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Pei Lirui/Tabulação

Repórter do Securities Times, Pei Lirui

O ciclo chega ao fundo, o desempenho explode e os preços das ações disparam... Recentemente, o setor de semicondutores tornou-se um cenário brilhante no mercado de ações.

O relatório do segundo trimestre do fundo divulgado recentemente mostra que muitos gestores de fundos conhecidos sobreponderaram o setor de semicondutores no segundo trimestre. Nove ações de semicondutores, como Montage Technology, Changdian Technology e GigaDevice, receberam mais de 10 milhões de ações do fundo. Muitos gestores de fundos acreditam que a indústria de semicondutores já está no fundo do ciclo de inventário, e estão optimistas em relação aos semicondutores de computação baseados na inteligência artificial e aos semicondutores electrónicos de consumo orientados para a macroeconomia.

Por exemplo, a Caitong Integrated Circuit Industry, gerida por Jin Zicai, aumentou as suas posições em ações no segundo trimestre e fez uma grande proporção de ajustes de posição. Aumentou significativamente as suas posições em duas ações de semicondutores, Yake Technology e GigaDevice, tornando-as novos membros da. a empresa, respectivamente, a sexta e a sétima maiores participações do fundo somam-se à terceira maior participação da Shanghai Electric Co., Ltd.

Jin Zicai disse no relatório do segundo trimestre que sobreponderou o setor de semicondutores no segundo trimestre, principalmente porque acreditava que o ciclo de semicondutores estava se aproximando do fundo do poço e da reversão. Atualmente, a fabricação avançada e as embalagens avançadas assumiram a liderança no aumento acentuado, mas as empresas relacionadas não estão em ações A. Se a indústria de IA se desenvolver no lado final e no lado da aplicação, ele acredita que é provável que isso aconteça. impulsionará a indústria de semicondutores a reverter para cima e prestará muita atenção às oportunidades de investimento nas indústrias relacionadas no futuro.

Por outro exemplo, Xingquan Social Value, gerenciado por Xie Zhiyu, possui 6 ações de semicondutores entre as dez principais participações pesadas, incluindo líder em chips de interface de memória Montage Technology, fornecedor de módulos de câmera Gaowei Electronics, empresa de chips de áudio e vídeo Jingchen Technology, etc. , Sanan Optoelectronics, Crystal Optoelectronics e Hua Hong Semiconductor também estão fortemente investidos. Entre eles, Crystal Optoelectronics e Hua Hong Semiconductor estavam entre as dez principais ações recém-adicionadas ao fundo no segundo trimestre.

Xie Zhiyu disse que o negócio de servidores de IA da Nvidia ainda se desenvolveu rapidamente no segundo trimestre, e servidores domésticos, módulos ópticos e outros índices do setor continuaram a melhorar. A implementação da IA ​​da Apple deverá impulsionar a cadeia da indústria eletrônica nacional. posição relativamente alta durante o período do relatório e seu investimento em pan-IA Exploraremos cadeias industriais relacionadas, como aplicações, semicondutores, novos veículos de energia e eletrodomésticos, e realizaremos rastreamento e layout de longo prazo de empresas com competitividade central. no futuro, continuaremos a procurar empresas de destaque com boa relação desempenho-preço do investimento.

Além disso, o Galaxy Innovation Growth, administrado por Zheng Weishan, tem 9 ações de semicondutores entre as dez principais participações, entre as quais as três principais participações são Changdian Technology, Shengbang Technology e Northern Huachuang GF Advanced Manufacturing, administrada por Sun Di. investiu na Shanghai Electronics Co., Ltd., Tongfu Microelectronics e Changdian Technology Innovation, gerenciada por Huang Xingliang, investiu pesadamente na China Micro, Zhuosheng Micro, Geke Micro e Cambricon.

Zheng Weishan disse no relatório do segundo trimestre de Galaxy Innovation and Growth que o ciclo de estoque desta rodada da indústria de semicondutores está basicamente totalmente demonstrado. Além de telefones celulares e PCs, pode haver oportunidades de reposição trimestral, outras Internet das Coisas inteligentes (AIOT). ), eletrodomésticos, automóveis, etc. podem estar num estado de digestão suave e transição suave, de um modo geral, a indústria atingiu o fundo do poço e pode estar atualmente na fase inicial do ciclo ascendente.

Globalmente, no segundo trimestre deste ano, todo o sector dos semicondutores recebeu investimento adicional de fundos públicos.

Os dados do vento mostram que no final do segundo trimestre de 2024, os fundos públicos investiram pesadamente em 121 ações de semicondutores, 70 dos quais foram aumentados por fundos no segundo trimestre, Tecnologia Changdian, GigaDevice Innovation, Cambrian, Jacques Montage Technology. Tecnologia e outras 9 ações de semicondutores receberam mais de 10 milhões de ações do fundo.

Entre eles, a Montage Technology foi a ação de semicondutores com o maior número de ações detidas por fundos no segundo trimestre. Mais de 150 fundos, incluindo Xingquan Trend Investment administrado por Dong Li, GF Multi-Factor administrado por Tang Xiaobin e Yang Dong, e Xingquan. Heyi administrado por Xie Zhiyu estão todos no mercado Aumentou sua posição no segundo trimestre, com um aumento líquido total de 66,455 milhões de ações.

Vale ressaltar que o último relatório semestral de 2024 divulgado pela Montage Technology prevê um aumento significativo no desempenho. No primeiro semestre do ano, obteve um lucro líquido de 583 milhões para 623 milhões de yuans, um aumento de 612,73% para 661,59%. no mesmo período do ano passado. A empresa acredita que, por um lado, isso se deve ao crescimento restaurador da demanda por interfaces de memória e chips de suporte a módulos da empresa. Por outro lado, é devido ao fato de alguns dos novos chips de "capacidade" de IA da empresa. os produtos começaram a ser comercializados em larga escala, contribuindo para o novo ponto de crescimento da empresa. No mercado secundário, o preço das ações da empresa atingiu o mínimo em 10 de abril e subiu mais de 40% até agora.

Semelhante à Montage Technology, a maioria das ações de semicondutores que foram adquiridas antecipadamente pelos fundos mostraram resultados promissores na previsão de desempenho recentemente divulgada para o relatório semestral de 2024.

A empresa de chips de memória GigaDevice recebeu 44,1 milhões de ações adicionais de fundos no segundo trimestre, Galaxy Innovation Growth, administrado por Zheng Weishan, e Soochow Mobile Internet, administrado por Liu Yuanhai, ambos aumentaram suas participações nas ações. A previsão de desempenho da GigaDevice Innovation mostra que, após a lenta demanda do mercado e o esgotamento gradual dos estoques em 2023, a demanda aumentará nos mercados de consumo e de comunicação de rede no primeiro semestre de 2024, impulsionando as vendas de produtos de chips de memória da empresa e o crescimento da receita. para obter lucro líquido no primeiro semestre do ano O lucro foi de aproximadamente 518 milhões de yuans, um aumento de 54,18% em comparação com o mesmo período do ano passado.

A previsão de desempenho da empresa de materiais semicondutores Yake Technology mostra que a empresa deverá atingir um lucro líquido de aproximadamente 512 milhões a 580 milhões de yuans no primeiro semestre de 2024, um recorde desde 2019, um aumento de 50% a 70% no mesmo período do ano passado. No segundo trimestre, as ações receberam posições adicionais de produtos pertencentes a muitos gestores de fundos famosos, como E Fund Emerging Growth, Invesco Great Wall Industrial Trends e Caitong Value Momentum, somando um total de aproximadamente 14,85 milhões de ações.

No geral, no final do segundo trimestre, entre as 121 ações de semicondutores fortemente detidas por fundos públicos, o maior número de fundos era o Northern Huachuang, que tinha uma posição pesada em 527 fundos, aquele com o maior valor total de mercado de posições; foi SMIC, com um total de 24,075 bilhões de yuans.

De acordo com as estatísticas do Huafu Securities Research Report, no final do segundo trimestre de 2024, o valor total de mercado das participações na indústria eletrônica dos fundos públicos representava 14,1%, ocupando o primeiro lugar entre todas as indústrias primárias de Shenwan, com um trimestre a mais -taxa de crescimento trimestral de 24,4%, também ocupando o primeiro lugar. Entre eles, as participações no sector dos semicondutores representam 46% do total das participações no sector electrónico, representando metade do país.