업체 Gaowei Electronics, 오디오 및 비디오 칩 회사인 Jingchen Technology 등을 포함하여 상위 10대 중량주 중 6개의 반도체 주식이 있습니다. , Sanan Optoelectronics, Crystal Optoelectronics 및 Huahong Semiconductor도 집중적으로 투자되었습니다. 그 중 Crystal Optoelectronics와 Huahong Semiconductor는 2분기에 펀드에 새로 추가된 상위 10개 주식에 포함되었습니다.

Xie Zhiyu는 Nvidia의 AI 서버 사업이 2분기에도 지속적으로 빠르게 발전했으며 국내 관련 서버, 광 모듈 및 기타 부문 지수가 지속적으로 개선되어 국내 전자 산업 체인을 견인할 것으로 예상된다고 말했습니다. 보고기간 내 상위 지위 및 범AI 투자 현황 애플리케이션, 반도체, 신에너지 자동차, 가전 등 관련 산업체인을 발굴하고, 핵심 경쟁력을 갖춘 기업에 대한 장기적인 추적 및 레이아웃을 실시하겠습니다. 앞으로도 투자성과 가격 대비 우수한 우수 기업을 지속적으로 발굴해 나가겠습니다.

또한 Zheng Weishan이 관리하는 Galaxy Innovation Growth는 상위 10개 보유 종목 중 9개 반도체 주식을 보유하고 있으며, 그 중 상위 3개 보유 종목은 Sun Di가 관리하는 Changdian Technology, Shengbang Technology 및 Northern Huachuang입니다. Shanghai Electronics Co., Ltd., Tongfu Microelectronics 및 Changdian Technology에 투자했으며 Huang Xingliang이 관리하는 Wanjia Technology Innovation은 China Micro, Zhuosheng Micro, Geke Micro 및 Cambricon에 막대한 투자를 했습니다.

Zheng Weishan은 Galaxy Innovation and Growth의 2분기 보고서에서 이번 반도체 산업의 재고 주기는 기본적으로 휴대폰과 PC 외에도 분기별 보충 기회, 기타 지능형 사물 인터넷(AIOT)이 있을 수 있다고 말했습니다. ), 가전제품, 자동차 등은 완만하게 소화되고 원활하게 전환되는 상태에 있을 수 있으며, 일반적으로 업계는 바닥을 치고 현재 상승 사이클의 초기 단계에 있을 수 있습니다.

전체적으로 올해 2분기에는 반도체 부문 전체가 공적자금으로부터 추가 투자를 받았다.

Wind 데이터에 따르면 2024년 2분기 말 현재 공적 자금은 121개 반도체 주식에 집중적으로 투자했으며 그 중 70개는 2분기에 Montage Technology, Changdian Technology, GigaDevice Innovation, Cambrian, Jacques의 자금으로 증가했습니다. 기술 및 기타 9개 반도체 주식이 펀드로부터 1,000만 주 이상을 받았습니다.

이 중 Montage Technology는 Dong Li가 운용하는 Xingquan Trend Investment, Tang Xiaobin 및 Yang Dong이 운용하는 GF Multi-Factor, Xingquan 등 150개 이상의 펀드가 2분기에 가장 많은 주식을 보유한 반도체 주식이었습니다. Xie Zhiyu가 관리하는 Heyi는 모두 2분기에 총 순증가 6,645만5000주를 기록하며 점유율을 높였습니다.

Montage Technology가 최근 공개한 2024년 반기 보고서에서는 올해 상반기에 612.73%에서 661.59%로 증가한 5억 8300만~6억 2300만 위안의 순이익을 달성할 것으로 예상하고 있습니다. 지난해 같은 기간. 회사는 한편으로는 회사의 메모리 인터페이스 및 모듈 지원 칩에 대한 수요가 회복적으로 증가했기 때문이라고 믿고 있으며, 다른 한편으로는 회사의 새로운 AI "용량" 칩 중 일부가 출시되었기 때문이라고 생각합니다. 제품이 대규모로 출시되기 시작하여 회사의 새로운 성장 포인트에 기여했습니다. 유통시장에서는 이 회사 주가가 4월 10일을 바닥으로 현재까지 40% 이상 상승했다.

몽타주테크놀로지와 마찬가지로 사전 펀드에 사들인 반도체 종목 대부분이 최근 공개된 2024년 반기보고서 실적 예측에서 유망한 결과를 보였다.

메모리 칩 회사 GigaDevice는 2분기에 Zheng Weishan이 관리하는 Galaxy Innovation Growth와 Liu Yuanhai가 관리하는 Soochow Mobile Internet이 펀드로부터 4,410만 주를 추가로 확보했습니다. GigaDevice Innovation의 실적 예측에 따르면 2023년 시장 수요 부진과 점진적인 재고 소진 이후 2024년 상반기에는 소비자 및 네트워크 통신 시장에서 수요가 회복되어 회사의 메모리 칩 제품 판매 및 매출 성장이 예상됩니다. 상반기 순이익은 약 5억 1,800만 위안으로 전년 동기 대비 54.18% 증가했다.

반도체 소재 기업 야케테크놀로지(Yake Technology)의 실적 예측에 따르면 2024년 상반기에는 약 5억1200만~5억8000만 위안의 순이익을 달성할 것으로 예상된다. 이는 2019년 이후 최고치로 50~70% 증가한 수치이다. 지난해 같은 기간. 2분기에 이 주식은 E Fund Emerging Growth, Invesco Great Wall Industrial Trends, Caitong Value Momentum 등 많은 스타 펀드 매니저가 소유한 제품에서 추가 포지션을 확보하여 총 약 1,485만 주를 추가했습니다.

전체적으로 2분기 말 현재 공적 자금이 집중적으로 보유하고 있는 121개 반도체 주식 중 가장 많은 펀드는 Northern Huachuang으로, 527개 펀드에서 포지션 총 시장 가치가 가장 높았습니다. SMIC는 총 자금 240억7500만 위안을 보유하고 있다.

Huafu 증권 연구 보고서의 통계에 따르면, 2024년 2분기 말 현재 공공 자금의 전자 산업 보유 총 시장 가치는 14.1%를 차지하여 모든 Shenwan 1차 산업 중 1위를 차지했습니다. -분기 성장률도 24.4%로 1위를 기록했다. 이 중 반도체 부문 보유액은 전자부문 전체 보유액의 46%로 전체 국토의 절반을 차지한다.