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데이터는 보물이다

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주식 거래에 대한 걱정이 줄어 듭니다.

세계 최대 국부펀드가 엄청난 수익을 내고 있다!

최근 공개된 데이터에 따르면 올해 상반기 노르웨이 국부펀드의 투자수익률은 8.6%로 14억7800만 노르웨이 크로네, 즉 1379억 달러, 위안화로 약 1조 위안을 벌어들인 것으로 나타났다. . 6월 말 기준 노르웨이 국부펀드 규모는 17조7450억 크로네(NOK)이다. 그 중 펀드의 72%가 주식에 투자되어 있고, 26.1%가 채권에 투자되어 있습니다.

상반기 노르웨이 국부펀드의 주식투자 수익률은 12.5%, 채권투자 수익률은 -0.6%였다. 보유 종목의 관점에서 본 펀드의 상위 3개 종목은 Microsoft, Apple, Nvidia입니다. 올해 상반기에 펀드는 Meta, Novo Nordisk, ASML, Tesla 및 Volkswagen의 보유량을 소폭 줄인 반면, Exxon Mobil, Shell 및 BP 등 3대 주요 에너지 주식의 보유량을 늘렸습니다.

노르웨이 국부펀드는 세계 최대의 국부펀드로, 지속적으로 인상적인 투자수익률을 보여 투자자들로부터 가장 인상적인 '주식의 신'으로 불린다. 최근 자료에 따르면 펀드 규모는 18조 노르웨이 크로네(약 12조 위안)를 넘어섰다.

1조위안 가까이 벌어들인다

베이징 시간으로 8월 14일 노르웨이 국부펀드는 2024년 반기 보고서를 공개했다. 상반기 펀드 수익률은 8.6%로 14억7800만 크로나, 약 9857억 위안에 달했다. 그 중 주식투자 수익률은 12.5%, 채권투자 수익률은 -0.6%, 비상장 부동산 투자 수익률은 -0.5%, 상장 부동산 투자 수익률은 3.5%이며, 및 비상장 재생에너지 기반 반환율 해당 시설의 반환율은 -17.7%이다.

2024년 6월 30일 현재 노르웨이의 국부펀드 규모는 17조7450억 크로나이다. 펀드의 자산배분은 주식 72%, 채권 26.1%, 비상장 부동산 1.7%, 비상장 재생에너지 인프라 0.1%로 구성되어 있습니다.

노르웨이 국부펀드는 기술주와 새로운 인공지능 솔루션에 대한 수요 증가에 힘입어 올해 상반기 주식투자가 매우 높은 수익을 달성했다고 밝혔다. 또한, 노르웨이 크로네는 올해 상반기에 여러 주요 통화 대비 가치가 하락했으며, 통화 변동으로 인해 펀드 가치가 NOK 3,150억 추가되었습니다. 올해 상반기에 펀드로 유입된 자금은 1,920억 크로네였습니다.

구체적으로 지분 투자 수익률 측면에서 노르웨이 국부펀드는 올해 상반기 기술 기업들이 27.9%라는 매우 높은 수익률을 달성했다고 밝혔다. 업계는 최대 인터넷 및 소프트웨어 기업과 반도체 공급업체의 새로운 인공 지능 솔루션에 대한 수요가 높아 이익을 얻었습니다. 금융 부문은 강력한 글로벌 경제와 소비자 대출 증가로 인해 은행 수익이 증가하면서 13.8%의 수익률을 기록했습니다. 투자도 긍정적으로 기여했습니다. 의료 서비스에 대한 강한 수요, 일부 주요 임상 연구의 긍정적인 결과, 혁신적인 치료법 및 기술에 대한 수요 증가로 인해 의료 주식은 -0.3%로 가장 낮은 수익률을 기록했습니다.

고정수익투자는 상반기에 -0.6%의 수익률을 기록했습니다. 인플레이션은 2023년 말까지 예상보다 빠르게 둔화되었으며, 이로 인해 채권 시장은 2024년에 상당한 통화 완화를 기대하게 되었습니다. 그러나 올해 상반기 예상보다 높은 인플레이션과 특히 미국의 고용 및 경제성장에 예상치 못한 상승 여파로 인해 금리가 여전히 예상보다 높게 나타났습니다. 노르웨이 국부펀드는 같은 기간 국채 수익률이 -1.8%라고 밝혔다. 이 펀드의 3대 보유 채권은 미국, 일본, 독일 국채입니다.

재무보고서에 따르면 올 상반기 펀드 채권 투자에서 미국 국채가 차지하는 비중은 29.1%, 수익률은 1.1%에 달했다. 이 기간 동안 연준은 기준금리를 동결했다. 시장에서는 연초 예상했던 6차례 금리 인하보다 올해 말까지 2~3차례 금리 인하가 이뤄질 것으로 예상하고 있다.

유로화 표시 국채는 펀드 채권 투자의 12.3%를 차지했으며 -3.3%의 수익률을 기록했습니다. 유럽중앙은행(ECB)은 지난 6월 기준금리를 0.25%포인트 인하했으며, 시장에서는 올해 말까지 두 차례 더 금리 인하가 있을 것으로 예상하고 있다.

일본 국채는 펀드 채권 투자의 5.6%를 차지했으며 -13.3%의 수익률을 기록했습니다. 일본은행은 지난 3월 긴축 통화정책을 실시했으며 더 이상 마이너스 정책금리를 설정하지 않았습니다. 이는 엔화 가치 하락을 막지 못했고, 이는 엔화 약세 복귀의 주요 원인이었습니다.

노출된 포지션 동향

노르웨이의 석유 및 가스 수입을 해외에 투자하기 위해 1990년대에 설립된 노르웨이 국부펀드는 의회에서 제정한 체계를 기반으로 벤치마크 지수를 추적합니다. 6월 말 현재 이 펀드는 전 세계 8,800개 이상의 회사에서 주식을 보유하고 있습니다. 노르웨이 펀드는 전통적으로 1년에 한 번씩 포트폴리오를 업데이트했지만 이제는 1년에 2번 업데이트합니다.

최근 공개된 금융보고서에 따르면 6월 말 기준 노르웨이 국부펀드 상위 5개 종목은 마이크로소프트, 애플, 엔비디아, 알파벳(구글 모회사), 아마존이다. 각각 NOK 4,537억 9,700만, NOK 3,908억 5,000만 NOK, NOK 3,7705억, NOK 2,582억 9,200만 NOK, 지분율은 각각 1.28%, 1.14%, 1.17%, 1.08%, 1.13%입니다.

상반기에 펀드는 Meta, Novo Nordisk 및 ASML의 지분을 줄였습니다. 그중 Meta의 지분 보유 비율은 2023년 말 1.22%에서 Novo Nordisk의 지분이 1.18%로 감소했습니다. ASML의 지분 보유 비율은 2023년 말 2.61%에서 2.54%로 감소했습니다. 동시에 펀드는 Tesla와 Volkswagen에 대한 포지션도 약간 줄였습니다.

노르웨이 국부펀드는 기술주와 자동차주 보유를 줄이는 동시에 에너지주에 새로운 관심을 보였습니다. 이 펀드는 상반기에 3대 에너지 주식인 엑슨모빌(Exxon Mobil), 쉘(Shell), BP(BP)의 주식을 추가했습니다.

펀드를 운용하는 노르게스 은행 투자 관리(Norges Bank Investment Management)의 니콜라이 탕겐(Nicolai Tangen) CEO는 앞으로 주가가 예년처럼 상승할 것으로 기대하지 않는다고 말했습니다. 그는 엄청난 불확실성과 "완전히 다른 지정학적 상황"으로 인해 글로벌 주식시장이 이제 더 많은 위험에 직면하게 되었음을 의미한다고 말했습니다.

그러나 현재 자본시장은 시장이 양분되어 있다. Bank of America는 최근 글로벌 펀드매니저를 대상으로 한 월간 조사에서 세계 경제 성장에 대한 기대가 8개월 만에 최저 수준으로 떨어지면서 투자자들이 8월 현금 비중을 늘리고 주식 비중 확대 포지션을 줄였다고 밝혔습니다.

Bank of America는 8월 2일부터 8일까지 전 세계 189개 자산운용사의 펀드매니저를 대상으로 설문조사를 실시했으며, 관리 대상 자산 규모는 5,080억 달러에 달했습니다. 이 조사는 투자자들이 방어적으로 채권과 현금으로 전환하고 주식을 매도했던 지난 주의 가장 변동성이 큰 기간을 다루고 있지만 "빅 7"에 대한 매수 베팅은 여전히 ​​가장 혼잡한 거래였습니다. Bank of America 전략가 Michael Hartnett는 메모에서 "연착륙과 미국 대형주 성장주에 대한 핵심 낙관론은 흔들리지 않았습니다"라고 말했습니다. 감소."

인베스코(Invesco)의 수석 글로벌 시장 전략가인 크리스티나 후퍼(Kristina Hooper)는 시장이 미국 경제가 침체에 빠질 것을 지나치게 우려하고 있다고 지적했다. 7월 연준의 금리 인하 실패로 인해 경기 침체 위험이 높아지는 반면, 고용 시장은 여전히 ​​비교적 좋은 상태를 유지하고 있습니다. 연준이 9월에 금리를 인하할 것이라는 것은 거의 기정사실이고, 11월과 12월에 다시 금리를 인하할 가능성이 매우 높습니다. 현행 글로벌 금리추정시스템은 9월 금리가 50bp 인하될 확률을 75%로 추정하고 있다.

모하메드 엘 에리안 알리안츠 수석 경제고문은 연준이 지난 7월 금리를 인하하지 않았다고 비판했고, 향후 금리 인하 경로가 불분명해 시장 불확실성도 커지고 있다. 그는 향후 12개월간 금리를 200bp 인하할 것이라는 시장의 기대가 너무 높다고 경고했습니다. 그는 연준이 9월에 금리를 25bp, 향후 12개월 동안 150bp 인하할 것이라고 추정했습니다.

미국 유명 투자은행 스티펠(Stifel)의 배리 배니스터 최고 주식 전략가는 투자자들에게 주의를 당부했다. 그는 경제가 계속 둔화되고 결국 경기 침체에 빠지면 인플레이션이 계속 높아 약세장이 닥칠 것이라고 말했습니다. 세르지오 에르모티 UBS 최고경영자(CEO)는 수요일 시장 변동성이 하반기에 더욱 심화될 가능성이 있지만 미국이 경기침체로 향하고 있다고는 생각하지 않는다고 말했다. UBS는 연준이 올해 금리를 최소 50bp 인하할 것으로 예상하고 있다.

출처: 중국 중개회사

면책 조항: Databao의 모든 정보는 투자 조언을 구성하지 않습니다. 주식 시장에는 위험이 있으므로 투자에 주의해야 합니다.

편집자: 유허

교정: Ran Yanqing

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