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KI liegt weiterhin im Trend, nachdem ASML und TSMC kürzlich wunderschöne Zeugnisse abgegeben haben, hat die Bank of America neue Blockbuster-Neuigkeiten gebracht.Die Investitionen in die Cloud rund um die Uhr werden ein Rekordhoch erreichen.

Die Bank of America sagte, dass der Markt aufgrund des deutlichen Anstiegs der Cloud-Investitionsausgaben von Cloud-Anbietern (Meta, Google, Microsoft usw.) im 1. Quartal 24 seine Erwartungen an die Cloud-Investitionsausgaben im Jahr 2024 erhöht hat:

1) Es wird erwartet, dass die Investitionsausgaben globaler Cloud-Anbieter (CSP) im zweiten Halbjahr 2024 121 Milliarden US-Dollar erreichen werden, was einem Anstieg von 14 % gegenüber dem Vormonat entspricht.Rekordhoch;

2) Für das gesamte Jahr 2024 werden die Investitionsausgaben globaler Cloud-Anbieter (CSP) voraussichtlich 227 Milliarden US-Dollar erreichen, was einem Anstieg von 39 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.Rekordhoch;

Das glauben Analysten der Bank of AmericaDiese Welle des Wachstums der Cloud-Investitionen ist noch lange nicht vorbei. Sie stellen fest, dass sich der aktuelle Markt erst im zweiten Jahr des Aufbaus einer KI-Infrastruktur befindet und sich erst im ersten Jahr eines typischen dreijährigen Investitionszyklus für die Technologiebranche befindet. Daher werden die Cloud-Investitionsausgaben in Zukunft weiter steigen.

Cloud-Ausgabenpläne von Microsoft, Amazon, Meta und Oracle in den Jahren 2024 und 2025,Dies bestätigt die Ansicht der Bank of America. Derzeit haben Microsoft, Meta und Oracle erklärt, dass sie ihre Investitionsausgaben im Jahr 2025 erhöhen werden. Oracle hat sogar angekündigt, dass die Investitionsausgaben im Jahr 2025 doppelt so hoch sein werden wie im Jahr 2024.

- Microsoft: Die Investitionen im Geschäftsjahr 2025 werden voraussichtlich höher sein als im Geschäftsjahr 2024;

- Meta: Die Investitionen werden im Jahr 2025 weiter zunehmen;

- Oracle: Die Investitionsausgaben im Geschäftsjahr 2025 (Ende Mai 2025) werden voraussichtlich doppelt so hoch sein wie im Geschäftsjahr 2024;

-Amazon: Es wird die Ausgaben im Jahr 2024 deutlich erhöhen, hat aber noch keine Aussage zu 2025 gemacht;

- Google: ist vorsichtiger und sagt, es sei zu früh, um über 2025 zu sprechen;

Den Marktkonsenserwartungen zufolge werden die weltweiten Cloud-Investitionsausgaben im Jahr 2025 251 Milliarden US-Dollar erreichen, was einem Anstieg von 11 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Allerdings ist die Bank of America der Ansicht, dass diese Prognose angesichts der anhaltenden Ausgaben für künstliche Intelligenz und der Cloud-Einführung konservativ sein könnte. Die Bank of America fügte hinzu, dass aufgrund früherer Investitionszyklen in der Technologiebranche damit zu rechnen sei, dass sich das Wachstum der Kapitalausgaben nach Beginn der Kommerzialisierung künstlicher Intelligenz allmählich verlangsamen werde.

Welchen Unternehmen wird diese Welle verrückter Investitionen also Chancen bieten? Die Bank of America hat diese Bereiche hervorgehoben:KI-Chips, KI-Netzwerke, HBM-Speicher und Server-CPUs.

1) KI-Beschleuniger (KI-Chip): Die Bank of America geht davon aus, dass der Accelerator TAM von etwa 100 Milliarden US-Dollar im Jahr 2024 auf etwa 200 Milliarden US-Dollar im Jahr 2027 wachsen wird. Dies bietet Chancen für die großen Anbieter NVDA/AVGO/AMD/MRVL, von denen NVDA die erste Wahl ist und bis 2027 etwa 75 % des Marktanteils ausmacht (die Abbildung zeigt einen NVDA-Anteil von 80 % im Jahr 2027);

2) KI-Netzwerk: Die Bank of America prognostiziert, dass der Markt für Netzwerkausrüstung (Verbindung/Switching) bis 2027 voraussichtlich 40 bis 50 Milliarden US-Dollar erreichen wird, was 20 bis 25 % des gesamten Marktes für KI-Beschleuniger ausmacht. Auf diesem Markt weisen drei Unternehmen, AVGO, NVDA und MRVL, herausragende Leistungen auf. AVGO, der führende Anbieter von Ethernet-Switch-Chips, wird seinen KI-Umsatz voraussichtlich bis zum Geschäftsjahr 2026 von 11 bis 12 Milliarden US-Dollar steigern Geschäftsjahr 2024. Ungefähr 20 Milliarden US-Dollar;

3. HBM-Speicher: Die Bank of America prognostiziert, dass dieser Markt im Jahr 2025 20 Milliarden US-Dollar erreichen wird und Micron Technology voraussichtlich 20–25 % davon einnehmen wird. Dies bedeutet, dass der HBM-Umsatz von Micron 4 bis 5 Milliarden US-Dollar erreichen könnte, was einer Steigerung um das Drei- bis Vierfache im Vergleich zu diesem Jahr entspricht.

4. Server-CPU: ARM hat in diesem Bereich eine starke Wachstumsdynamik gezeigt. Da immer mehr Unternehmen die neue Architektur von ARM übernehmen, wird erwartet, dass ihr Anteil am Server-CPU-Markt weiter steigt.

Autor dieses Artikels: Zhang Yifan

Herausgeber: Shen Siqi

Quelle: Harte KI