2024-08-04
한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina
최근 몇 년간 인덱스 투자 방식이 투자자들의 관심을 점점 더 많이 받고 있습니다. 국내 시장에서는 ETF 규모가 0에서 1조가 되기까지 17년이 걸렸고, 국내 시장에서는 1조에서 1조가 되기까지 불과 3년이 걸렸습니다. 2조.
8월 3일 상하이 증권거래소가 발표한 ETF 산업 발전 보고서(이하 '보고서')에 따르면 2024년 6월 말 현재 국내 거래소에 상장된 ETF 수는 967개에 달해 전년 대비 증가했다. 2023년 말 대비 9% 증가해 전체 규모는 2023년 말 대비 21% 늘어난 2조4800억 달러에 달했다. 이 중 주식형 ETF의 시가총액은 1조8100억 위안으로 사상 최고치를 기록해 A주 전체 시가총액의 약 2.2%를 차지했다. 2024년 상반기 비화폐성 ETF 순유입액은 4,617억 위안에 달해 2023년 순유입액의 약 80%를 차지했다. 이 중 광범위한 ETF의 순유입액은 4,076억 위안에 달했다.
업계 관점에서 볼 때, 자본시장 개혁을 심화하기 위한 다양한 조치가 꾸준히 추진되면서 국내 지수형 투자의 발전 여지가 넓어졌으며 ETF 시장은 발전 기회의 시기를 맞이하고 있습니다.
보고서는 2024년 하반기에는 지수 시스템이 강화되고 ETF 상품 시스템이 지속적으로 개선되며 ETF 상호 연결이 확대되고 과학 기술 혁신의 포함을 가속화하는 등 지원 메커니즘이 개선될 것이라고 믿고 있습니다. ETF를 Fund Connect 플랫폼에 탑승시켜 이체하고, ETF 집단 청약 사업의 정상화를 촉진하기 위한 지속적인 연구, 시장 조성자 메커니즘 및 시간 외 거래 메커니즘을 최적화합니다.
국내 주식 ETF가 전체의 70% 이상을 차지
ETF 상품의 규모가 새로운 최고치를 기록했으며 그 중 주식형 ETF가 압도적입니다.
2024년 6월말 기준 글로벌 상장 ETF(ETP 포함)의 총자산은 13조1700억 달러로 2023년 말 대비 13.44% 증가했다. 최근 20년간 규모의 연평균 복합성장률은 20%를 넘어섰고, 제품수도 20년 연속 플러스 성장을 유지하고 있다.
그 중 글로벌 주식 ETF 규모는 9조 9800억 달러로 전체 글로벌 ETF 규모의 75.8%를 차지했고, 채권 ETF 규모는 2조 1600억 달러로 상품 ETF 규모가 약 1960억 달러에 달했다. , 1.5%를 차지하며 기타 ETF의 규모는 약 8,340억 달러로 6.3%를 차지합니다.
국내 ETF의 상품 구성도 주식, 채권, 통화, 상품, 해외 주식 등 주요 자산 범주를 포괄하는 투자 대상으로 점점 완성도를 높여가고 있습니다. 그 중 주식 ETF 규모는 1조 8100억 위안으로 73%를 차지하며, 국경 간 ETF 규모는 3166억 위안으로 13%를 차지하며, 통화 ETF 규모는 1859억 위안으로 8%를 차지한다. 채권 ETF 규모는 1,095억 위안으로 4%를 차지하며, 상품 ETF 규모는 527억 위안으로 2%를 차지한다.
2024년 상반기 국내 ETF 규모는 4,309억 위안 증가했고, 그 중 신규 출시 상품이 431억 위안 규모 증가에 기여해 10%를 차지했고, 기존 상품 규모는 3,878억 위안 증가했다. 90%를 차지합니다.
신제품 기준으로는 2024년 상반기에 87개 신제품이 출시됐고, 이 중 69개가 주식형 ETF였다. 기존 상품으로는 CSI 300, SSE 50, CSI 500, CSI 1000 등 폭넓은 주력 ETF의 규모가 크게 커졌으며, 그 중 E Fund와 Huatai-Berry CSI 300 ETF가 1, 2위를 차지했습니다. 규모는 각각 9,175억 7천만 위안, 807억 8,200만 위안으로 증가했습니다.
은행, 인터넷 및 기타 채널의 투자자들이 ETF를 점점 더 많이 받아들이고 있으며 주로 ETF 피더 펀드를 통해 참여합니다. 2024년 2분기 말 기준 국내 ETF 피더 펀드 규모는 4,271억 위안으로 2024년 1분기 말 대비 8%, 2분기 말 대비 17% 증가했다. 2023년 분기. 2024년 2분기 말 기준 국내 ETF 피더 펀드 규모는 국내 ETF 전체 규모의 약 17%를 차지해 1분기 말 16%에서 더욱 증가했다.
ETF 규모가 지속적으로 성장하는 가운데 순자본유입도 가속화됐다. 2024년 상반기 글로벌 ETF 업계에는 6422억 달러 순유입이 이뤄져 2023년 9749억 달러의 65.9%에 달했다. 자산별로는 주식형 ETF 펀드의 순유입액이 4,845억 달러로 가장 높았고, 채권형 ETF 펀드의 순유입액은 1,752억 달러에 이르렀습니다.
2024년 상반기 순자본유입 상위 20개 상품 중에는 국내 CSI 300 ETF 4개(E Fund, Huatai-PineBridge, Harvest, ChinaAMC)가 각각 6위, 7위, 13위, 14위를 기록했다.
상하이증권거래소 ETF 상품은 계속해서 풍부해지고 있습니다
2024년 상반기 거래소 순위에서 상하이증권거래소의 ETF 거래량은 아시아 1위, 세계 3위에 올랐고, 규모는 아시아 2위, 세계 8위를 기록했다.
2024년 6월 말 현재 상하이 증권거래소에는 132개의 광범위한 ETF(지수 강화 유형 포함)가 있으며, 총 규모는 9,508억 위안으로 상하이 주식 ETF 규모의 70%를 차지하며, 2023년 말 대비 규모가 47% 증가했다.
과학기술혁신 ETF 상품 측면에서 상하이증권거래소 ETF 시장에는 과학기술혁신 보드 관련 상품이 29개 있고 총 규모는 1,519억 위안에 이른다. 그 중 과학기술혁신위원회에는 20개의 광범위한 ETF가 있으며 총 규모는 1400억 위안이 넘습니다.
중앙기업 ETF 상품 구성 측면에서 상하이증권거래소 ETF 시장에는 30개 국유기업과 중앙기업 테마 상품이 있으며 총 투자 규모는 중앙기업 배당금, 국유기업을 포함한다. 일대일로, 중앙 기업 혁신 추진, 중앙 기업 구조 조정, 상하이 국유 기업 등 올해에는 3개의 새로운 Guoxin Hong Kong Stock Connect 중앙 기업 배당 ETF 상품이 출시되어 총 34억 위안을 모금했습니다.
동시에 상하이 증권거래소는 위험이 낮고 수익률이 안정적인 ETF 상품을 풍부하게 만들었습니다. 첫째, 배당전략 ETF의 다양성을 강화한다. 2024년 6월말 현재 상하이증권거래소 ETF시장에는 20개 배당전략 상품이 있으며, 총 규모는 591억 위안으로 2023년 말 대비 62% 증가했다. 올해 초부터 상하이 주식시장 배당전략 ETF는 152억 위안의 순유입을 기록했으며 평균 수익률은 11.04%이다. 두 번째는 채권 ETF의 다양성을 강화하는 것이다. 2024년 6월말 현재 상하이증권거래소 ETF시장에는 15개 채권상품이 있으며, 총 규모는 912억 위안으로 2023년 말 대비 68% 증가했다. 올해 이후 상하이 주식시장 채권 ETF의 평균 수익률은 3.37%다.
녹색 테마 ETF 상품의 경우, 2024년 6월 말 현재 상하이 증권 거래소 ETF 시장에는 43개의 녹색 테마 상품이 있으며 총 규모는 334억 위안에 달하며 태양광 발전, 신에너지 등 녹색 산업뿐만 아니라 , 그린 파워뿐만 아니라 장강 보호, 환경 보호 등 탄소 중립, ESG 등 심층적인 저탄소 주제를 다루고 있습니다.
최근 몇 년 동안 상하이 증권 거래소는 국경 간 지수 투자를 자본 시장 개방을 촉진하는 중요한 도구로 간주하여 중국-일본, 상하이-홍콩 및 상하이-신 ETF 상호 운용성을 개발했습니다. 한중 공동 지수 상품, 상하이-홍콩 주식 연계에 ETF 상품 포함을 추진했습니다.
상하이 증권거래소에 상장된 크로스보더 ETF의 투자 범위는 홍콩, 미국, 독일, 프랑스, 일본, 한국, 싱가포르, 사우디아라비아 및 기타 지역을 포함합니다. 올해 6월 사우디 시장에 투자하는 국내 최초 크로스보더 ETF 상품이 공식 승인돼 7월 16일 출시됐다.
2024년 하반기에는 5가지 주요 트렌드가 나타날 수 있다
ETF 상품을 풍부하게 하는 동시에 상하이 증권 거래소는 시장 지원 메커니즘을 지속적으로 개선하고 있습니다.
현재 상하이 증권거래소는 ETF 집단 청약 사업을 위한 파일럿 프로그램을 시작하고 있으며, 19개 주식 ETF 파일럿 프로그램이 모두 구현되었습니다.
“다음 단계는 과학기술혁신위원회 ETF를 '과학기술 8개 조항'의 관련 작업 방식에 따라 이전을 위해 Fundtong 플랫폼에 포함시키는 것을 촉진하고, 투자자가 ETF를 할당할 수 있는 편리한 채널을 제공하고 또한, 상하이 증권거래소는 보고서에서 ETF 시장 조성자의 유형을 계속 연구하고 강화할 것이라고 밝혔습니다. 시간 외 고정 가격 거래 메커니즘을 ETF 분야로 확장하는 방법을 연구합니다.
보고서는 새로운 라운드에서 자본시장 개혁을 심화하기 위한 다양한 조치가 꾸준히 추진되는 가운데 2024년 하반기에 ETF 업계가 5가지 주요 발전 동향을 제시할 것이라고 믿고 있다.
첫째, 지수 시스템이 더욱 풍부해지고 지수 투자가 계속해서 발전하고 있습니다. 한편으로, 광범위한 기반 지수 시스템은 계속해서 강화될 것입니다. CSI, SSE 및 A 시리즈 지수는 공동으로 개발되고, 광범위한 기반 ETF 상품 레이아웃을 지속적으로 강화하며, 다음에 대한 고품질 투자 목표를 제공할 것입니다. 시장 진입을 위한 중장기 자금. 한편, 전략지수에 대한 시장의 인식이 높아짐에 따라 지수강화, 고배당, 저변동성, 가치, 품질 및 기타 전략형 ETF가 속속 등장하는 등 전략지수 ETF는 더욱 발전할 것입니다.
두 번째는 금융 '5대 기사'를 잘 수행하는 것이며 ETF 상품 시스템이 지속적으로 개선되고 있습니다. 기술자립과 자립, 중앙기업의 가치환원, 녹색환경보호와 에너지절약, 다단계 자본시장 구축 등의 개념에 초점을 맞춘 ETF상품은 계속해서 개발될 것입니다.
세 번째는 새로운 품질의 생산성을 제공하기 위해 "과학 기술 혁신 8조"를 시행하는 것입니다. 과학기술혁신위원회 지수와 ETF 품종의 개발은 시장을 더욱 풍요롭게 하고, 자금이 "하드 기술" 산업과 전략적 신흥 산업에 지속적으로 투자되도록 유도하며, 새로운 생산성 개발에 도움이 될 것입니다.
넷째, ETF 연계 확대이다. 자본시장의 국경간 상호연결 및 상호운용성 메커니즘을 더욱 확대 및 최적화하고 상호연결 표준에 ETF 포함을 꾸준히 확대하며 기존 ETF 상호운용성에 기초하여 '일대일로' 국가 기금 시장과의 협력을 심화할 것입니다. 펀드 시장의 국경 간 협력 모델을 강화하고 국제화 역량을 강화합니다.
다섯째, 좋은 투자 생태환경을 구축하기 위해 ETF 지원 메커니즘을 지속적으로 개선해왔습니다. 국내 지수 투자 생태계는 다양한 지원 메커니즘 최적화 조치를 통해 개선될 것입니다. 과학기술혁신위원회의 ETF를 Fund Connect 플랫폼으로 편입하는 것을 가속화하고, ETF 집단청약 사업의 정상화를 계속 연구하고 촉진하며, 시장조성자 메커니즘과 시간 외 거래 메커니즘을 최적화하여 더 많은 매체와 시간외 거래 메커니즘을 최적화합니다. ETF를 통해 시장에 진입하기 위한 장기 자금입니다.
