Νέα

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Η τεχνητή νοημοσύνη συνεχίζει να είναι καυτή Αφού η ASML και η TSMC παρέδωσαν πρόσφατα όμορφες κάρτες αναφοράς, η Bank of America έφερε νέα υπερπαραγωγικά νέα.Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες του cloud το 24ο εξάμηνο του 24ου εξαμήνου θα φτάσουν σε ιστορικό υψηλό.

Η Bank of America δήλωσε ότι λόγω της σημαντικής αύξησης των δαπανών κεφαλαίου cloud από προμηθευτές cloud (Meta, Google, Microsoft κ.λπ.) το 24ο τρίμηνο, η αγορά αύξησε τις προσδοκίες της για τις κεφαλαιακές δαπάνες cloud το 2024:

1) Αναμένεται ότι το δεύτερο εξάμηνο του 2024, οι παγκόσμιες κεφαλαιουχικές δαπάνες των προμηθευτών cloud (CSP) θα φτάσουν τα 121 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, σημειώνοντας αύξηση 14% από μήνα σε μήναρεκόρ υψηλό?

2) Για ολόκληρο το 2024, οι παγκόσμιες κεφαλαιουχικές δαπάνες των προμηθευτών cloud (CSP) αναμένεται να φτάσουν τα 227 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 39%.ρεκόρ υψηλό?

Οι αναλυτές της Bank of America πιστεύουν ότι,Αυτό το κύμα αύξησης των δαπανών κεφαλαίου cloud δεν έχει τελειώσει. Σημειώνουν ότι η τρέχουσα αγορά βρίσκεται μόλις στο δεύτερο έτος κατασκευής υποδομής τεχνητής νοημοσύνης και βρίσκεται μόλις στο πρώτο έτος ενός τυπικού τριετούς κύκλου αύξησης κεφαλαιακών δαπανών για τον κλάδο της τεχνολογίας. Επομένως, οι κεφαλαιουχικές δαπάνες cloud θα αυξηθούν περαιτέρω στο μέλλον.

Σχέδια δαπανών cloud των Microsoft, Amazon, Meta και Oracle το 2024 και το 2025,Αυτό επιβεβαιώνει την άποψη της Bank of America. Επί του παρόντος, η Microsoft, η Meta και η Oracle έχουν δηλώσει ότι θα αυξήσουν τις κεφαλαιουχικές δαπάνες το 2025. Η Oracle ανακοίνωσε μάλιστα ότι οι κεφαλαιουχικές δαπάνες το 2025 θα είναι διπλάσιες από αυτές του 2024.

- Microsoft: Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες για το οικονομικό έτος 2025 αναμένεται να είναι υψηλότερες από ό,τι το οικονομικό έτος 2024.

- Meta: Οι επενδύσεις θα συνεχίσουν να αυξάνονται το 2025.

- Oracle: Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες για το οικονομικό έτος 2025 (λήξη Μαΐου 2025) αναμένεται να είναι διπλάσιες από αυτές του οικονομικού έτους 2024.

-Amazon: Θα αυξήσει σημαντικά τις δαπάνες το 2024, αλλά δεν έχει κάνει ακόμη θέση για το 2025.

- Google: είναι πιο προσεκτική, λέγοντας ότι είναι πολύ νωρίς για να μιλήσουμε για το 2025.

Σύμφωνα με τις προσδοκίες συναίνεσης της αγοράς, οι παγκόσμιες κεφαλαιουχικές δαπάνες cloud θα φτάσουν τα 251 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ το 2025, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 11%. Ωστόσο, η Bank of America πιστεύει ότι αυτή η πρόβλεψη μπορεί να είναι συντηρητική δεδομένων των συνεχιζόμενων δαπανών τεχνητής νοημοσύνης και της ανάπτυξης cloud. Η Bank of America πρόσθεσε ότι με βάση τους προηγούμενους επενδυτικούς κύκλους στον κλάδο της τεχνολογίας, αναμένεται ότι η αύξηση των κεφαλαιουχικών δαπανών θα επιβραδυνθεί σταδιακά μετά την έναρξη της εμπορευματοποίησης της τεχνητής νοημοσύνης.

Λοιπόν, σε ποιες εταιρείες θα φέρει ευκαιρίες αυτό το κύμα τρελών επενδύσεων; Η Bank of America τόνισε αυτούς τους τομείς:Τσιπ AI, δίκτυα AI, μνήμη HBM και CPU διακομιστών.

1) Επιταχυντής AI (τσιπ AI): Η Bank of America αναμένει ότι ο επιταχυντής TAM θα ​​αυξηθεί από περίπου 100 δισεκατομμύρια δολάρια το 2024 σε περίπου 200 δισεκατομμύρια δολάρια έως το 2027. Αυτό παρέχει ευκαιρίες για μεγάλους προμηθευτές NVDA/AVGO/AMD/MRVL, εκ των οποίων η NVDA είναι η πρώτη επιλογή, αντιπροσωπεύοντας περίπου το 75% του μεριδίου αγοράς έως το 2027 (το σχήμα δείχνει το μερίδιο της NVDA 80% το 2027).

2) Δίκτυο AI: Η Bank of America προβλέπει ότι έως το 2027, το μέγεθος της αγοράς του εξοπλισμού δικτύου (διασύνδεση/μετάβασης) αναμένεται να φτάσει τα 40 δισεκατομμύρια δολάρια έως 50 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, αντιπροσωπεύοντας το 20% έως 25% της συνολικής αγοράς επιταχυντών τεχνητής νοημοσύνης. Σε αυτήν την αγορά, τρεις εταιρείες, η AVGO, η NVDA και η MRVL, έχουν εξέχουσα επίδοση Μεταξύ αυτών, η AVGO, ως ηγέτης των τσιπ μεταγωγών Ethernet, αναμένεται να αυξήσει τις πωλήσεις της που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη έως το οικονομικό έτος 2026 από 11-12 δισεκατομμύρια δολάρια. έτος 2024. Περίπου 20 δισεκατομμύρια δολάρια.

3. Μνήμη HBM: Η Bank of America προβλέπει ότι αυτή η αγορά θα φτάσει τα 20 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ το 2025 και η Micron Technology αναμένεται να καταλάβει το 20-25% αυτής. Αυτό σημαίνει ότι οι πωλήσεις HBM της Micron ενδέχεται να φτάσουν τα 4-5 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, μια αύξηση 3-4 φορές σε σύγκριση με φέτος.

4. CPU διακομιστή: Η ARM έχει επιδείξει ισχυρή δυναμική ανάπτυξης σε αυτόν τον τομέα. Καθώς περισσότερες εταιρείες υιοθετούν τη νέα αρχιτεκτονική της ARM, το μερίδιό της στην αγορά CPU διακομιστών αναμένεται να συνεχίσει να αυξάνεται.

Συγγραφέας αυτού του άρθρου: Zhang Yifan

Επιμέλεια: Shen Siqi

Πηγή: Hard AI