notícias

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

embora tenham sido feitos grandes progressos, o trabalho financeiro rural também enfrenta novos desafios.

um dia, no início da primavera de fevereiro, as estradas da vila de jiahetan, às margens do rio amarelo, estavam lamacentas. li wei (pseudônimo) é um dos poucos jovens que restam na aldeia. ele ganha a vida comprando e vendendo máquinas agrícolas usadas. ele possui uma casa e um carro no condado. fazer este negócio exige rotação de capital, por isso ele solicitou um empréstimo a um banco comercial rural local a uma taxa de juro anual inferior a 6%.

se voltarmos 10 anos, será muito mais difícil para li wei conseguir um empréstimo. há cinco anos, as taxas de juro dos empréstimos bancários eram superiores a 10%, mas ele ainda sente que as actuais taxas de juro inferiores a 6% são elevadas. ao ouvir dos repórteres que alguns bancos oferecem taxas de juros de empréstimos tão baixas quanto 3%, com limites de crédito de centenas de milhares de yuans, li wei ficou tentado e quis substituir o empréstimo de um banco comercial rural.

a vila de baiyunshan, a 10 quilômetros de jiahetan, tem estradas largas e limpas, e o impressionante comitê da vila reflete a prosperidade de toda a vila. a aldeia ganha dezenas de milhões de yuans todos os anos apenas com o cultivo de tomates, e dois bancos abriram filiais na entrada da aldeia.

estas duas aldeias muito diferentes estão localizadas em lankao, henan, a primeira zona piloto de financiamento inclusivo a nível nacional do meu país. desde o início deste ano, os repórteres do securities times visitaram quase 100 aldeias em mais de dez cidades no leste, centro e oeste para observar a situação atual das finanças rurais. a história acima mencionada que aconteceu em lankao é a “fatia” e “epítome” das finanças rurais actuais.

depois de explorar todo o caminho, o repórter descobriu que esse contraste são os dois lados das atuais finanças rurais. nos últimos dez anos, o trabalho financeiro rural registou grandes progressos e agora também enfrenta novos desafios.

maneiras de alcançar os agricultores

de acordo com dados do banco central, no final do primeiro trimestre de 2024, o saldo dos empréstimos agrícolas no meu país era de 60,19 biliões de yuans. uma análise mais aprofundada mostra que o saldo dos empréstimos aos agricultores é de 17,72 biliões de yuans e o saldo dos empréstimos agrícolas é de 6,33 biliões de yuans. os dois juntos representam quase 40% do saldo dos empréstimos relacionados com a agricultura. os empréstimos agrícolas que os repórteres desejam observar e explorar desta vez são principalmente estes dois itens.

de acordo com dados do banco central, no final de 2014, o saldo dos empréstimos relacionados com a agricultura no meu país era de 23,6 biliões de yuans, dos quais o saldo dos empréstimos aos agricultores era de 5,4 biliões de yuans. nos últimos 10 anos, os dois dados aumentaram 1,55 vezes e 2,28 vezes, respectivamente, e os empréstimos aos agricultores cresceram mais rapidamente. esta é a conquista alcançada pela promoção vigorosa do financiamento inclusivo no país nos últimos 10 anos. em termos de experiência física, por exemplo, li wei, um aldeão da aldeia de jiahetan, tem agora um empréstimo que é mais conveniente e mais barato do que no passado. pode-se dizer que o problema do financiamento difícil e caro nas zonas rurais melhorou bastante.

há muitas dimensões na análise dos empréstimos nas zonas rurais. por exemplo, como é que os objectivos da política governamental supervisionam e orientam o desenvolvimento do mercado? como é que as instituições financeiras competem em termos de canais, produtos, taxas de juro, etc.? a actual procura de empréstimos por parte dos agricultores é suficiente? devido às limitações de muitas condições naturais nas áreas rurais, independentemente do ponto de vista, o trabalho com empréstimos rurais é enormemente diferente daquele nas cidades.

a primeira coisa a discutir é a disponibilidade e o acesso ao crédito rural. a cidade tem uma população densa, entidades de mercado concentradas e agências bancárias densas. é muito conveniente para os clientes encontrarem bancos ou para os bancos visitarem os clientes. mas nas zonas rurais estas condições não existem e os empréstimos aos agricultores são muito inconvenientes apenas em termos de espaço físico.

por exemplo, em lishui, zhejiang, muitas áreas rurais estão localizadas em montanhas profundas e é necessário escalar muitas colinas para chegar às cidades e aldeias. também é demorado e trabalhoso para os bancos fazerem ajustes completos. outro exemplo é a região de alxa, na mongólia interior, repleta de deserto de gobi. a distância entre pastores solteiros e outros pastores é às vezes de dezenas de quilômetros, e o gerente de conta do banco só pode visitar três ou cinco famílias de pastores por dia.

há 20 anos, não havia digitalização e não tinha sido realizado trabalho de financiamento inclusivo. além dos empréstimos privados, os agricultores que quisessem obter empréstimos basicamente só os conseguiam através de cooperativas de crédito rural localizadas nas cidades e aldeias. os agricultores têm de se dirigir às agências bancárias para submeter diversas informações, e os gestores de contas bancárias também utilizam as agências como base para realizar negócios nas áreas rurais vizinhas.

de acordo com a observação do repórter, a maioria das agências bancárias nas áreas rurais hoje são bancos comerciais rurais locais ou cooperativas de crédito rural, geralmente uma em cada cidade. o banco de poupança postal da china (doravante denominado banco de poupança postal da china) tem o maior número de pontos de venda nas áreas rurais como um único banco, e muitos dos seus pontos de venda não lidam com negócios de empréstimos. as sucursais do banco agrícola da china (doravante designado por "banco agrícola da china") cobrem basicamente as zonas rurais, mas a maioria das sucursais está concentrada nas cidades do condado e não está tão perto dos agricultores.

o repórter aprendeu com mais de dez bancos ou departamentos governamentais em nível de província que, em termos de escala de empréstimos rurais locais, os bancos comerciais rurais locais (cooperativas de crédito rural) ficaram basicamente em primeiro lugar no total, respondendo por metade do total. seguido pelo banco agrícola da china e pelo banco de poupança postal da china. a escala de empréstimos destas três empresas geralmente representa a maior parte do total dos empréstimos rurais locais.

estas circunstâncias escreveram e estabeleceram o padrão básico do mercado de empréstimos rurais.

hoje, as agências bancárias ainda são o principal canal para os agricultores obterem empréstimos. nos últimos 10 anos, o país promoveu vigorosamente o desenvolvimento do financiamento inclusivo e promoveu o trabalho financeiro rural sob o "comando" de muitos indicadores políticos, o mercado de empréstimos rurais passou por grandes mudanças e tornou-se dinâmico. muitos bancos que antes raramente conduziam negócios rurais vieram para zonas rurais e surgiram mais formas de chegar aos agricultores sob a promoção do governo e da liderança dos bancos.

anteriormente, as estações de serviços financeiros rurais inclusivos especialmente noticiadas pelo securities times (ver o relatório anterior deste jornal “pesquisa sobre a situação financeira rural: acesso invisível a todas as aldeias”) eram uma parte importante dos esforços dos bancos para chegar aos agricultores.

estas estações de serviço estão geralmente localizadas em lojas rurais ou comités de aldeia. o banco fornece equipamento de depósito e levantamento e fornece orientação técnica ao pessoal. a principal função do posto de atendimento é ajudar os idosos que não têm habilidade no uso do celular com serviços financeiros básicos, como saques em dinheiro, depósitos, transferências e pagamentos de contas. ao mesmo tempo, a estação de serviço também assumirá a tarefa de recolher as necessidades de empréstimos dos moradores e desempenhará o papel de estação de transferência de informações sobre empréstimos entre agricultores e bancos.

esta é uma forma rápida e de baixo custo de chegar aos agricultores para os bancos que não possuem filiais nas áreas rurais. por exemplo, o china construction bank, que tem poucas sucursais em zonas rurais, expandiu a sua cobertura de serviços para quase 80% das aldeias administrativas em todo o país em apenas alguns anos através do estabelecimento de 370.000 pontos de serviço "yunongtong" (dados de agosto 2023).

tome o posto de gasolina como ponto de partida

como permitir que as estações de serviços financeiros rurais ajudem eficazmente os bancos a realizar negócios de empréstimos é uma ciência.

alguns bancos desenvolveram o responsável pelo posto de atendimento como parte da prevenção e controle de riscos. estes lojistas e funcionários do comité da aldeia que vivem na aldeia durante todo o ano estão familiarizados com as condições económicas e a situação de crédito de cada agregado familiar da aldeia e podem fornecer uma referência importante para os bancos na emissão de empréstimos.

o responsável por alguns postos de atendimento também ajudará os bancos a monitorar os riscos dos empréstimos. por exemplo, se um agricultor tomar um empréstimo para criar gado e encontrar um grande número de mortes devido a doenças, isso fará com que o agricultor tenha dificuldade em reembolsar o empréstimo. alguns agricultores são viciados em jogos de azar e jogarão depois de receberem o empréstimo; o que pode facilmente se tornar uma dívida inadimplente no final. é difícil para os bancos monitorizar diariamente esta evolução dinâmica. com notificações atempadas das estações de serviço, os bancos podem intervir mais cedo.

portanto, todos os bancos que queiram ou necessitem de desenvolver negócios nas zonas rurais, incluindo os bancos comerciais rurais locais (cooperativas de crédito rural), criarão mais ou menos estações de serviços financeiros rurais. claro, isto está intimamente relacionado com o apoio e as exigências do governo.

sendo a primeira zona piloto de financiamento inclusivo a nível nacional, o governo de lankao realizou um trabalho anterior, mais e mais detalhado a este respeito. depois de entrevistar os chefes dos departamentos relevantes do governo do condado de lankao e funcionários de vários distritos e comitês de aldeia, o repórter descobriu que lankao estabeleceu um sistema de serviços financeiros de três níveis nos níveis de condado, município e aldeia dentro do sistema administrativo, incluindo condado centros de serviços financeiros de nível municipal, vários centros de serviços financeiros municipais e estações de serviços financeiros em nível de aldeia.

as necessidades de empréstimos dos agricultores são recolhidas pelas estações de serviço a nível da aldeia, comunicadas ao município e depois resumidas ao centro de serviços financeiros a nível do condado. naquela altura, a fim de encorajar os agricultores a contrair empréstimos e empréstimos bancários, o governo do condado de lankao concederia descontos de juros a alguns agricultores qualificados e forneceria compensação de risco aos bancos. os pedidos de empréstimos recolhidos através deste sistema são analisados ​​e ligados pelo centro de serviços financeiros do condado aos bancos cooperativos para empréstimos.

após muitos anos de operação, muitos gestores de contas bancárias estabeleceram ligações estáveis ​​com muitas aldeias, e muitas empresas já não precisam de mudar de mãos através do sistema acima, e as duas partes estão directamente ligadas. por exemplo, o coordenador financeiro da vila de baiyunshan coletará regularmente as necessidades de empréstimos dos moradores e as enviará ao gerente de contas que já faz negócios há muito tempo. o gerente de contas também enviará prontamente os produtos e políticas de empréstimo mais recentes ao coordenador financeiro e, em seguida, divulgará.

durante pesquisas em vários locais, os repórteres notaram que quando diferentes regiões criam estações de serviços financeiros rurais, também mencionaram o envio de um grande número de "quadros de aldeias financeiras" e "comissários financeiros" para as áreas rurais. contudo, na maioria das áreas, esses funcionários são gestores de contas a tempo parcial de agências bancárias comerciais rurais locais. não trabalham a tempo inteiro nem permanentemente nas áreas rurais. constituem mais uma dupla formal para fortalecer o contacto diário entre o comité da aldeia. e o banco.

as estações de serviços financeiros rurais como um todo proporcionam uma importante plataforma de serviços e um canal de ligação para os moradores e os bancos, e são um importante ponto de partida para a localização das finanças rurais. mas hoje, esta importante infra-estrutura para o financiamento rural também encontrou muitos problemas e estrangulamentos.

por um lado, como relatado anteriormente pelo securities times, alguns bancos ou localidades estão a fazer barulho sobre o formalismo, a fim de fazer com que os dados pareçam bons, e algumas estações de serviços financeiros rurais que estabeleceram são apenas no nome. em alguns locais, o número de postos de abastecimento diminuiu em vez de aumentar.

em termos de crédito, as muitas funções desempenhadas pelos postos acima mencionados no processo de crédito bancário são em grande parte limitadas pelo responsável por cada posto. na realidade, a qualidade e o entusiasmo do pessoal são desiguais, fazendo com que muitos postos estejam longe de alcançar os resultados ideais. durante a investigação, o repórter encontrou repetidamente pessoas que não sabiam de nada, incluindo lojistas e funcionários do comitê da aldeia.

hoje em dia, como o número de estações de serviços financeiros rurais atingiu basicamente o pico, todas as localidades deveriam concentrar-se na “melhoria da qualidade” e utilizar mecanismos de incentivo eficazes para encorajar as estações de serviço a desempenharem mais papéis.

produtos de empréstimo ricos

o repórter viu, a partir de documentos obtidos por governos e bancos em muitos lugares, que a situação acima mencionada sobre os postos de serviços financeiros rurais é um aspecto que será mencionado ao resumir as conquistas do trabalho financeiro rural em vários lugares. outra questão destacada foi como inovar os produtos financeiros para se adaptarem às características rurais locais.

no passado, com excepção das instituições financeiras rurais locais, a maioria dos bancos raramente se envolvia em negócios rurais e, naturalmente, careciam de produtos de empréstimo correspondentes. impulsionados por políticas do governo central para os governos locais, os bancos começaram a diversificar-se nas zonas rurais. depois de abrirem canais para chegar aos clientes, a primeira coisa que os bancos pensam é que tipo de produtos de empréstimo fornecem aos agricultores (ou entidades empresariais agrícolas).

nos últimos anos, surgiu em grande número uma variedade de produtos de crédito destinados às zonas rurais e aos agricultores.

por exemplo, ji'an, província de jiangxi - uma zona piloto de reforma financeira inclusiva a nível nacional em construção - mencionou no seu resumo de práticas no início de 2024 que lançou de forma inovadora mais de 180 produtos financeiros diversos, incluindo revitalização rural e outros campos. , o "empréstimo hipotecário de direitos de uso de propriedade residencial" é o primeiro desse tipo no país, e o "empréstimo jinggang miyou" e o "empréstimo sanbao puhui" são produtos financeiros rurais exclusivos de ji'an.

o banco comercial rural de guangdong gaozhou declarou em seu relatório de trabalho financeiro rural de 2023 que, por um lado, enriquecerá os produtos de crédito relacionados à agricultura e acompanhará de perto "um condado, um parque, uma cidade, uma indústria, uma aldeia, um produto", visando indústrias de cluster e cidades e vilas especializadas, desenvolvemos ativamente produtos financeiros exclusivos, como "lychee longan loan" e "tilapia loan" ao mesmo tempo, lançamos produtos de empréstimo exclusivos para famílias industriais e comerciais individuais, agricultores e cidadãos; com base em diferentes grupos e necessidades de clientes.

resumindo, os produtos de empréstimo relacionados à agricultura em todo o país podem ser divididos em três categorias principais: 1. usando terras e recursos agrícolas como garantia, como o acima mencionado "empréstimo hipotecário de direitos de uso de propriedade" em ji'an, "água buscando empréstimo" em lishui, zhejiang, etc.; em segundo lugar, concentre-se em indústrias características locais, como o “empréstimo de lichia” de maoming e o “empréstimo de estufa” de lankao; terceiro, use grupos como base para classificação, como o “empréstimo para migrantes” lançado pelo banco rural fangda em alxa, mongólia interior. muitos bancos locais estabeleceram “empréstimos para mulheres” para mulheres rurais.

quando o repórter estava investigando as lojas de um banco comercial rural no oeste de guangdong, ele viu um painel na parede que listava densamente mais de 30 produtos de empréstimo, incluindo as três categorias acima. de um modo geral, os produtos de empréstimo relacionados com a agricultura dos bancos locais são mais diversificados, enquanto os produtos de empréstimo dos grandes bancos estatais e dos bancos por ações são relativamente simples.

geralmente é positivo que os produtos de crédito relacionados com a agricultura estejam a tornar-se mais abundantes. do ponto de vista do marketing, muitos agricultores ainda estão relutantes em pedir dinheiro emprestado devido aos conceitos tradicionais, e alguns não conseguem compreender os produtos bancários lançados com as características principais das pessoas, indústrias e garantias, que são mais fáceis de compreender e aceitar pelos agricultores. benéfico para conduzir negócios.

no entanto, é importante notar que, na realidade, existem também alguns chamados produtos de empréstimos especializados que são inovadores por uma questão de inovação. eles substituem o produto original por uma nova concha, ou a lógica subjacente permanece inalterada para formar uma "matryoshka". produto." esse tipo de produto é um desperdício de recursos e tem pouca demanda por empréstimos. é mais um “formalismo” em produtos de empréstimo.

demanda de empréstimos sob pressão

correspondente à abundância de produtos de crédito está a falta de procura de empréstimos.

o crédito para toda a aldeia é um método normalmente adoptado pelos bancos nos empréstimos rurais. simplificando, o banco considera a aldeia como uma unidade e realiza a devida diligência preliminar em cada agregado familiar. depois de cumprir as condições, o agricultor torna-se um “utilizador de crédito” e a aldeia torna-se uma “aldeia de crédito”. certa quantia de crédito do banco.

tomando lankao como exemplo, a partir de 2017, lankao promoveu o modelo de crédito de toda a aldeia no condado, coletou um total de 168 indicadores de informações dos agricultores e dividiu as classificações de crédito dos agricultores em três níveis de acordo com a avaliação de crédito, correspondendo a 30.000 yuans e 50.000 yuans, respectivamente, uma linha de crédito inclusiva de 80.000 yuans e, em seguida, avaliar aldeias e cidades de crédito. no final de 2023, lankao tinha quase 140.000 usuários de crédito e 318 aldeias de crédito.

contudo, conceder crédito não significa utilizar crédito. só quando os agricultores utilizam efectivamente o limite de crédito é que este pode ser considerado um empréstimo. através de entrevistas, os repórteres do securities times aprenderam sobre os principais indicadores de crédito para toda a aldeia em algumas áreas, que podem ser usados ​​para observar, até certo ponto, a actual procura de empréstimos rurais.

o presidente de um banco comercial rural em uma grande cidade agrícola no sul da china disse aos repórteres que o atual indicador de avaliação da taxa de crédito do sistema de crédito rural local para toda a aldeia de cada banco comercial rural é de 18%, o que representa um limite de crédito de 10 milhões de yuans, e o valor real do empréstimo é de 1,8 milhão de yuans. a exigência deste indicador não é elevada, mas alguns bancos comerciais rurais ainda têm uma taxa de utilização de crédito de apenas 10%.

uma importante indústria especializada em maoming, guangdong, é a lichia, e os bancos locais lançaram especialmente o produto "empréstimo de lichia". no entanto, muitos aldeões que cultivam as suas próprias lichias disseram aos repórteres que não precisam de empréstimos para o fazer. a área de plantio desses agricultores costuma ser de cerca de 10 hectares. um grande produtor de lichia com mil acres de pomares de lichia em gaozhou, uma operação corporativa, disse aos repórteres que o cultivo local de lichia é dominado por pequenos agricultores dispersos e que geralmente não precisam de empréstimos. quem mais precisa de empréstimos são os grandes produtores. a julgar pela área de plantio, apenas 30% dos grandes produtores precisam de empréstimos.

o nível de procura de empréstimos varia em diferentes regiões. o repórter aprendeu em zhejiang que a taxa de utilização de crédito local para crédito em toda a aldeia é de cerca de 30%. em ji'an, jiangxi, o responsável por um banco de aldeia lamentou que, após anos de trabalho árduo, o banco tenha alcançado um desempenho em depósitos que causa inveja a muitos pares, mas o grande problema agora é que os fundos "não podem ser emprestado." a taxa de juros dos depósitos dos bancos rurais é mais elevada do que a de outros bancos. eles não podem conceder empréstimos e os invejáveis ​​depósitos elevados tornaram-se um fardo.

a situação na região de alxa, na mongólia interior, é muito diferente daquela nas regiões oriental e central.

o responsável pelo departamento de crédito inclusivo do alxa rural commercial bank disse em entrevista a um repórter do securities times que a atual taxa de utilização de crédito de todo o crédito da aldeia do banco ultrapassa 70%. a principal razão está relacionada com o ambiente geográfico natural de alxa, que é vasto e pouco povoado. um agricultor na área agrícola de alxa pode possuir dezenas ou mesmo centenas de hectares de terra, e as áreas de gado pertencentes aos pastores são ainda maiores. quando os agricultores chegam à época de plantio e os pastores precisam comprar grandes quantidades de ração, suas necessidades financeiras podem atingir centenas de milhares de yuans. nestas circunstâncias, a taxa de utilização de crédito dos agricultores e pastores em alxa é naturalmente muito mais elevada do que em guangdong, jiangsu e zhejiang. no entanto, 70% não é o ponto alto da classificação de crédito de toda a aldeia do alxa rural commercial bank. nos anos anteriores, chegou a 90% e tem diminuído nos últimos anos.

após múltiplas entrevistas, os repórteres descobriram que o envelhecimento rural e a perda de população são uma razão importante para o declínio na procura de empréstimos. quanto aos bancos comerciais rurais, a principal força no financiamento rural, enfrentam um declínio na procura de empréstimos porque os grandes bancos roubaram muitos clientes depois de afundarem.

qual é a explicação para a “involução” dos pares?

desde a investigação, os repórteres do securities times comunicaram com mais de 30 executivos de bancos, pessoal de negócios da linha de frente e autoridades reguladoras de diferentes regiões nos últimos seis meses. um tópico que não pode ser evitado no final da conversa é que os grandes bancos estão. afundando nas áreas rurais.mais tarde, a "involução" interbancária tornou-se grave, as "guerras de preços", o "beliscão" e os "grandes bancos foram bloqueados" e outras situações comprimiram o espaço de vida dos bancos pequenos e médios, especialmente dos bancos comerciais rurais. .

na sua série anterior de relatórios sobre finanças inclusivas, o securities times analisou repetidamente a actual situação de “involução” da indústria bancária no domínio das finanças inclusivas. o caso de li wei mencionado no início do relatório é uma manifestação da guerra de preços entre os bancos no atual mercado de crédito rural.

os chefes de três diferentes bancos comerciais rurais locais no leste, centro e oeste disseram em entrevistas com repórteres que as atuais taxas de juros médias anualizadas para empréstimos inclusivos dos seus bancos são de cerca de 5%, um nível que instituições financeiras como como os bancos comerciais rurais dificilmente podem baixar a linha de queda da vida ou da morte. na sua opinião, este é exactamente o resultado do naufrágio do dabank. no passado, a taxa média de juro dos empréstimos destes bancos rondava os 8% ou mesmo os 10%, o que apresentava margens de lucro suficientes. quando os grandes bancos afundaram e rapidamente conquistaram o mercado com taxas de juro de 3% ou até menos, os bancos comerciais rurais sofreram graves perdas de clientes e tiveram de baixar as taxas de juro em conformidade.

muitos membros da indústria que defenderam os grandes bancos consideraram isto como um comportamento normal de concorrência no mercado. mas o que é frequentemente esquecido é que o actual declínio dos grandes bancos se deve a uma forte intervenção política, em vez de considerar os negócios financeiros rurais como uma direcção importante para o desenvolvimento sustentável a longo prazo. muitas pessoas dos bancos comerciais rurais queixaram-se aos repórteres que a razão pela qual os grandes bancos oferecem produtos com taxas de juro tão baixas é porque o seu objectivo principal é completar tarefas de avaliação e a rentabilidade não é uma prioridade. mesmo que perca dinheiro, um grande banco com um grande negócio pode compensar recorrendo a outros negócios lucrativos.

algumas pessoas de bancos comerciais rurais também apontaram que quando os grandes bancos vão às áreas rurais para agarrar clientes, a situação resultante de "beliscar o topo" e "bloquear os grandes" aumentará subitamente os fundos disponíveis de muitas pessoas, e em no final, eles sofrerão com isso. por exemplo, a expansão cega da produção pode levar a perdas insuportáveis ​​devido à má gestão, trazendo assim riscos para os bancos.

por outro lado, perguntaram também, se não houver uma intervenção política forte no futuro, será que os grandes bancos que estão actualmente a afundar retirar-se-ão novamente do mercado rural? se nos retirarmos, o que ficará para trás?

estas perguntas podem não ter respostas no momento. o que precisa de ser considerado é que, no contexto da concentração na prevenção de riscos das instituições financeiras de pequena e média dimensão, o estatuto de risco e o espaço de sobrevivência dos bancos comerciais rurais e dos bancos rurais já são estreitos. a série de reacções em cadeia causadas pelo naufrágio. dos grandes bancos intensificaram-se até certo ponto. os riscos das instituições financeiras de pequena e média dimensão não são propícios à situação global de resolução de riscos.

mais de dez anos depois, o mercado financeiro rural, ao qual poucos prestavam atenção, tornou-se agora um campo de batalha onde vários bancos estão constantemente “envolvidos”. qual é a explicação?