2024-08-23
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기예'중국 기업가' 런 야페이(Ren Yafei) 기자 |
편집하다|마지잉
가치 평가액이 1,000억 위안이 넘는 GAC Aian New Energy Vehicle Co., Ltd.("GAC Aian")가 언제 분사되어 상장될지는 미스터리입니다.
8월 6일, 베이징 주식 거래소는 "GAC Aian New Energy Vehicle Co., Ltd.의 지분 양도"에 대한 발표를 발표했습니다. 공시 내용에 따르면 주요 투자 주체는 China Cinda Asset Management Co., Ltd.(이하 China Cinda)이며, 공시 시작일과 종료일은 2024년 8월 1일부터 2025년 1월 22일까지이며 기준 가격은 "협상 가능"으로 표시됩니다.
동일한 발표에서 다음과 같이 언급했습니다. GAC Aian은 현재 홍콩 주식 IPO 상장을 준비하고 있으며 상장을 위한 모든 준비가 현재 예정대로 진행되고 있습니다.
이는 위에서 언급한 지분 양도 소식을 다소 당황스럽게 만듭니다.
이에 대해 GAC Aian은 '중국 기업가'에게 "이번 지분 양도는 Aian의 '간접' 주주들의 내부 자산 처분 과정으로 Aian이 발행한 것이 아니다. 회사의 IPO 진행 상황은 GAC 그룹의 발표에 따른다"고 답했다. " "
기자가 이해한 바에 따르면, '간접' 주주는 2022년 GAC Aian에 전략적으로 투자한 주주인 Yingke Capital을 의미합니다. Yingke Capital의 투자자 중 하나는 China Cinda입니다. 6일 매일경제 보도에 따르면 GAC 아이안은 당초 2년 내 기업공개(IPO)를 실시할 것으로 예상됐으나, 기업공개 시점이 늦어지면서 신다는 절차적으로 자산처분 절차, 즉 이 지분을 진행해야 한다. 종료 동작. 이와 관련하여 "China Entrepreneur"는 GAC E'an에게 확인을 요청했지만 보도 당시 답변을 받지 못했습니다.
GAC Aian은 오랫동안 IPO를 계획해 왔으며 지난 2년 동안 여러 차례 상장 정보를 공개했습니다.상장 소문에 대해 올해 3월 GAC Aian의 Gu Huinan 총책임자는 GAC Aian에 자금이 부족하지 않다고 답했습니다. "IPO는 돈을 모으는 것이 아닙니다. 핵심은 문제를 해결하는 것입니다. 시스템과 메커니즘의." 그는 또한 "지금은 IPO를 하기 좋은 시기가 아니다. 본토와 홍콩 시장을 포함해 전체 자본시장이 좋지 않다. GAC Aian의 IPO 과정은 앞으로 시장이 회복될 수 있는지에 달려 있다"고 말했다.
영업 측면에서 GAC Aian은 상당한 압박을 받고 있습니다.
데이터에 따르면 올해 1월을 제외하고 2월부터 7월까지 GAC Aian의 매출은 전년 동기 대비 감소했다. 올해 첫 7개월 동안 GAC Aian의 누적 판매량은 전년 동기 대비 39.21% 감소한 154,600대에 이르렀고, 연간 판매 목표인 700,000대의 22%만 달성했습니다.
온라인 차량호출 시장의 포화와 가격 전쟁의 심화로 인해 GAC Aian은 양측의 적들에게 노출되었습니다.
01 볼륨이 움직이지 않습니다
광둥에 있는 아이안(Aian) 매장의 한 영업사원은 "지금은 다들 가격을 알아내려고 하는데 더 이상은 할 수 없다"며 "필요한 차에 대한 최저 가격을 제시할 수 있다"고 말했다.
베이징 창핑구에 위치한 또 다른 아이안 매장 매출도 같은 고민을 하고 있다. 보도에 따르면 기자는 작년에 비해 매장에서 할인 혜택도 더 크다는 사실을 알게 됐다. 예를 들어 AION Y 2023 Plus 610 Smart Edition의 가격은 143,800위안이다. 매장에서는 현재 특별 행사를 진행하고 있다. 자동차 판매, 현금 할인 20,000위안 대출로 구매하기로 선택한 경우 자동차 할인이 30,000위안을 초과합니다.
사진: 런 야페이(Ren Yafei)
지난 8월 기자는 베이징 조양구와 창평구에 위치한 여러 아이온 매장을 방문해 아이온 브랜드의 베스트셀러 2개 모델인 AION S와 AION Y가 다양한 규모로 할인을 받고 있는 것을 확인했다. 최대 1만원 할인은 4만원으로 지난해 말 생산된 재고차에 한한다.많은 영업사원들은 올해 차는 판매가 어렵다고 말했다.
GAC Aian은 2017년 7월 28일에 설립되었습니다. "지능형 연결 신에너지 차량을 개발하는 GAC 그룹의 전략적 핵심 항공사입니다." GAC Aian은 지난 몇 년 동안 빠르게 성장했습니다. 2019년부터 2022년까지 GAC Aian의 연간 판매량은 각각 42,000대, 59,500대, 120,200대, 271,200대였다. 2023년 GAC Esafety의 연간 판매량은 전년 대비 77.02% 증가한 480,000대에 달할 예정이며, 신에너지 자동차 판매 순위에서는 BYD와 Tesla China에 이어 2위를 차지할 것입니다.
GAC Aian의 매출 증가는 해당 제품이 목표로 하는 시장 부문과 밀접한 관련이 있습니다.AION S 및 AION Y 모델을 통해 GAC Aion은 한때 온라인 차량 공유 시장의 '사랑'이었습니다. Gasgoo Automotive Research Institute의 데이터에 따르면 2021년 1월부터 11월까지 GAC Aian의 B엔드 매출은 43%를 차지했습니다. 이 중 주력 판매 모델인 AION S와 AION Y의 B엔드 시장 판매량은 각각 63.01%, 20.33%를 차지했다.
승용차호출협회(Passenger Car Hailing Association)가 발표한 데이터에 따르면 2023년에 들어서면서 2023년 전국 온라인 차량호출 시장에서 총 848,000대의 신차가 판매될 것으로 나타났으며, 그 중 GAC Aian은 약 219,000대(25%)를 판매할 것으로 예상됩니다. 시장의. BYD는 191,000대의 차량을 판매하며 바짝 뒤따랐습니다. 이는 2023년에는 온라인 차량 공유 시장이 GAC Aion 전체 매출의 약 50%를 차지할 것임을 의미합니다.
베이징의 한 아이안 매장 판매 소개에 따르면 해당 매장은 지난 7월 AION Y 2023 Plus 610 스마트 에디션을 50대 이상 납품했고, 구매자는 베이징 소재 임대업체였다.
그러나 온라인 차량 호출의 시장 배당금은 최고조에 달하고 있으며 GAC Aian에 대한 압박은 명백합니다.
데이터에 따르면 온라인 차량호출 시장에서 순수 전기차의 비중은 2016년 10.4%에서 2023년 84.9%로 급증했다.
2023년부터 광저우, 선전, 싼야, 상하이, 주하이 등 수십 개 도시에서는 온라인 택시 예약 산업에 대한 위험 경고를 연속적으로 발령했으며, 이는 관련 도시의 온라인 택시 예약 수가 포화 상태에 이르렀고 산업 번영이 거의 가까워졌음을 상기시켜줍니다. 경고 라인. 싼야, 상하이, 구이저우는 온라인 차량 호출 서비스에 대한 교통 증명서 승인도 중단했습니다.
가스구 자동차 연구소가 집계한 Aian 브랜드의 보험 거래량 데이터에 따르면, 올해 4월까지 B면과 C면이라는 두 주요 시장에서 GAC Aian의 누적 판매량이 전년 대비 크게 감소했습니다. 작년 같은 기간. B엔드 시장에서는 아이안 브랜드가 전년 동기 대비 26.6% 감소한 총 4만7000대를 판매했다. C엔드 시장에서는 같은 기간 아이안 브랜드의 누적 판매량이 3만9000대로 전년 동기 대비 26.4% 감소했다. 각 성·시별 판매량별로는 아이안의 베이스캠프인 광둥성 판매량이 크게 감소했다. 지난해 1~4월 광둥성 누적 판매량은 4만4000대였지만 올해는 3만대로 줄었다. 광둥성을 제외한 다른 성 및 시에서 첫 4개월간 GAC 아이온 브랜드 누적 판매량은 1만대를 넘지 못했다.
Analysys Analysis의 수석 분석가인 Wang Ke는 다음과 같이 지적했습니다.아이안의 매출 감소는 브랜드 포지셔닝과도 관련이 있다."아이안은 언제나 온라인 카헤일링의 대표주자였습니다. 현재의 온라인 카헤일링 시장은 기본적으로 포화 상태입니다. 아이안은 온라인 카헤일링 분야에서 그만한 노력을 기울이지 못하고 있습니다. 게다가 장기적인 브랜드 인지도와 브랜드 이미지도 상대적으로 낮습니다. 저가형이기 때문에 이온은 가족용 자동차로 거의 고려되지 않게 되었습니다.”
02 온라인 차량공유가 족쇄가 된 이유
Kearney Management Consulting Greater China 이사 Gui Lingfeng의 관점에서 Aian은 독립 브랜드 개선의 전형적인 예입니다. 즉, 럭셔리 브랜드 구축의 본질인 브랜드 색조, 그룹 보증 및 시스템 지원을 건드리지 않습니다. .
출처: 비주얼 차이나
지난 몇 년 동안 Aian은 온라인 차량 공유 시장에 의존하여 단기간에 규모의 한계점을 넘어섰고, 시장 지향적인 회사로 성공적으로 변모한 유일한 국영 신에너지 자동차 브랜드가 되었습니다. 2022년 10월 20일 저녁 GAC 그룹의 발표에 따르면, 자회사 GAC Aian은 시리즈 A 파이낸싱에서 182억 9400만 위안을 조달하고 지분 17.72%를 공개했습니다. 이 계산에 따르면 당시 GAC Aian의 가치는 1000억 위안을 초과했습니다.
하지만 지금까지 B엔드 시장에 크게 의존하는 자동차 회사는 상업적인 의미에서 실질적인 성공을 거두지 못했습니다. BYD 역시 과거 신에너지 택시에 대한 오랜 역사를 갖고 있지만 수년간의 기술 축적으로 브랜드에 대한 소비자의 고유한 인식이 바뀌었습니다.
아이안은 온라인 카헤일링 시장에 대한 의존도를 없애기 위해 2021년부터 기존 아이안S를 대체할 아이안S 플러스를 출시하는 등 B사이드 비중을 줄이기 위한 일련의 조치를 취할 예정이다. 온라인 카헤일링 마켓으로 이름을 알리고 Aian Y와 Aian V를 출시했습니다.아이안 브랜드의 C엔드 비중 증가를 견인하기 위함이다.
2022년 9월, GAC Aian은 럭셔리 순수 전기 브랜드 Haopin을 출시하는 동시에 가격이 100만 달러가 넘는 최초의 전기 슈퍼카인 Hyper SSR을 공개했습니다. 이후 양산형 모델인 하오빈GT, 하오빈HT를 잇달아 출시했다. 이 중 하오핀 GT의 공식 가격은 219,900~339,900위안으로, 테슬라 모델 Y의 공식 가격은 213,900~329,900위안이다.
기술적인 측면에서는 800V 5C 초고속 충전, 매거진 배터리 2.0 기술, 가변 초점 라이다, 전국을 커버할 수 있는 도시형 NOA 등 하오핀 브랜드가 많은 주목을 받았다. Haobin 브랜드는 또한 2024년 4월 현재 전국에 1,200개의 슈퍼 충전 및 교환소 네트워크를 적극적으로 구축하고 있으며 그 규모는 NIO의 충전 및 교환 네트워크에 이어 두 번째입니다.
하지만 신차 투자와 충전·교환 인프라 구축 등으로 매출이 크게 늘지 못했다.데이터에 따르면 2023년 Haopin 브랜드의 총 판매량은 8,087대가 될 것으로 보입니다. 올해 6월 판매량은 904대에 불과했고, 상반기 누적 판매량은 6,000대를 넘었다.
Wang Ke는 Haopin의 판매에 영향을 미치는 두 가지 주요 요인이 있다고 생각합니다. 첫째, 마케팅 공세가 충분히 강력하지 않습니다. 둘째, 농구 선수가 약속을 이행하지 않는다고 공개적으로 불평하는 등 일부 여론 사건이 제대로 처리되지 않습니다. , 기타 부정적인 사건은 모두 Haopin에 부정적인 영향을 미쳤습니다.
또한, 2024년에는 에너지신시장 경쟁이 더욱 치열해질 전망이다. 업계 혁신에 직면하여 Wang Ke는 Aian이 "제품 역량을 더욱 강화하고 마케팅 및 홍보를 강화"해야 한다고 믿습니다.
03 변신이 임박하다
GAC Aion이 지연되는 배경에는 GAC 그룹이 '석유에서 전기로'라는 전략적 전환에 어려움을 겪고 있다는 점입니다.
2024년 중국 자동차 충칭 포럼에서 GAC 그룹 회장 Zeng Qinghong은 현재 자동차 산업의 심각한 '혁명' 현상을 비판하고 자동차 산업이 장기주의를 고수하고 끝없는 가격 전쟁에 빠지지 말 것을 촉구했습니다. 동시에 신에너지 자동차와 순수 전기차가 차지하는 비율이 50%에 도달하면 '석유와 전기의 평등권'을 장려해야 합니다. 즉, 신에너지 자동차와 전통 연료 자동차가 동일한 권리와 이익을 향유해야 합니다. 정부 조달, 자동차 면허, 자동차 구매 제한, 소비 보조금 등의 측면에서
출처: 비주얼 차이나
2023년 GAC 그룹은 전년 대비 2.92% 증가한 총 250만5000대의 차량을 판매했다. 판매량은 3년 연속 증가해 처음으로 250만 대를 넘어섰다. 올해,1월부터 7월까지 GAC 그룹의 누적 판매량은 100만4200대로 전년 동기 대비 25.83% 감소했다.이 중 GAC Honda는 총 241,200대의 자동차를 판매하여 전년 대비 27.34% 감소했으며, GAC Toyota는 총 522,800대의 자동차를 판매하여 전년 대비 25.48% 감소했습니다.
GAC 그룹의 주요 매출과 이익은 합작 투자 회사인 GAC Toyota와 GAC Honda에서 나오므로 그룹의 성과 역시 상당한 압박을 받아 왔습니다. 재무 보고서에 따르면 2023년 GAC는 전년 대비 17.62% 증가한 1,297억 6천만 위안의 매출을 달성했지만 순이익은 44억 2,900만 위안에 불과해 전년 대비 45.08% 감소했습니다. 올해 들어 회사의 영업이익과 순이익은 모두 감소했다. 1분기 GAC는 전년 동기 대비 18.79% 감소한 215억 6600만 위안의 매출을 달성했으며, 순이익은 12억 2000만 위안으로 전년 동기 대비 20.65% 감소했습니다.
합작 투자 제품의 시장 점유율 감소로 인해 GAC Group은 포괄적인 변화를 겪게 되었습니다.
승용차협회(Passenger Car Association)의 데이터에 따르면 GAC Toyota의 시장 점유율은 2023년 4.2%가 될 것입니다. 2024년 7월까지 이 점유율은 3.4%로 감소할 것입니다.
GAC Toyota와 GAC Honda는 이전에 포괄적인 전기화 전략을 시작했습니다. 2023년 실적 보고 회의에서 Zeng Qinghong은 합작 투자가 GAC 그룹의 중요한 부분이라고 말했습니다. 한편으로는 회사의 합작 투자가 연료, 특히 HEV의 경쟁 우위를 강화하고 연료 자동차 시장에서 더 큰 점유율을 확보합니다. 한편, 신에너지 전환을 적극적으로 추진하고 있다.
Aian은 GAC의 독립 브랜드로서 GAC 그룹의 신에너지 차량 개발을 담당하고 있습니다.
올해 Aian의 지속적인 판매 감소에 대해 Gu Huinan은 다음과 같이 솔직하게 말한 적이 있습니다. "올해 상반기에 Haobo와 Aian 모두 신차를 출시하지 않았으며 그들의 기술 경로는 아직 PHEV를 다루지 않습니다. 일시적인 어려움을 겪게 됩니다."
하반기에는 두 달에 한 대씩 신차가 출시되며, 제품은 집중 출시 기간에 돌입할 것이라고 밝혔습니다. REV(전기가스 하이브리드 차량), 플러그인 하이브리드 및 확장형 모델은 2025년에 출시될 예정입니다.
올해 7월 말, GAC Aion은 새로운 순수 전기 A클래스 SUV 모델 Aion V Tyrannosaurus를 출시했습니다. 아이온의 첫 글로벌 전략 모델인 티렉스는 가격이 129,800~189,800위안으로 주로 주류 패밀리 SUV 시장을 타깃으로 하고 있다.
또한 제품 코드명 'AY3'는 8월 공개돼 9월 출시될 예정이며, 제품 코드명 'AH8'은 하오핀의 첫 풀사이즈 6인승 플래그십 SUV로 9월 제품 코드가 공개될 예정이다. -'AY2'라는 이름의 올해 출시 예정 지난 11월 광저우 모터쇼에서 공개됐다.
GAC 아이온은 새로운 성장을 모색하기 위해 해외 시장 진출도 시작했다.올해 상반기에 GAC Aion은 19개 국가와 지역에 진출했다. 이 중 7월 17일 GAC의 Aion 태국 스마트 공장이 공식적으로 완공되어 생산에 들어갔다. 연간 생산량은 5만 대에 달할 것으로 예상되며, 향후 생산 능력은 점차 10만 대까지 확대될 예정이다. 올해 안에 인도네시아 공장도 생산에 들어갈 예정이다. 다음으로 GAC Aion은 카타르, 멕시코 등 국가에도 진출할 예정이다.
IPO라는 중요한 시기에 GAC Aian이 도전에 맞서 곤경을 돌파할 수 있을까요?
