berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Dalam beberapa tahun terakhir, metode investasi indeks semakin menarik perhatian investor. Pasar domestik memerlukan waktu 17 tahun untuk meningkatkan skala ETF dari 0 menjadi 1 triliun; hanya memerlukan waktu 3 tahun bagi pasar domestik untuk beralih dari 1 triliun menjadi 2 triliun.

Pada tanggal 3 Agustus, laporan perkembangan industri ETF (selanjutnya disebut "laporan") yang dirilis oleh Bursa Efek Shanghai menunjukkan bahwa hingga akhir Juni 2024, jumlah ETF yang tercatat di bursa dalam negeri telah mencapai 967, meningkat sebesar 9% dari akhir tahun 2023, dan jumlah totalnya mencapai 2,48 triliun yuan, meningkat 21% dari akhir tahun 2023. Diantaranya, nilai pasar ETF ekuitas mencapai 1,81 triliun yuan, sebuah rekor tertinggi, menyumbang sekitar 2,2% dari total nilai pasar saham A. Pada paruh pertama tahun 2024, arus masuk bersih ETF non-moneter mencapai 461,7 miliar yuan, menyumbang sekitar 80% dari arus masuk bersih pada tahun 2023. Diantaranya, arus masuk bersih ETF berbasis luas mencapai 407,6 miliar yuan.

Dari perspektif industri, dengan kemajuan yang stabil dalam berbagai langkah untuk memperdalam reformasi pasar modal, terdapat ruang luas untuk pengembangan investasi terindeks dalam negeri, dan pasar ETF sedang membuka periode peluang pengembangan.

Laporan tersebut meyakini bahwa pada paruh kedua tahun 2024, sistem indeks akan diperkaya, sistem produk ETF akan terus ditingkatkan, interkoneksi ETF akan diperluas, dan mekanisme pendukung akan ditingkatkan, termasuk mempercepat masuknya Inovasi Sains dan Teknologi. Masukkan ETF ke dalam platform Fund Connect untuk transfer, dan lanjutkan penelitian untuk mempromosikan normalisasi bisnis langganan kolektif ETF, Optimalkan mekanisme pembuat pasar dan mekanisme perdagangan setelah jam kerja.

ETF saham domestik menyumbang lebih dari 70% dari total

Skala produk ETF telah mencapai titik tertinggi baru, dimana ETF ekuitas mendominasi.

Pada akhir Juni 2024, total aset ETF yang terdaftar secara global (termasuk ETP) mencapai US$13,17 triliun, meningkat 13,44% dari akhir tahun 2023. Tingkat pertumbuhan gabungan tahunan rata-rata dalam 20 tahun terakhir telah melampaui 20%, dan jumlah produk telah mempertahankan pertumbuhan positif selama 20 tahun berturut-turut.

Di antaranya, skala ETF ekuitas global mencapai US$9,98 triliun, mencakup 75,8% dari total skala ETF global; skala ETF obligasi mencapai US$2,16 triliun, mencakup 16,4%; , terhitung 1,5%; Skala ETF lainnya sekitar US$834 miliar, terhitung 6,3%.

Tata letak produk ETF dalam negeri juga semakin lengkap, dengan target investasi mencakup kategori aset utama seperti saham, obligasi, mata uang, komoditas, dan saham luar negeri. Diantaranya, skala ETF saham adalah 1,81 triliun yuan, terhitung 73%; skala ETF lintas batas adalah 316,6 miliar yuan, menyumbang 13%; skala ETF mata uang adalah 185,9 miliar yuan, terhitung 8%; skala ETF obligasi adalah 109,5 miliar yuan, terhitung 4%; Skala ETF komoditas adalah 52,7 miliar yuan, terhitung 2%.

Pada paruh pertama tahun 2024, skala ETF domestik meningkat sebesar 430,9 miliar yuan, di mana produk yang baru diluncurkan menyumbang peningkatan skala sebesar 43,1 miliar yuan, terhitung 10%, dan skala produk yang sudah ada mencapai peningkatan sebesar 387,8 miliar yuan. terhitung 90%.

Dari segi produk baru, 87 produk baru diluncurkan ke pasar pada semester pertama tahun 2024, 69 di antaranya merupakan ETF saham. Dalam hal produk yang ada, skala ETF andalan berbasis luas seperti CSI 300, SSE 50, CSI 500, dan CSI 1000 telah meningkat secara signifikan. Di antaranya, E Fund dan Huatai-Berry CSI 300 ETF menduduki peringkat pertama dan kedua peningkatan skala, masing-masing sebesar 917,57 miliar dan 80,782 miliar yuan.

Investor dari bank, internet, dan saluran lainnya semakin banyak yang menerima ETF, dan mereka sebagian besar berpartisipasi melalui dana pengumpan ETF. Pada akhir kuartal kedua tahun 2024, skala dana pengumpan ETF domestik adalah 427,1 miliar yuan, meningkat 8% dari akhir kuartal pertama tahun 2024, dan meningkat sebesar 17% dari akhir kuartal kedua. kuartal tahun 2023. Pada akhir kuartal kedua tahun 2024, skala dana pengumpan ETF domestik menyumbang sekitar 17% dari total skala ETF domestik, meningkat dari 16% pada akhir kuartal pertama.

Meskipun ukuran ETF terus bertumbuh, arus masuk modal bersih juga meningkat. Pada paruh pertama tahun 2024, industri ETF global mencatat arus masuk bersih sebesar US$642,2 miliar, mencapai 65,9% dari US$974,9 miliar pada tahun 2023. Berdasarkan kelas aset, ETF saham memiliki arus masuk bersih tertinggi, mencapai US$484,5 miliar; ETF obligasi memiliki arus masuk bersih tertinggi, mencapai US$175,2 miliar.

Di antara 20 produk teratas dengan arus masuk modal bersih pada paruh pertama tahun 2024, terdapat 4 ETF CSI 300 domestik - E Fund, Huatai-PineBridge, Harvest dan ChinaAMC, yang masing-masing berada di peringkat ke-6, ke-7, ke-13, dan ke-14.

Produk ETF Bursa Efek Shanghai terus memperkaya

Dalam pemeringkatan bursa pada paruh pertama tahun 2024, volume perdagangan ETF Bursa Efek Shanghai menduduki peringkat pertama di Asia dan ketiga di dunia, dan skalanya menduduki peringkat kedua di Asia dan kedelapan di dunia.

Pada akhir Juni 2024, terdapat 132 ETF berbasis luas (termasuk yang ditingkatkan indeks) di Bursa Efek Shanghai, dengan skala total 950,8 miliar yuan, menyumbang 70% dari skala ETF saham Shanghai, dan skalanya meningkat sebesar 47% dibandingkan akhir tahun 2023.

Dalam hal produk ETF inovasi sains dan teknologi, terdapat 29 produk terkait papan inovasi sains dan teknologi di pasar ETF Bursa Efek Shanghai, dengan skala total 151,9 miliar yuan. Diantaranya, terdapat 20 ETF berbasis luas di Dewan Inovasi Sains dan Teknologi, dengan skala total lebih dari 140 miliar yuan.

Dalam hal tata letak produk ETF perusahaan pusat, pasar ETF Bursa Efek Shanghai memiliki 30 produk bertema perusahaan milik negara dan perusahaan pusat, dengan skala total 45,5 miliar yuan. Area investasi mencakup dividen perusahaan pusat, perusahaan milik negara One Belt and One Road, penggerak inovasi perusahaan pusat, penyesuaian struktural perusahaan pusat, badan usaha milik negara Shanghai, dll. Tahun ini, tiga produk ETF dividen perusahaan pusat Guoxin Hong Kong Stock Connect baru diluncurkan, menghasilkan total 3,4 miliar yuan.

Pada saat yang sama, Bursa Efek Shanghai telah memperkaya produk ETF dengan risiko rendah dan imbal hasil yang stabil. Pertama, memperkaya variasi strategi dividen ETF. Hingga akhir Juni 2024, terdapat 20 produk strategi dividen di pasar ETF Bursa Efek Shanghai, dengan skala total 59,1 miliar yuan, meningkat 62% dari akhir tahun 2023. Sejak awal tahun ini, strategi dividen pasar saham Shanghai ETF memiliki arus masuk bersih sebesar 15,2 miliar yuan, dengan tingkat pengembalian rata-rata 11,04%. Kedua, memperkaya jenis ETF obligasi. Hingga akhir Juni 2024, terdapat 15 produk obligasi di pasar ETF Bursa Efek Shanghai, dengan total skala 91,2 miliar yuan, meningkat 68% dari akhir tahun 2023. Hasil rata-rata ETF obligasi Shanghai tahun ini adalah 3,37%.

Dari segi produk ETF bertema hijau, hingga akhir Juni 2024, terdapat 43 produk bertema hijau di pasar ETF Shanghai Stock Exchange, dengan total skala 33,4 miliar yuan, tidak hanya mencakup industri ramah lingkungan seperti fotovoltaik, energi baru. , dan energi hijau, tetapi juga perlindungan Sungai Yangtze, perlindungan lingkungan, dll. Tema rendah karbon yang mendalam seperti netralitas karbon dan ESG.

Dalam beberapa tahun terakhir, Bursa Efek Shanghai juga menganggap investasi terindeks lintas batas sebagai alat penting untuk mendorong pembukaan pasar modal. Bursa Efek Shanghai secara berturut-turut telah meluncurkan interoperabilitas Sino-Jepang, Shanghai-Hong Kong, dan Shanghai-New ETF Produk indeks bersama Sino-Korea, dan mempromosikan masuknya produk ETF di Shanghai-Hong Kong Stock Connect.

Cakupan investasi ETF lintas batas yang terdaftar di Bursa Efek Shanghai mencakup Hong Kong, Amerika Serikat, Jerman, Prancis, Jepang, Korea Selatan, Singapura, Arab Saudi, dan wilayah lainnya. Pada bulan Juni tahun ini, produk ETF lintas batas domestik pertama yang berinvestasi di pasar Saudi secara resmi disetujui dan diluncurkan pada 16 Juli.

Lima tren utama mungkin muncul pada paruh kedua tahun 2024

Sembari memperkaya produk ETF, Shanghai Stock Exchange terus meningkatkan mekanisme pendukung pasar.

Saat ini, Bursa Efek Shanghai meluncurkan program percontohan untuk bisnis langganan kolektif ETF, dan seluruh 19 proyek percontohan ETF saham telah dilaksanakan.

“Langkah selanjutnya adalah mendorong penyertaan ETF Dewan Inovasi Sains dan Teknologi ke dalam platform Fundtong untuk ditransfer sesuai dengan pengaturan kerja yang relevan dari 'Delapan Artikel Sains dan Teknologi', menyediakan saluran yang nyaman bagi investor untuk mengalokasikan dana terdaftar seperti ETF, dan mengarahkan lebih banyak dana sosial untuk mengalir ke bidang-bidang utama nasional seperti bidang-bidang pendukung produktivitas baru.” Bursa Efek Shanghai juga menyatakan dalam laporan bahwa mereka akan terus mempelajari dan memperkaya jenis-jenis pembuat pasar ETF, dan mempelajari perluasan mekanisme perdagangan harga tetap setelah jam kerja ke bidang ETF.

Dengan latar belakang kemajuan yang stabil dalam berbagai langkah untuk memperdalam reformasi pasar modal di babak baru, laporan tersebut percaya bahwa industri ETF akan menyajikan lima tren perkembangan utama pada paruh kedua tahun 2024:

Pertama, sistem indeks lebih kaya dan investasi indeks terus berkembang. Di satu sisi, sistem indeks berbasis luas akan terus diperkaya. Indeks CSI, SSE, dan seri A akan berkembang secara kolaboratif, terus memperkaya tata letak produk ETF berbasis luas, dan memberikan target investasi berkualitas tinggi. dana jangka menengah dan panjang untuk memasuki pasar. Di sisi lain, seiring dengan meningkatnya pengakuan pasar terhadap indeks strategis, ETF indeks strategis akan mengantarkan perkembangan lebih lanjut, dengan peningkatan indeks, dividen tinggi, volatilitas rendah, nilai, kualitas, dan ETF strategis lainnya bermunculan satu demi satu.

Yang kedua adalah melakukan pekerjaan dengan baik dalam "lima artikel utama" keuangan, dan sistem produk ETF terus meningkat. Produk ETF yang berfokus pada konsep seperti kemandirian dan kemandirian teknologi, pengembalian penilaian perusahaan pusat, perlindungan lingkungan hijau dan konservasi energi, serta pembangunan pasar modal multi-level akan terus berkembang.

Yang ketiga adalah menerapkan "Delapan Artikel Dewan Inovasi Sains dan Teknologi" untuk melayani produktivitas berkualitas baru. Pengembangan indeks Dewan Inovasi Sains dan Teknologi dan varietas ETF akan semakin memperkaya pasar, mengarahkan dana untuk terus diinvestasikan pada industri "teknologi keras" dan industri baru yang strategis, serta melayani pengembangan produktivitas baru.

Keempat, memperluas interkoneksi ETF. Kami akan lebih memperluas dan mengoptimalkan interkoneksi lintas batas dan mekanisme interoperabilitas pasar modal, mendorong perluasan penyertaan ETF secara stabil dalam standar interkoneksi, memperdalam kerja sama dengan pasar dana nasional "Belt and Road" berdasarkan interoperabilitas ETF yang ada, memperkaya model kerja sama lintas batas pasar dana, dan meningkatkan kemampuan internasionalisasi.

Kelima, mekanisme pendukung ETF terus ditingkatkan untuk membangun lingkungan ekologi investasi yang baik. Ekologi investasi indeks dalam negeri akan diperbaiki melalui sejumlah langkah optimalisasi mekanisme pendukung. Mempercepat penyertaan ETF di Dewan Inovasi Sains dan Teknologi ke dalam platform Fund Connect untuk transfer, terus mempelajari dan mempromosikan normalisasi bisnis langganan kolektif ETF, dan mengoptimalkan mekanisme pembuat pasar dan mekanisme perdagangan setelah jam kerja untuk menarik lebih banyak media dan dana jangka panjang untuk memasuki pasar melalui ETF.