nouvelles

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

L'IA continue d'être à la mode Après qu'ASML et TSMC ont récemment remis de magnifiques bulletins de notes, Bank of America a apporté de nouvelles nouvelles à succès.Les dépenses d’investissement dans le cloud 24H2 atteindront un niveau record.

Bank of America a déclaré qu'en raison de l'augmentation significative des dépenses en capital cloud par les fournisseurs de cloud (Meta, Google, Microsoft, etc.) au 24T1, le marché a relevé ses attentes en matière de dépenses en capital cloud en 2024 :

1) Il est prévu qu'au cours du second semestre 2024, les dépenses d'investissement des fournisseurs mondiaux de cloud (CSP) atteindront 121 milliards de dollars, soit une augmentation mensuelle de 14 %.record;

2) Les dépenses en capital des fournisseurs mondiaux de cloud (CSP) devraient atteindre 227 milliards de dollars américains en 2024, soit une augmentation de 39 % sur un an.record;

Les analystes de Bank of America estiment que :Cette vague de croissance des dépenses en capital cloud est loin d’être terminée. Ils notent que le marché actuel n’en est qu’à sa deuxième année de construction d’infrastructures d’IA et qu’il n’en est qu’à la première année d’un cycle typique d’augmentation des dépenses en capital de trois ans pour l’industrie technologique. Par conséquent, les dépenses en capital dans le cloud vont encore augmenter à l’avenir.

Plans de dépenses cloud de Microsoft, Amazon, Meta et Oracle en 2024 et 2025,Cela confirme le point de vue de Bank of America. Actuellement, Microsoft, Meta et Oracle ont tous déclaré qu'ils augmenteraient leurs dépenses en capital en 2025. Oracle a même annoncé que les dépenses d'investissement en 2025 seront le double de celles de 2024.

- Microsoft : les dépenses en capital au cours de l'exercice 2025 devraient être plus élevées qu'au cours de l'exercice 2024 ;

- Meta : Les investissements continueront d’augmenter en 2025 ;

- Oracle : les dépenses en capital au cours de l'exercice 2025 (se terminant en mai 2025) devraient être le double de celles de l'exercice 2024 ;

-Amazon : il augmentera considérablement ses dépenses en 2024, mais n'a pas encore fait de déclaration sur 2025 ;

- Google : se montre plus prudent, estimant qu'il est trop tôt pour parler de 2025 ;

Selon les attentes du consensus du marché, les dépenses mondiales en capital dans le cloud atteindront 251 milliards de dollars en 2025, soit une augmentation de 11 % sur un an. Cependant, Bank of America estime que ces prévisions pourraient être prudentes compte tenu des dépenses continues en matière d'intelligence artificielle et du déploiement du cloud. Bank of America a ajouté que, sur la base des cycles d'investissement précédents dans le secteur technologique, on s'attend à ce que la croissance des dépenses en capital ralentisse progressivement après le début de la commercialisation de l'intelligence artificielle.

Alors, à quelles entreprises cette vague d’investissements fous va-t-elle apporter des opportunités ? Bank of America a souligné ces domaines :Puces IA, réseaux IA, mémoire HBM et processeurs de serveur.

1) Accélérateur AI (puce AI) : Bank of America s'attend à ce que l'accélérateur TAM passe d'environ 100 milliards de dollars en 2024 à environ 200 milliards de dollars d'ici 2027. Cela offre des opportunités aux principaux fournisseurs NVDA/AVGO/AMD/MRVL, parmi lesquels NVDA est le premier choix, représentant environ 75 % de la part de marché d'ici 2027 (la figure montre la part de NVDA de 80 % en 2027) ;

2) Réseau IA : Bank of America prévoit que d'ici 2027, la taille du marché des équipements de réseau (interconnexion/commutation) devrait atteindre 40 à 50 milliards de dollars, ce qui représente 20 à 25 % de l'ensemble du marché des accélérateurs d'IA. Sur ce marché, trois sociétés, AVGO, NVDA et MRVL, occupent une place importante. Parmi elles, AVGO, en tant que leader des puces de commutation Ethernet, devrait augmenter ses ventes liées à l'IA d'ici l'exercice 2026, passant de 11 à 12 milliards de dollars américains au cours de l'exercice. année 2024. Environ 20 milliards de dollars ;

3. Mémoire HBM : Bank of America prévoit que ce marché atteindra 20 milliards de dollars américains en 2025, et que Micron Technology devrait en occuper 20 à 25 %. Cela signifie que les ventes de HBM de Micron pourraient atteindre 4 à 5 milliards de dollars, soit une augmentation de 3 à 4 fois par rapport à cette année ;

4. Processeur du serveur : ARM a affiché une forte dynamique de croissance dans ce domaine. À mesure que de plus en plus d'entreprises adoptent la nouvelle architecture d'ARM, sa part du marché des processeurs pour serveurs devrait continuer à augmenter.

Auteur de cet article : Zhang Yifan

Editeur : Shen Siqi

Source : IA dure