notícias

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

A IA continua em alta Depois que ASML e TSMC entregaram recentemente lindos boletins, o Bank of America trouxe novas notícias de grande sucesso.As despesas de capital em nuvem 24H2 atingirão um nível recorde.

O Bank of America disse que devido ao aumento significativo nas despesas de capital em nuvem por parte dos fornecedores de nuvem (Meta, Google, Microsoft, etc.) no 24T1, o mercado aumentou suas expectativas para despesas de capital em nuvem em 2024:

1) Espera-se que no segundo semestre de 2024, as despesas de capital dos fornecedores globais de nuvem (CSP) atinjam US$ 121 bilhões, um aumento mensal de 14%,recorde;

2) Espera-se que as despesas de capital dos fornecedores globais de nuvem (CSP) atinjam US$ 227 bilhões em 2024, um aumento anual de 39%.recorde;

Analistas do Bank of America acreditam que,Esta onda de crescimento dos gastos de capital na nuvem está longe de terminar. Eles observam que o mercado atual está apenas no seu segundo ano de construção de infraestruturas de IA e apenas no primeiro ano de um ciclo típico de aumento de gastos de capital de três anos para a indústria tecnológica. Portanto, as despesas de capital na nuvem aumentarão ainda mais no futuro.

Planos de gastos em nuvem da Microsoft, Amazon, Meta e Oracle em 2024 e 2025,Isto confirma a visão do Bank of America. Atualmente, Microsoft, Meta e Oracle declararam que aumentarão as despesas de capital em 2025. A Oracle chegou a anunciar que as despesas de capital em 2025 serão o dobro das de 2024.

- Microsoft: espera-se que as despesas de capital no ano fiscal de 2025 sejam maiores do que no ano fiscal de 2024;

- Meta: O investimento continuará a aumentar em 2025;

- Oracle: Espera-se que as despesas de capital no ano fiscal de 2025 (que termina em maio de 2025) sejam o dobro daquelas no ano fiscal de 2024;

-Amazon: aumentará significativamente os gastos em 2024, mas ainda não se pronunciou sobre 2025;

- Google: é mais cauteloso, dizendo que é cedo para falar em 2025;

De acordo com as expectativas de consenso do mercado, as despesas globais de capital em nuvem atingirão US$ 251 bilhões em 2025, um aumento anual de 11%. No entanto, o Bank of America acredita que esta previsão pode ser conservadora, dados os gastos contínuos com inteligência artificial e implantação de nuvem. O Bank of America acrescentou que, com base nos ciclos de investimento anteriores na indústria tecnológica, espera-se que o crescimento das despesas de capital desacelere gradualmente após o início da comercialização da inteligência artificial.

Então, para quais empresas essa onda de investimentos malucos trará oportunidades? O Bank of America destacou estas áreas:Chips de IA, redes de IA, memória HBM e CPUs de servidores.

1) Acelerador AI (chip AI): O Bank of America espera que a aceleradora TAM cresça de cerca de US$ 100 bilhões em 2024 para cerca de US$ 200 bilhões até 2027. Isto proporciona oportunidades para os principais fornecedores NVDA/AVGO/AMD/MRVL, dos quais o NVDA é a primeira escolha, representando aproximadamente 75% da quota de mercado em 2027 (a figura mostra a quota de 80% do NVDA em 2027);

2) Rede de IA: O Bank of America prevê que, até 2027, o tamanho do mercado de equipamentos de rede (interconexão/switching) deverá atingir US$ 40 bilhões a US$ 50 bilhões, representando 20% a 25% de todo o mercado de aceleradores de IA. Neste mercado, três empresas, AVGO, NVDA e MRVL, têm um desempenho proeminente. Entre elas, a AVGO, como líder em chips de switch Ethernet, deverá aumentar as suas vendas relacionadas com IA até ao ano fiscal de 2026, de 11-12 mil milhões de dólares em valor fiscal. ano 2024. Cerca de US$ 20 bilhões;

3. Memória HBM: O Bank of America prevê que este mercado atingirá 20 mil milhões de dólares em 2025, e espera-se que a Micron Technology ocupe 20-25% dele. Isto significa que as vendas de HBM da Micron podem atingir 4-5 mil milhões de dólares, um aumento de 3-4 vezes em comparação com este ano;

4. CPU do servidor: A ARM demonstrou um forte impulso de crescimento nesta área. À medida que mais empresas adotam a nova arquitetura ARM, espera-se que sua participação no mercado de CPU para servidores continue a aumentar.

Autor deste artigo: Zhang Yifan

Editor: Shen Siqi

Fonte: IA difícil