berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Data adalah harta karun

Harta karun data

Kurangi kekhawatiran tentang perdagangan saham

Dana kekayaan negara terbesar di dunia menghasilkan keuntungan besar!

Data terbaru yang diungkapkan menunjukkan bahwa pada paruh pertama tahun ini, tingkat pengembalian investasi dana kekayaan negara Norwegia adalah 8,6%, setara dengan pendapatan 1,478 miliar kroner Norwegia atau 137,9 miliar dolar AS, setara dengan sekitar 1 triliun yuan dalam RMB. . Pada akhir Juni, jumlah dana kekayaan negara Norwegia adalah NOK 17,745 triliun. Diantaranya, 72% dananya diinvestasikan pada saham dan 26,1% pada pendapatan tetap.

Pada paruh pertama tahun ini, investasi ekuitas dana kekayaan negara Norwegia menghasilkan keuntungan sebesar 12,5%, sementara investasi pendapatan tetap menghasilkan keuntungan sebesar -0,6%. Dari perspektif kepemilikan, tiga kepemilikan teratas dana tersebut adalah Microsoft, Apple, dan Nvidia. Pada paruh pertama tahun ini, dana tersebut sedikit mengurangi kepemilikannya di Meta, Novo Nordisk, ASML, Tesla dan Volkswagen, sekaligus meningkatkan kepemilikannya di tiga saham energi utama – Exxon Mobil, Shell dan BP.

Dana Kekayaan Negara Norwegia (Norwegian Sovereign Wealth Fund) adalah dana kekayaan negara terbesar di dunia, dan karena hasil investasinya yang mengesankan, dana ini dijuluki sebagai "Dewa Saham" yang paling mengesankan oleh para investornya. Data terakhir menunjukkan besaran dana tersebut telah melampaui 18 triliun kroner Norwegia atau setara dengan sekitar 12 triliun yuan.

Hasilkan hampir 1 triliun yuan

Pada tanggal 14 Agustus, waktu Beijing, Dana Kekayaan Negara Norwegia mengungkapkan laporan tengah tahunan tahun 2024, pada paruh pertama tahun ini, tingkat pengembalian dana tersebut adalah 8,6%, setara dengan 1,478 miliar kronor, setara dengan sekitar 985,7 miliar yuan. Diantaranya, tingkat pengembalian investasi saham adalah 12,5%, tingkat pengembalian investasi pendapatan tetap adalah -0,6%, tingkat pengembalian investasi real estat yang tidak terdaftar adalah -0,5%, tingkat pengembalian investasi real estat yang terdaftar adalah 3,5%, dan tingkat pengembalian basis energi terbarukan yang tidak terdaftar Tingkat pengembalian fasilitas adalah -17,7%.

Pada tanggal 30 Juni 2024, jumlah dana kekayaan negara Norwegia adalah 17,745 triliun kroner. Dalam hal alokasi aset dana tersebut, 72% diinvestasikan pada ekuitas, 26,1% pada pendapatan tetap, 1,7% pada real estat tidak terdaftar, dan 0,1% pada infrastruktur energi terbarukan yang tidak terdaftar.

Dana kekayaan negara Norwegia mengatakan investasi ekuitas menghasilkan keuntungan yang sangat besar pada paruh pertama tahun ini, dengan kinerja yang terutama didorong oleh saham-saham teknologi dan peningkatan permintaan terhadap solusi kecerdasan buatan baru. Selain itu, krone Norwegia terdepresiasi terhadap beberapa mata uang utama pada paruh pertama tahun ini, dengan perubahan mata uang menambah nilai dana sebesar NOK 315 miliar. Pada paruh pertama tahun ini, aliran masuk ke dana tersebut berjumlah NOK 192 miliar.

Secara khusus, dalam hal hasil investasi ekuitas, Dana Kekayaan Negara Norwegia mengatakan bahwa pada paruh pertama tahun ini, perusahaan teknologi mencapai tingkat pengembalian yang sangat tinggi yaitu sebesar 27,9%. Industri ini mendapat manfaat dari kuatnya permintaan akan solusi kecerdasan buatan baru dari perusahaan internet dan perangkat lunak terbesar serta pemasok semikonduktor mereka, Financials, menghasilkan keuntungan sebesar 13,8%, menguat karena pendapatan bank meningkat sebagai akibat dari ekonomi global yang kuat dan peningkatan pinjaman konsumen Pasar saham dan peningkatan; investasi juga memberikan kontribusi positif; saham-saham layanan kesehatan menghasilkan keuntungan sebesar 10,3%, berkat kuatnya permintaan terhadap layanan medis, hasil positif dari beberapa studi klinis besar, dan peningkatan permintaan akan perawatan dan teknologi inovatif; Bahan-bahan dasar memiliki keuntungan terendah yaitu -0,3%.

Investasi pendapatan tetap menghasilkan keuntungan -0,6% di semester pertama. Inflasi melambat lebih cepat dari perkiraan pada akhir tahun 2023, menyebabkan pasar pendapatan tetap mengharapkan pelonggaran moneter yang signifikan pada tahun 2024. Namun, inflasi yang lebih tinggi dari perkiraan pada paruh pertama tahun ini dan kejutan kenaikan lapangan kerja dan pertumbuhan ekonomi yang tidak terduga, terutama di Amerika Serikat, telah menyebabkan suku bunga masih lebih tinggi dari perkiraan. Dana kekayaan negara Norwegia mengatakan obligasi pemerintah menghasilkan return -1,8% selama periode tersebut. Tiga kepemilikan terbesar dana tersebut adalah obligasi pemerintah AS, Jepang, dan Jerman.

Menurut laporan keuangan, pada paruh pertama tahun ini, obligasi pemerintah AS menyumbang 29,1% dari investasi pendapatan tetap dana tersebut, dengan tingkat pengembalian sebesar 1,1%. Selama periode ini, The Fed mempertahankan suku bunga kebijakannya tidak berubah. Pasar kini memperkirakan dua hingga tiga kali penurunan suku bunga pada akhir tahun ini, turun dari enam kali perkiraan pada awal tahun.

Obligasi pemerintah dalam mata uang Euro menyumbang 12,3% dari investasi pendapatan tetap dana tersebut dan menghasilkan pengembalian -3,3%. Bank Sentral Eropa (ECB) menurunkan suku bunga kebijakannya sebesar 0,25 poin persentase pada bulan Juni, dan pasar memperkirakan dua kali penurunan suku bunga lagi pada akhir tahun ini.

Obligasi pemerintah Jepang menyumbang 5,6% dari investasi dana pendapatan tetap dan menghasilkan pengembalian -13,3%. Bank of Japan memperketat kebijakan moneter pada bulan Maret dan tidak lagi menetapkan suku bunga kebijakan negatif. Hal ini tidak mencegah depresiasi yen lebih lanjut, yang merupakan alasan utama kembalinya yen melemah.

Tren posisi terungkap

Dana kekayaan negara Norwegia, yang didirikan pada tahun 1990an untuk menginvestasikan pendapatan minyak dan gas Norwegia di luar negeri, melacak indeks acuan berdasarkan kerangka kerja yang ditetapkan oleh parlemen. Pada akhir Juni, dana tersebut memiliki saham di lebih dari 8.800 perusahaan di seluruh dunia. Dana Norwegia biasanya memperbarui portofolionya setahun sekali, namun kini akan dilakukan dua kali setahun.

Menurut laporan keuangan terbaru yang diungkapkan, pada akhir Juni, lima kepemilikan teratas dana kekayaan negara Norwegia adalah Microsoft, Apple, NVIDIA, Alphabet (perusahaan induk Google), dan Amazon NOK 453,797 miliar, NOK 390,805 miliar, dan NOK 3770,50 miliar, NOK 258,292 miliar, dan NOK 241,291 miliar, dengan rasio kepemilikan saham masing-masing sebesar 1,28%, 1,14%, 1,17%, 1,08%, dan 1,13%.

Pada paruh pertama tahun ini, dana tersebut mengurangi kepemilikannya di Meta, Novo Nordisk dan ASML. Di antaranya, rasio kepemilikan saham di Meta turun dari 1.22% pada akhir tahun 2023 menjadi 1.18%; proporsi kepemilikan saham ASML turun dari 2,61% menjadi 2,54% pada akhir tahun 2023. Pada saat yang sama, dana tersebut juga sedikit mengurangi posisinya di Tesla dan Volkswagen.

Meskipun mengurangi kepemilikannya pada saham-saham teknologi dan mobil, dana kekayaan negara Norwegia telah menunjukkan minat baru pada saham-saham energi. Dana tersebut menambah saham tiga saham energi utama – Exxon Mobil, Shell dan BP – pada semester pertama.

Ke depan, Nicolai Tangen, kepala eksekutif Norges Bank Investment Management, yang mengelola dana tersebut, mengatakan dia tidak memperkirakan saham akan naik seperti tahun-tahun sebelumnya. Dia mengatakan banyaknya ketidakpastian dan “situasi geopolitik yang sangat berbeda” berarti pasar saham global kini menghadapi lebih banyak risiko.

Namun untuk pasar modal saat ini, pasarnya terbagi. Bank of America mengatakan dalam survei bulanan terbarunya terhadap para fund manager global bahwa investor meningkatkan alokasi mereka pada uang tunai dan mengurangi posisi overweight pada saham pada bulan Agustus karena ekspektasi terhadap pertumbuhan ekonomi global turun ke level terendah dalam delapan bulan.

Bank of America melakukan survei terhadap fund manager di 189 perusahaan manajemen aset di seluruh dunia dari tanggal 2 Agustus hingga 8 Agustus, mencakup $508 miliar aset yang dikelola. Survei tersebut mencakup periode paling fluktuatif pada minggu lalu, ketika para investor secara defensif beralih ke obligasi, uang tunai, dan menjual saham, namun pertaruhan jangka panjang pada perusahaan teknologi “Tujuh Besar” tetap menjadi perdagangan yang paling ramai. “Optimisme inti mengenai soft landing dan pertumbuhan saham-saham berkapitalisasi besar AS tidak goyah,” tulis ahli strategi Bank of America Michael Hartnett dalam sebuah catatan, “hanya saja para investor sekarang percaya bahwa The Fed akan memerlukan pemotongan yang lebih dalam untuk memastikan perekonomian tidak mengalami penurunan. menolak."

Kristina Hooper, kepala strategi pasar global di Invesco, menunjukkan bahwa pasar terlalu khawatir bahwa perekonomian AS akan jatuh ke dalam resesi. Meskipun kegagalan The Fed menurunkan suku bunga pada bulan Juli memang meningkatkan risiko resesi, namun pasar kerja masih dalam kondisi yang relatif baik. Sudah hampir pasti bahwa Federal Reserve akan menurunkan suku bunga pada bulan September, dan kemungkinan besar akan menurunkan suku bunga lagi pada bulan November dan Desember. Sistem estimasi suku bunga global saat ini memperkirakan kemungkinan penurunan suku bunga sebesar 50 basis poin pada bulan September adalah 75%.

Kepala Penasihat Ekonomi Allianz Mohamed El-Erian mengkritik Federal Reserve karena tidak memangkas suku bunga pada bulan Juli, dan ketidakjelasan jalur penurunan suku bunga di masa depan juga menyebabkan ketidakpastian pasar. Dia memperingatkan bahwa ekspektasi pasar terhadap penurunan suku bunga sebesar 200 basis poin dalam 12 bulan ke depan terlalu tinggi. Ia memperkirakan The Fed akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin pada September dan 150 basis poin dalam 12 bulan ke depan.

Barry Bannister, kepala strategi ekuitas di Stifel, bank investasi terkenal AS, meminta investor untuk berhati-hati. Dia mengatakan jika perekonomian terus melambat dan akhirnya memasuki resesi, pasar akan mengalami penurunan karena inflasi masih tinggi. Chief Executive Officer UBS Sergio Ermotti mengatakan pada hari Rabu bahwa volatilitas pasar kemungkinan akan meningkat pada paruh kedua tahun ini, namun dia tidak yakin Amerika Serikat sedang menuju ke dalam resesi. UBS memperkirakan The Fed akan menurunkan suku bunga setidaknya 50 basis poin tahun ini.

Sumber: Pialang Cina

Penafian: Semua informasi di Databao bukan merupakan nasihat investasi. Ada risiko di pasar saham, jadi investasi perlu berhati-hati.

Editor: He Yu

Koreksi: Ran Yanqing

Harta karun data