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최근에는 기존 주택담보대출 금리를 추가로 인하하고 기존 주택담보대출에 대한 재담보대출을 허용한다는 소식이 시장의 주목을 끌면서 부동산과 은행주가 등락을 촉발했습니다.

노무라차이나의 루팅 수석 이코노미스트는 중국 인민은행이 기존 주택담보대출 금리를 다시 낮출 가능성이 더 높으며 그 감소 폭은 약 40bp(즉, 0.4%)에 이를 수 있다고 지적했습니다.

기존 주택담보대출 금리를 0.4% 인하할 수 있습니다.

lu ting은 현재 중국이 직면한 금리와 통화 문제는 높은 무위험 금리가 아니라 신용 공급과 유효 신용 수요의 불일치라고 믿습니다. "통화정책 측면에서는 9월 연준의 금리 인하가 기본적으로 확정됐다. 25포인트 인하냐, 50포인트 인하냐가 문제다. 25포인트 인하가 가능성이 높다. 이런 배경에서 금리 인하 가능성은 있다." 중앙은행이 하반기 말 이전에 인하한 소액 금리는 여전히 높은 편입니다. 하지만 이전에도 금리를 여러 차례 인하했기 때문에 실제로 금리 수준이 높지 않아 여지가 별로 없습니다. 금리인하 위해"

따라서 lu ting의 견해에 따르면 지금 가장 중요한 것은 기존 모기지 대출 금리를 낮추는 등 다른 각도에서 금리를 낮추는 것인데, 이는 거주자의 부채 부담을 어느 정도 줄일 수 있고 어느 정도 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 소비에.

lu ting은 2015년부터 2022년까지 약 30조 위안의 기존 모기지 대출을 계산한 결과 기존 모기지 대출의 평균 이자율은 약 5.2%로 추정된다고 지적했습니다. 기존 모기지 금리가 평균 73bp 인하된 후 현재 평균 기존 모기지 금리는 4.5% 내외로 추정된다.

센타라인부동산연구소 통계에 따르면 2024년 8월 전국 첫 주택 대출 금리는 3.25% 안팎으로 떨어졌고, 두 번째 주택 대출 평균 금리는 3.6%로 떨어졌다.

신규 모기지 금리와 비교하면 기존 모기지 금리는 여전히 더 높습니다. lu ting은 현재 기존 모기지 대출 이자율이 신규 모기지 대출 이자율보다 100bp 더 높은 것으로 추정된다고 말했습니다. 그는 기존 주택담보대출 금리 인하의 새로운 라운드가 40bp 정도가 될 것으로 보고 있다.

기존 평균 모기지 금리는 지난 라운드에서 0.73% 하락했습니다.

시장에서는 지난해 하반기부터 기존 주택담보대출에 대한 금리 인하 요구가 계속해서 늘어나고 있다. 이러한 배경에서 2023년 8월 중국인민은행과 국가금융감독관리국은 '기존 첫 주택대출에 대한 이자율 인하 관련 사항에 관한 통지'('고시'로 통칭)를 발표했습니다.

'공지사항'에 따르면, 기존 상업용 개인 주택 첫 주택 대출을 받고 있는 차입자는 대출 금융기관에 신청할 수 있으며, 해당 금융기관은 기존 상업용 개인 주택 첫 주택 대출을 대체할 신규 대출을 발행하게 된다. 기존 상업용 개인 주택에 대한 첫 주택 대출을 받은 차용인도 대출 금융 기관에 신청하고 계약에 합의된 이자율 변경을 협상할 수 있습니다.

중국인민은행이 최근 발표한 '중국 지역 금융운영 보고서(2024)'(이하 '보고서')에서는 정책 시행 이후 기존 이자율이 23조위안을 넘었다고 지적했다. 주택담보대출은 평균 0.73%포인트 감소해 매년 약 1,700억 위안의 대출 이자가 감소했으며 이는 조기 대출 상환을 줄이고 소비 성장을 촉진하는 데 중요한 역할을 했습니다.

연초부터 5년 이상 만기 lpr(대출시장 공시금리)이 지속적으로 하락하면서 기존 모기지 금리와 신규 모기지 금리의 격차가 계속 벌어지고 있다. 한 합자은행 소매업 관계자는 차이나비즈니스뉴스 취재진에게 지난해 모기지 금리가 인하된 뒤 규제당국이 나서 지난해 8월 기존 주택 고객들의 조기상환 건수가 급증했다고 폭로했다. 기존 첫 주택 대출 금리를 인하하기 위한 관련 공지를 발행했으며, 은행도 고객의 신청에 따라 일부 조정을 거쳤습니다. 그러나 올해 첫 주택과 두 번째 주택에 대한 금리가 여러 차례 인하됨에 따라 신규 모기지와 기존 모기지 간의 금리 가위 격차가 더욱 확대되었으며, 최근 몇 달 동안 고객의 선불 의향이 더욱 강해졌습니다.

내부 소비동기가 부족한 상황까지 겹쳐 기존 주택담보대출 금리 인하를 요구하는 시장의 목소리는 더욱 높아졌다. 쑤저우증권도 최근 조사 보고서에서 '5·17 뉴딜' 이후 주민들의 주택 구입 여건이 완화됐지만 전반적인 주택 구입 의향 개선은 뚜렷하지 않다고 지적했다. 후속 정책 전개에는 부동산 취득 및 보관에 더 많은 노력이 필요하고, 기존 주택 구입에 대한 더 많은 지원, 저렴한 주택 공급 증가, 주택 임대에 대한 재정 지원 증가가 동시에 필요합니다. 기존 모기지 이자율을 낮추고 주민에 대한 부담을 줄이고 부동산 시장을 촉진하여 점진적으로 건전한 발전을 도모합니다.

중국인민은행도 '보고서'에서 기존 모기지 금리 인하가 기존 모기지 고객의 이자비용을 직접적으로 줄이고 주민의 가처분 소득을 늘리며 주민의 소비 의지와 능력을 높이는 데 도움이 된다고 지적했다. 소비 성장을 촉진합니다. 다음 단계는 금융기관이 기존 모기지 금리 인하 결과를 지속적으로 이행하고, 증분 금리와 기존 모기지 금리 간의 관계를 바로잡고, 주민의 이자 부담을 효과적으로 줄이고, 공공 투자 및 소비 동기를 완화하고, 시장을 활성화하도록 촉구하는 것입니다. 활력을 불어넣고 지속적인 경제 회복을 촉진합니다.

(편집자 : zhu ziyun 검토 : he shasha 교정 : zhang guogang)