uutiset

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Data on aarre

Tietojen aarre

Vähemmän huolta osakekaupasta

Maailman suurin valtiollinen sijoitusrahasto tekee valtavia voittoja!

Viimeisimmät julkistetut tiedot osoittavat, että Norjan valtion sijoitusrahaston sijoitustuotto oli tämän vuoden ensimmäisellä puoliskolla 8,6 %, mikä vastaa 1,478 miljardin Norjan kruunun tai 137,9 miljardin Yhdysvaltain dollarin ansaitsemista, mikä vastaa noin 1 biljoonaa yuania RMB:nä. . Kesäkuun lopussa Norjan valtion sijoitusrahaston koko oli 17 745 biljoonaa Norjan kruunua. Niistä 72 % varoista on sijoitettu osakkeisiin ja 26,1 % korkosijoituksiin.

Norjan valtion sijoitusrahaston osakesijoitukset tuottivat alkuvuonna 12,5 % ja korkosijoitukset -0,6 %. Omistusten näkökulmasta rahaston kolme suurinta omistusta ovat Microsoft, Apple ja Nvidia. Vuoden ensimmäisellä puoliskolla rahasto pienensi hieman Metan, Novo Nordiskin, ASML:n, Teslan ja Volkswagenin omistusosuuttaan ja lisäsi omistustaan ​​kolmesta suuresta energiaosakkeesta - Exxon Mobilista, Shellistä ja BP:stä.

Norwegin Sovereign Wealth Fund on maailman suurin valtiovaraisuusrahasto, ja sen jatkuvien vaikuttavien sijoitustuottojensa vuoksi on sijoittajiensa nimetty vaikuttavimmaksi "osakejumalaksi". Uusimpien tietojen mukaan rahaston koko on ylittänyt 18 biljoonaa Norjan kruunua, mikä vastaa noin 12 biljoonaa juania.

Ansaitse lähes 1 biljoona yuania

Norjan valtiovarainrahasto julkisti 14. elokuuta Pekingin aikaa vuoden 2024 puolivuotiskatsauksensa. Vuoden ensimmäisellä puoliskolla rahaston tuotto oli 8,6 %, mikä vastaa 1,478 miljardia kruunua, mikä vastaa noin 985,7 miljardia juania. Näistä osakesijoitusten tuotto on 12,5 %, korkosijoituksen tuottoprosentti on -0,6 %, listaamattomien kiinteistösijoitusten tuottoprosentti on -0,5 %, listatun kiinteistösijoituksen tuottoprosentti on 3,5 %. ja listaamattoman uusiutuvan energiapohjan palautusaste Laitoksen tuottoaste on -17,7 %.

30.6.2024 Norjan valtion sijoitusrahaston koko oli 17 745 biljoonaa kruunua. Rahaston omaisuusallokaatiosta 72 % on sijoitettu osakkeisiin, 26,1 % korkosijoituksiin, 1,7 % listaamattomiin kiinteistöihin ja 0,1 % listaamattomiin uusiutuvan energian infrastruktuuriin.

Norjan valtiovarainrahaston mukaan osakesijoitukset tuottivat erittäin vahvasti vuoden ensimmäisellä puoliskolla, ja tulos johtui pääasiassa teknologiaosakkeista ja uusien tekoälyratkaisujen kysynnän kasvusta. Lisäksi Norjan kruunu heikkeni useita merkittäviä valuuttoja vastaan ​​vuoden ensimmäisellä puoliskolla, ja valuuttamuutokset lisäsivät rahaston arvoa 315 miljardilla Norjan kruunulla. Tämän vuoden ensimmäisellä puoliskolla rahastoon tuotiin 192 miljardia Norjan kruunua.

Erityisesti osakesijoitusten tuottojen osalta Norjan valtiovarainrahasto kertoi, että teknologiayritykset saavuttivat vuoden ensimmäisellä puoliskolla erittäin vahvan 27,9 prosentin tuottoprosentin. Teollisuus hyötyi uusien tekoälyratkaisujen vahvasta kysynnästä suurilta internet- ja ohjelmistoyhtiöiltä ja niiden puolijohdetoimittajilta. Financials tuotti 13,8 %, mikä vahvistui pankkien tulojen noustessa vahvan maailmantalouden ja lisääntyneen kuluttajalainan seurauksena. Myös investoinnit tuottivat 10,3 prosenttia lääketieteellisten palvelujen vahvan kysynnän, joidenkin suurten kliinisten tutkimusten positiivisten tulosten ja innovatiivisten hoitojen ja teknologioiden lisääntyneen kysynnän ansiosta.

Korkosijoitukset tuottivat ensimmäisellä vuosipuoliskolla -0,6 %. Inflaatio hidastui odotettua nopeammin vuoden 2023 loppuun mennessä, mikä saa korkomarkkinat odottamaan merkittävää rahapolitiikan keventymistä vuonna 2024. Odotettua korkeampi inflaatio vuoden ensimmäisellä puoliskolla ja odottamattomat kiihtyvyydet työllisyydessä ja talouskasvussa erityisesti Yhdysvalloissa ovat kuitenkin jättäneet korot edelleen odotettua korkeammalle. Norjan valtiovarainrahaston mukaan valtion obligaatiot tuottivat -1,8 % jakson aikana. Rahaston kolme suurinta omistusta ovat Yhdysvaltojen, Japanin ja Saksan valtionlainat.

Talousraportin mukaan vuoden ensimmäisellä puoliskolla Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjalainat muodostivat 29,1 % rahaston korkosijoituksista ja niiden tuottoprosentti oli 1,1 %. Tänä aikana Fed piti ohjauskorkonsa ennallaan. Markkinat odottavat nyt kahdesta kolmeen koronleikkausta vuoden loppuun mennessä, kun vuoden alussa odotettiin kuusi.

Euromääräisten valtionlainojen osuus rahaston korkosijoituksista oli 12,3 % ja tuotto -3,3 %. Euroopan keskuspankki laski ohjauskorkoaan 0,25 prosenttiyksikköä kesäkuussa, ja markkinat odottavat vielä kahta koronlaskua tämän vuoden loppuun mennessä.

Japanin valtionlainojen osuus rahaston korkosijoituksista oli 5,6 % ja tuotto -13,3 %. Japanin keskuspankki tiukensi rahapolitiikkaa maaliskuussa eikä enää asettanut negatiivisia ohjauskorkoja. Tämä ei estänyt jenin edelleen heikkenemistä, mikä oli tärkein syy jenin palautumiseen heikkoon tasoon.

Positiotrendit paljastuvat

Norjan valtiollinen sijoitusrahasto, joka perustettiin 1990-luvulla sijoittamaan Norjan öljy- ja kaasutulot ulkomaille, seuraa vertailuindeksiä, joka perustuu parlamentin säätämiin puitteisiin. Kesäkuun lopussa rahastolla oli yli 8 800 yrityksen osakkeita ympäri maailmaa. Norjalainen rahasto on perinteisesti päivittänyt salkkuaan kerran vuodessa, mutta nyt kahdesti vuodessa.

Viimeisimmän julkistetun talousraportin mukaan Norjan valtioiden sijoitusrahastojen viisi suurinta omistusta ovat kesäkuun lopussa Microsoft, Apple, Nvidia, Alphabet (Googlen emoyhtiö) ja Amazon 453,797 miljardia Norjan kruunua, 390,805 miljardia Norjan kruunua ja 3770,50 miljardia Norjan kruunua, 258,292 miljardia Norjan kruunua ja 241,291 miljardia Norjan kruunua.

Vuoden ensimmäisellä puoliskolla rahaston omistusosuus Metassa laski vuoden 2023 lopun 1,22 prosentista 1,18 prosenttiin ASML:n omistusosuus laski 2,61 prosentista 2,54 prosenttiin vuoden 2023 lopussa. Samaan aikaan rahasto pienensi myös hieman positioitaan Teslassa ja Volkswagenissa.

Samalla kun Norjan valtion sijoitusrahasto on vähentänyt omistustaan ​​teknologia- ja autoosakkeista, se on osoittanut uutta kiinnostusta energiaosakkeisiin. Rahasto lisäsi kolmen suuren energiaosakkeen - Exxon Mobilin, Shellin ja BP:n - osakkeita ensimmäisellä vuosipuoliskolla.

Rahastoa hallinnoivan Norges Bank Investment Managementin toimitusjohtaja Nicolai Tangen sanoi tulevaisuuteen, ettei odota osakkeiden nousevan edellisten vuosien tapaan. Hän sanoi, että suuri epävarmuus ja "täysin erilainen geopoliittinen tilanne" tarkoittavat, että globaaleilla osakemarkkinoilla on nyt enemmän riskejä.

Nykyisillä pääomamarkkinoilla markkinat ovat kuitenkin jakautuneet. Bank of America kertoi viimeisimmässä kuukausittaisessa maailmanlaajuisten rahastonhoitajien kyselyssä, että sijoittajat lisäsivät sijoituksiaan käteisvaroihin ja vähensivät osakkeiden ylipainotuspositiota elokuussa, kun odotukset maailmantalouden kasvusta laskivat alimmalle tasolleen kahdeksaan kuukauteen.

Bank of America suoritti 2. elokuuta - 8. elokuuta välisenä aikana rahastonhoitajien kyselyn 189 omaisuudenhoitoyhtiössä eri puolilla maailmaa, ja se kattoi 508 miljardin dollarin hallinnoitavat varat. Tutkimus kattaa viime viikon epävakaimman ajanjakson, jolloin sijoittajat puolustivat joukkovelkakirjoja ja käteistä ja myivät osakkeitaan, mutta "Big Seven" -sarjan pitkät vedot olivat edelleen vilkkain kauppa. "Ydinoptimismi pehmeästä laskusta ja Yhdysvaltojen suurten yhtiöiden kasvuosakkeista ei ole horjunut", Bank of American strategi Michael Hartnett kirjoitti huomautuksessaan, "se vain, että sijoittajat uskovat nyt, että Fed tarvitsee syvempiä leikkauksia varmistaakseen, että talous ei hylätä."

Invescon johtava globaali markkinastrategi Kristina Hooper huomautti, että markkinat ovat liian huolissaan Yhdysvaltain talouden vajoamisesta taantumaan. Vaikka Fedin epäonnistuminen koronlaskussa heinäkuussa lisää taantuman riskiä, ​​työmarkkinat ovat edelleen suhteellisen hyvässä kunnossa. On lähes itsestäänselvyys, että Federal Reserve laskee korkoja syyskuussa, ja on hyvin todennäköistä, että se laskee korkoja uudelleen marras- ja joulukuussa. Nykyinen maailmanlaajuinen koronarviointijärjestelmä arvioi, että 50 peruspisteen koronlaskujen todennäköisyys syyskuussa on 75 %.

Allianzin talousneuvonantaja Mohamed El-Erian kritisoi keskuspankkia siitä, että se ei laskenut korkoja heinäkuussa, ja myös tulevien koronlaskujen epäselvä polku aiheuttaa epävarmuutta markkinoilla. Hän varoitti, että markkinoiden odotukset 200 peruspisteen koronlaskusta seuraavan 12 kuukauden aikana olivat liian korkeat. Hän arvioi, että Fed laskee korkoa 25 peruspistettä syyskuussa ja 150 peruspistettä seuraavan 12 kuukauden aikana.

Tunnetun yhdysvaltalaisen investointipankin Stifelin pääosakestrategi Barry Bannister kehotti sijoittajia varovaisuuteen. Hän sanoi, että jos talous jatkaa hidastumistaan ​​ja joutuu lopulta taantumaan, karhumarkkinat ovat tulossa inflaation pysyessä korkeana. UBS:n toimitusjohtaja Sergio Ermotti sanoi keskiviikkona, että markkinoiden volatiliteetti todennäköisesti voimistuu vuoden toisella puoliskolla, mutta hän ei usko, että Yhdysvallat on menossa taantumaan. UBS odottaa, että keskuspankki laskee korkoja vähintään 50 peruspisteellä tänä vuonna.

Lähde: Brokerage China

Vastuuvapauslauseke: Kaikki Databaon tiedot eivät ole sijoitusneuvoja. Osakemarkkinoilla on riskejä, joten sijoitusten on oltava varovaisia.

Toimittaja: He Yu

Oikoluku: Ran Yanqing

Tietojen aarre