νέα

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Τα δεδομένα είναι ένας θησαυρός

Θησαυρός δεδομένων

Λιγότερες ανησυχίες για τις συναλλαγές μετοχών

Το μεγαλύτερο κρατικό επενδυτικό ταμείο στον κόσμο αποκομίζει τεράστια κέρδη!

Τα τελευταία στοιχεία που αποκαλύφθηκαν δείχνουν ότι το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους, το ποσοστό απόδοσης επένδυσης του κρατικού επενδυτικού ταμείου της Νορβηγίας ήταν 8,6%, που ισοδυναμεί με κέρδη 1,478 δισεκατομμυρίων νορβηγικών κορωνών ή 137,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ, που ισοδυναμεί με περίπου 1 τρισεκατομμύριο γιουάν σε RMB . Στα τέλη Ιουνίου, το μέγεθος του κρατικού επενδυτικού ταμείου της Νορβηγίας ήταν 17,745 τρισεκατομμύρια ΝΟΚ. Μεταξύ αυτών, το 72% των κεφαλαίων επενδύεται σε μετοχές και το 26,1% σε σταθερό εισόδημα.

Το πρώτο εξάμηνο του έτους, οι επενδύσεις σε μετοχές του νορβηγικού κρατικού επενδυτικού ταμείου απέδωσαν 12,5%, ενώ οι επενδύσεις σταθερού εισοδήματος απέδωσαν -0,6%. Από την άποψη των συμμετοχών, οι τρεις πρώτες συμμετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι η Microsoft, η Apple και η Nvidia. Το πρώτο εξάμηνο του έτους, το αμοιβαίο κεφάλαιο μείωσε ελαφρά τις συμμετοχές του σε Meta, Novo Nordisk, ASML, Tesla και Volkswagen, ενώ αύξησε τις κατοχές του σε τρεις μεγάλες ενεργειακές μετοχές - Exxon Mobil, Shell και BP.

Το Norwegian Sovereign Wealth Fund είναι το μεγαλύτερο κρατικό επενδυτικό ταμείο στον κόσμο και λόγω των συνεχιζόμενων εντυπωσιακών επενδυτικών του αποδόσεων, έχει ονομαστεί το πιο εντυπωσιακό "Stock God" από τους επενδυτές του. Τα τελευταία στοιχεία δείχνουν ότι το μέγεθος του ταμείου έχει ξεπεράσει τα 18 τρισεκατομμύρια νορβηγικές κορώνες, που ισοδυναμούν με περίπου 12 τρισεκατομμύρια γιουάν.

Κερδίστε σχεδόν 1 τρισεκατομμύριο γιουάν

Στις 14 Αυγούστου, ώρα Πεκίνου, το Νορβηγικό Sovereign Wealth Fund γνωστοποίησε την εξαμηνιαία έκθεσή του για το 2024. Μεταξύ αυτών, το ποσοστό απόδοσης της επένδυσης σε μετοχές είναι 12,5%, το ποσοστό απόδοσης της επένδυσης σταθερού εισοδήματος είναι -0,6%, το ποσοστό απόδοσης της επένδυσης σε μη εισηγμένη ακίνητη περιουσία είναι -0,5%, το ποσοστό απόδοσης της επένδυσης σε ακίνητα είναι 3,5%. και το ποσοστό επιστροφής της μη εισηγμένης βάσης ανανεώσιμων πηγών ενέργειας Το ποσοστό επιστροφής της εγκατάστασης είναι -17,7%.

Στις 30 Ιουνίου 2024, το μέγεθος του κρατικού επενδυτικού ταμείου της Νορβηγίας ήταν 17,745 τρισεκατομμύρια κορώνες. Όσον αφορά την κατανομή του ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου, το 72% επενδύεται σε μετοχές, το 26,1% σε σταθερό εισόδημα, το 1,7% σε μη εισηγμένα ακίνητα και το 0,1% σε μη εισηγμένες υποδομές ανανεώσιμων πηγών ενέργειας.

Το κρατικό επενδυτικό ταμείο της Νορβηγίας ανέφερε ότι οι επενδύσεις σε μετοχές πέτυχαν πολύ ισχυρές αποδόσεις το πρώτο εξάμηνο του έτους, με την απόδοση να βασίζεται κυρίως στις μετοχές τεχνολογίας και την αυξημένη ζήτηση για νέες λύσεις τεχνητής νοημοσύνης. Επιπλέον, η νορβηγική κορώνα υποτιμήθηκε έναντι πολλών βασικών νομισμάτων το πρώτο εξάμηνο του έτους, με τις συναλλαγματικές αλλαγές να προσθέτουν 315 δισεκατομμύρια ΝΟΚ στην αξία του αμοιβαίου κεφαλαίου. Το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους, οι εισροές στο ταμείο ήταν 192 δισ. NOK.

Συγκεκριμένα, όσον αφορά τις αποδόσεις των επενδύσεων σε μετοχές, το Norwegian Sovereign Wealth Fund είπε ότι το πρώτο εξάμηνο του έτους, οι εταιρείες τεχνολογίας πέτυχαν πολύ ισχυρό ποσοστό απόδοσης 27,9%. Ο κλάδος επωφελήθηκε από την ισχυρή ζήτηση για νέες λύσεις τεχνητής νοημοσύνης από τις μεγαλύτερες εταιρείες διαδικτύου και λογισμικού και τους προμηθευτές ημιαγωγών τους Financials απέδωσαν 13,8%, ισχυρότερα καθώς τα τραπεζικά έσοδα αυξήθηκαν ως αποτέλεσμα της ισχυρής παγκόσμιας οικονομίας και του αυξημένου δανεισμού των καταναλωτών. Οι επενδύσεις συνέβαλαν επίσης θετικά σε 10,3%, χάρη στην ισχυρή ζήτηση για ιατρικές υπηρεσίες, τα θετικά αποτελέσματα από ορισμένες σημαντικές κλινικές μελέτες και την αυξημένη ζήτηση για καινοτόμες θεραπείες και τεχνολογίες.

Οι επενδύσεις σταθερού εισοδήματος απέδωσαν -0,6% το πρώτο εξάμηνο. Ο πληθωρισμός επιβραδύνθηκε ταχύτερα από το αναμενόμενο μέχρι το τέλος του 2023, με αποτέλεσμα οι αγορές σταθερού εισοδήματος να αναμένουν σημαντική νομισματική χαλάρωση το 2024. Ωστόσο, ο υψηλότερος από το αναμενόμενο πληθωρισμός το πρώτο εξάμηνο του έτους και οι απροσδόκητες ανοδικές εκπλήξεις στην απασχόληση και την οικονομική ανάπτυξη, ιδίως στις Ηνωμένες Πολιτείες, έχουν αφήσει τα επιτόκια ακόμη υψηλότερα από το αναμενόμενο. Το κρατικό επενδυτικό ταμείο της Νορβηγίας ανέφερε ότι τα κρατικά ομόλογα επέστρεψαν -1,8% κατά τη διάρκεια της περιόδου. Οι τρεις μεγαλύτερες συμμετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι κρατικά ομόλογα των ΗΠΑ, της Ιαπωνίας και της Γερμανίας.

Σύμφωνα με την οικονομική έκθεση, το πρώτο εξάμηνο του έτους, τα ομόλογα του Δημοσίου των ΗΠΑ αντιπροσώπευαν το 29,1% των επενδύσεων σταθερού εισοδήματος του αμοιβαίου κεφαλαίου, με ποσοστό απόδοσης 1,1%. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, η Fed διατήρησε το επιτόκιο πολιτικής της αμετάβλητο. Οι αγορές αναμένουν τώρα δύο έως τρεις μειώσεις επιτοκίων μέχρι το τέλος του έτους, από έξι που αναμένονταν στην αρχή του έτους.

Τα κρατικά ομόλογα σε ευρώ αντιπροσώπευαν το 12,3% των επενδύσεων σταθερού εισοδήματος του αμοιβαίου κεφαλαίου και απέδωσαν -3,3%. Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα μείωσε το επιτόκιο πολιτικής της κατά 0,25 ποσοστιαίες μονάδες τον Ιούνιο και η αγορά αναμένει άλλες δύο μειώσεις επιτοκίων μέχρι το τέλος του τρέχοντος έτους.

Τα ιαπωνικά κρατικά ομόλογα αντιπροσώπευαν το 5,6% των επενδύσεων σταθερού εισοδήματος του αμοιβαίου κεφαλαίου και απέδωσαν -13,3%. Η Τράπεζα της Ιαπωνίας έκανε αυστηρότερη νομισματική πολιτική τον Μάρτιο και δεν καθόρισε πλέον αρνητικά επιτόκια. Αυτό δεν εμπόδισε την περαιτέρω υποτίμηση του γεν, που ήταν ο κύριος λόγος για την επιστροφή του γεν σε αδυναμία.

Εκτεθειμένες τάσεις θέσης

Το κρατικό επενδυτικό ταμείο της Νορβηγίας, που ιδρύθηκε τη δεκαετία του 1990 για να επενδύει τα έσοδα της Νορβηγίας από το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο στο εξωτερικό, παρακολουθεί έναν δείκτη αναφοράς με βάση ένα πλαίσιο που θεσπίστηκε από το κοινοβούλιο. Από τα τέλη Ιουνίου, το αμοιβαίο κεφάλαιο κατείχε μετοχές σε περισσότερες από 8.800 εταιρείες σε όλο τον κόσμο. Το νορβηγικό ταμείο παραδοσιακά ανανέωσε το χαρτοφυλάκιό του μία φορά το χρόνο, αλλά τώρα θα το κάνει δύο φορές το χρόνο.

Σύμφωνα με την τελευταία δημοσιευμένη οικονομική έκθεση, από τα τέλη Ιουνίου, οι πέντε κορυφαίες συμμετοχές του κρατικού επενδυτικού ταμείου της Νορβηγίας ήταν η Microsoft, η Apple, η NVIDIA, η Alphabet (μητρική εταιρεία της Google) και η αγοραία αξία των συμμετοχών τους 453,797 δισ. NOK, 390,805 δισ. NOK και 3770,50 δισ. NOK, 258,292 δισ. NOK και 241,291 δισ. NOK, με ποσοστά μετοχών 1,28%, 1,14%, 1,17% και 1,1% αντίστοιχα.

Το πρώτο εξάμηνο του έτους, το αμοιβαίο κεφάλαιο μείωσε τις συμμετοχές του στη Meta, στη Novo Nordisk και στην ASML, μεταξύ αυτών, ο δείκτης μετοχών του στη Meta μειώθηκε από 1,22% στο τέλος του 2023 σε 1,18%. Το ποσοστό συμμετοχής της ASML μειώθηκε από 2,61% σε 2,54% στο τέλος του 2023. Ταυτόχρονα, το αμοιβαίο κεφάλαιο μείωσε επίσης ελαφρώς τις θέσεις του σε Tesla και Volkswagen.

Ενώ μειώνει τις συμμετοχές του σε μετοχές τεχνολογίας και αυτοκινήτων, το κρατικό επενδυτικό ταμείο της Νορβηγίας έχει δείξει νέο ενδιαφέρον για τις ενεργειακές μετοχές. Το αμοιβαίο κεφάλαιο πρόσθεσε μετοχές τριών μεγάλων ενεργειακών μετοχών - Exxon Mobil, Shell και BP - στο πρώτο εξάμηνο.

Κοιτάζοντας το μέλλον, ο Nicolai Tangen, διευθύνων σύμβουλος της Norges Bank Investment Management, που διαχειρίζεται το αμοιβαίο κεφάλαιο, δήλωσε ότι δεν αναμένει ότι οι μετοχές θα αυξηθούν όπως είχαν τα προηγούμενα χρόνια. Είπε ότι μια μεγάλη ποσότητα αβεβαιότητας και μια «εντελώς διαφορετική γεωπολιτική κατάσταση» σημαίνει ότι τα παγκόσμια χρηματιστήρια αντιμετωπίζουν πλέον περισσότερους κινδύνους.

Ωστόσο, για την τρέχουσα κεφαλαιαγορά, η αγορά είναι διχασμένη. Η Bank of America ανέφερε στην τελευταία μηνιαία έρευνα των διαχειριστών παγκόσμιων κεφαλαίων ότι οι επενδυτές αύξησαν τις κατανομές τους σε μετρητά και μείωσαν τις υπέρβαρες θέσεις σε μετοχές τον Αύγουστο, καθώς οι προσδοκίες για την παγκόσμια οικονομική ανάπτυξη έπεσαν στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων οκτώ μηνών.

Η Bank of America διεξήγαγε έρευνα σε διαχειριστές κεφαλαίων σε 189 εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων σε όλο τον κόσμο από τις 2 έως τις 8 Αυγούστου, καλύπτοντας 508 δισεκατομμύρια δολάρια υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων. Η έρευνα καλύπτει την πιο ασταθή περίοδο της περασμένης εβδομάδας, όταν οι επενδυτές στράφηκαν αμυντικά σε ομόλογα και μετρητά και πούλησαν μετοχές, αλλά τα μακροχρόνια στοιχήματα στο «Big Seven» των εταιρειών τεχνολογίας παρέμειναν το πιο πολυσύχναστο εμπόριο. «Η βασική αισιοδοξία σχετικά με μια ήπια προσγείωση και τις αμερικανικές μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης δεν έχει υποχωρήσει», έγραψε ο στρατηγικός αναλυτής της Bank of America, Michael Hartnett, «απλώς οι επενδυτές πιστεύουν τώρα ότι η Fed θα χρειαστεί βαθύτερες περικοπές για να διασφαλίσει ότι η οικονομία δεν πτώση."

Η Kristina Hooper, επικεφαλής στρατηγικής για την παγκόσμια αγορά της Invesco, επεσήμανε ότι η αγορά ανησυχεί υπερβολικά ότι η οικονομία των ΗΠΑ θα πέσει σε ύφεση. Ενώ η αποτυχία της Fed να μειώσει τα επιτόκια τον Ιούλιο αυξάνει τον κίνδυνο ύφεσης, η αγορά εργασίας εξακολουθεί να είναι σε σχετικά καλή κατάσταση. Είναι σχεδόν δεδομένο ότι η Federal Reserve θα μειώσει τα επιτόκια τον Σεπτέμβριο και είναι πολύ πιθανό να μειώσει ξανά τα επιτόκια τον Νοέμβριο και τον Δεκέμβριο. Το τρέχον παγκόσμιο σύστημα εκτίμησης επιτοκίων εκτιμά ότι η πιθανότητα μείωσης των επιτοκίων κατά 50 μονάδες βάσης τον Σεπτέμβριο είναι 75%.

Ο Γενικός Οικονομικός Σύμβουλος της Allianz, Mohamed El-Erian, επέκρινε την Ομοσπονδιακή Τράπεζα για τη μη μείωση των επιτοκίων τον Ιούλιο και η ασαφής πορεία των μελλοντικών μειώσεων των επιτοκίων προκαλεί επίσης αβεβαιότητα στην αγορά. Προειδοποίησε ότι οι προσδοκίες της αγοράς για μείωση των επιτοκίων κατά 200 μονάδες βάσης τους επόμενους 12 μήνες ήταν πολύ υψηλές. Εκτιμά ότι η Fed θα μειώσει τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης τον Σεπτέμβριο και 150 μονάδες βάσης τους επόμενους 12 μήνες.

Ο Barry Bannister, επικεφαλής στρατηγικής μετοχών στη Stifel, γνωστής επενδυτικής τράπεζας των ΗΠΑ, κάλεσε τους επενδυτές να είναι προσεκτικοί. Είπε ότι εάν η οικονομία συνεχίσει να επιβραδύνεται και τελικά εισέλθει σε ύφεση, έρχεται μια bear market καθώς ο πληθωρισμός παραμένει υψηλός. Ο Διευθύνων Σύμβουλος της UBS, Sergio Ermotti, δήλωσε την Τετάρτη ότι η αστάθεια της αγοράς είναι πιθανό να ενταθεί το δεύτερο εξάμηνο του έτους, αλλά δεν πιστεύει ότι οι Ηνωμένες Πολιτείες οδεύουν σε ύφεση. Η UBS αναμένει ότι η Fed θα μειώσει τα επιτόκια κατά τουλάχιστον 50 μονάδες βάσης φέτος.

Πηγή: Brokerage China

Αποποίηση ευθύνης: Όλες οι πληροφορίες για την Databao δεν αποτελούν επενδυτικές συμβουλές Υπάρχουν κίνδυνοι στο χρηματιστήριο, επομένως η επένδυση πρέπει να είναι προσεκτική.

Επιμέλεια: He Yu

Διόρθωση: Ran Yanqing

Θησαυρός δεδομένων