Новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

В последние годы методы индексного инвестирования привлекают все больше внимания инвесторов. Внутреннему рынку потребовалось 17 лет, чтобы масштаб ETF вырос с 0 до 1 триллиона, а внутренний рынок поднялся с 1 триллиона до 1 триллиона. 2 триллиона.

3 августа отчет о развитии отрасли ETF (далее «отчет»), опубликованный Шанхайской фондовой биржей, показал, что по состоянию на конец июня 2024 года количество ETF, зарегистрированных на внутренних биржах, достигло 967, что означает увеличение на 9% с конца 2023 года, а общий размер достиг 2,48 трлн, увеличившись на 21% с конца 2023 года. Среди них рыночная стоимость ETF акций достигла 1,81 трлн юаней, что является рекордным показателем, что составляет примерно 2,2% от общей рыночной стоимости акций A. В первой половине 2024 года чистый приток немонетарных ETF достиг 461,7 млрд юаней, что составляет примерно 80% чистого притока в 2023 году. Среди них чистый приток ETF широкой базы достиг 407,6 млрд юаней.

С точки зрения отрасли, благодаря устойчивому развитию различных мер по углублению реформы рынка капитала, существует широкое пространство для развития внутренних индексированных инвестиций, а рынок ETF открывает период возможностей для развития.

В отчете предполагается, что во второй половине 2024 года система индексов будет обогащена, система продуктов ETF продолжит совершенствоваться, взаимосвязь ETF будет расширена, а механизмы поддержки будут улучшены, включая ускорение включения инноваций в области науки и технологий. Подключите ETF к платформе Fund Connect для передачи и продолжите исследования, направленные на нормализацию бизнеса коллективной подписки на ETF, оптимизацию механизма маркет-мейкера и механизма торговли в нерабочее время.

Внутренние фондовые ETF составляют более 70% от общего объема.

Масштаб продуктов ETF достиг нового максимума, среди которых доминируют ETF на акции.

По состоянию на конец июня 2024 года совокупные активы ETF, котирующихся на мировом рынке (включая ETP), достигли 13,17 триллиона долларов США, увеличившись на 13,44% по сравнению с концом 2023 года. Среднегодовой совокупный темп роста масштаба за последние 20 лет превысил 20%, а количество продуктов сохраняет положительный рост в течение 20 лет подряд.

Среди них масштаб глобальных фондовых ETF достиг 9,98 триллиона долларов США, что составляет 75,8% от общего глобального масштаба ETF; масштаб ETF облигаций достиг 2,16 триллиона долларов США, что составляет 16,4%, что составляет примерно 196 миллиардов долларов США; , что составляет 1,5% Масштаб других ETF составляет примерно 834 миллиарда долларов США, что составляет 6,3%;

Структура продуктов внутренних ETF также становится все более полной: инвестиционные цели охватывают основные категории активов, такие как акции, облигации, валюты, сырьевые товары и зарубежные акции. Среди них объем фондовых ETF составляет 1,81 трлн юаней, что составляет 73%; масштаб трансграничных ETF составляет 316,6 млрд юаней, что составляет 13%; объем валютных ETF составляет 185,9 млрд юаней, что составляет 8%; масштаб облигаций ETF составляет 109,5 млрд юаней, что составляет 4% Масштаб товарных ETF составляет 52,7 млрд юаней, что составляет 2%.

В первой половине 2024 года масштаб внутренних ETF увеличился на 430,9 млрд юаней, из которых новые продукты способствовали увеличению масштаба на 43,1 млрд юаней, что составляет 10%, а масштаб существующих продуктов увеличился на 387,8 млрд юаней. составляет 90%.

Что касается новых продуктов, то в первой половине 2024 года на рынок было выпущено 87 новых продуктов, 69 из которых представляли собой фондовые ETF. Что касается существующих продуктов, масштаб широкомасштабных флагманских ETF, таких как CSI 300, SSE 50, CSI 500 и CSI 1000, значительно увеличился. Среди них E Fund и Huatai-Berry CSI 300 ETF заняли первое и второе места по объему. масштабного увеличения, с 917,57 млрд и 80,782 млрд юаней соответственно.

Инвесторы из банков, Интернета и других каналов все чаще принимают ETF, и в основном они участвуют через фидерные фонды ETF. По состоянию на конец второго квартала 2024 года объем внутренних фондов ETF составил 427,1 млрд юаней, что на 8% больше, чем в конце первого квартала 2024 года, и на 17% больше, чем в конце второго квартала. квартал 2023 года. В конце второго квартала 2024 года размер внутренних фидерных фондов ETF составлял примерно 17% от общего размера внутренних ETF, увеличившись с 16% в конце первого квартала.

Хотя размер ETF продолжает расти, чистый приток капитала также ускорился. В первой половине 2024 года глобальная индустрия ETF получила чистый приток в размере 642,2 млрд долларов США, достигнув 65,9% от 974,9 млрд долларов США в 2023 году. Что касается классов активов, чистый приток фондов ETF акций достиг самого высокого уровня, достигнув 484,5 миллиардов долларов США, чистый приток фондов ETF облигаций достиг 175,2 миллиардов долларов США;

Среди топ-20 продуктов с чистым притоком капитала в первой половине 2024 года есть 4 отечественных ETF CSI 300 — E Fund, Huatai-PineBridge, Harvest и ChinaAMC, занимающие 6-е, 7-е, 13-е и 14-е места соответственно.

Продукты ETF Шанхайской фондовой биржи продолжают обогащаться

В рейтинге бирж за первое полугодие 2024 года объем торгов ETF Шанхайской фондовой биржи занял первое место в Азии и третье место в мире, а по масштабу — второе место в Азии и восьмое место в мире.

По состоянию на конец июня 2024 года на Шанхайской фондовой бирже насчитывается 132 ETF широкого профиля (включая типы с расширенным индексом) общим объемом 950,8 млрд юаней, что составляет 70% от масштаба шанхайских фондовых ETF. масштаб увеличился на 47% по сравнению с концом 2023 года.

Что касается продуктов ETF, связанных с научно-техническими инновациями, на рынке ETF Шанхайской фондовой биржи представлено 29 продуктов, связанных с научно-техническими инновациями, общим объемом 151,9 млрд юаней. Среди них 20 широкомасштабных ETF, входящих в состав Совета по инновациям в области науки и технологий, с общим объемом более 140 миллиардов юаней.

Что касается структуры продуктов ETF центрального предприятия, рынок ETF Шанхайской фондовой биржи включает 30 тематических продуктов государственных предприятий и центральных предприятий общим объемом 45,5 млрд юаней. Области инвестиций охватывают дивиденды центральных предприятий и государственных предприятий. «Один пояс и один путь», инновационная деятельность центральных предприятий, структурная перестройка центральных предприятий, государственные предприятия Шанхая и т. д. В этом году были запущены три новых дивидендных ETF-продукта центрального предприятия Guoxin Hong Kong Stock Connect, общая сумма которых составила 3,4 млрд юаней.

В то же время Шанхайская фондовая биржа обогатила продукты ETF низкими рисками и стабильной доходностью. Во-первых, обогатите разнообразие ETF с дивидендной стратегией. По состоянию на конец июня 2024 года на рынке ETF Шанхайской фондовой биржи было 20 продуктов дивидендной стратегии с общим объемом 59,1 млрд юаней, что на 62% больше, чем в конце 2023 года. С начала этого года ETF Шанхайской фондовой стратегии имеет чистый приток в размере 15,2 млрд юаней со средней доходностью 11,04%. Во-вторых, необходимо расширить разнообразие облигационных ETF. По состоянию на конец июня 2024 года на рынке ETF Шанхайской фондовой биржи существовало 15 облигационных продуктов общим объемом 91,2 млрд юаней, что на 68% больше, чем в конце 2023 года. Средняя доходность ETF облигаций Шанхайской фондовой биржи с этого года составляет 3,37%.

Что касается продуктов ETF «зеленой» тематики, то по состоянию на конец июня 2024 года на рынке ETF Шанхайской фондовой биржи представлено 43 продукта «зеленой» тематики общим объемом 33,4 млрд юаней, охватывающих не только «зеленые» отрасли, такие как фотоэлектрическая энергетика, новая энергетика. и зеленая энергетика, а также защита реки Янцзы, защита окружающей среды и т. д. Углубленные темы низкоуглеродных технологий, такие как углеродная нейтральность и ESG.

В последние годы Шанхайская фондовая биржа также рассматривала трансграничные индексированные инвестиции как важный инструмент содействия открытию рынка капитала. Она последовательно запустила разработку китайско-японских, Шанхайско-Гонконгских и Шанхайско-новых ETF. Китайско-корейские совместные индексные продукты, а также способствовал включению продуктов ETF в Шанхайско-Гонконгскую фондовую биржу.

Инвестиционный объем трансграничных ETF, котирующихся на Шанхайской фондовой бирже, охватывает Гонконг, США, Германию, Францию, Японию, Южную Корею, Сингапур, Саудовскую Аравию и другие регионы. В июне этого года были официально одобрены и запущены 16 июля первые внутренние трансграничные продукты ETF, инвестирующие в рынок Саудовской Аравии.

Во второй половине 2024 года могут проявиться пять основных тенденций

Обогащая продукты ETF, Шанхайская фондовая биржа продолжает совершенствовать механизм поддержки рынка.

В настоящее время Шанхайская фондовая биржа запускает пилотную программу для коллективной подписки на ETF, и все 19 пилотных проектов ETF уже реализованы.

«Следующим шагом будет содействие включению ETF Совета по инновациям в области науки и технологий в платформу Fundtong для передачи в соответствии с соответствующими рабочими механизмами «Восемь статей науки и технологий», предоставление инвесторам удобных каналов для размещения ETF и Шанхайская фондовая биржа также заявила в отчете, что продолжит изучать и обогащать типы маркет-мейкеров ETF. изучить распространение механизмов торговли по фиксированным ценам в нерабочее время на область ETF.

На фоне устойчивого продвижения различных мер по углублению реформы рынка капитала в новом раунде в отчете предполагается, что индустрия ETF представит пять основных тенденций развития во второй половине 2024 года:

Во-первых, индексная система стала богаче, и индексные инвестиции продолжают развиваться. С одной стороны, широкая индексная система будет продолжать обогащаться. Индексы CSI, SSE и серии A будут развиваться совместно, продолжать обогащать широкую структуру продуктов ETF и обеспечивать высококачественные инвестиционные цели. среднесрочные и долгосрочные фонды для выхода на рынок. С другой стороны, по мере роста признания рынком стратегических индексов, стратегические индексные ETF будут способствовать дальнейшему развитию, при этом один за другим будут появляться индексированные, высокие дивиденды, низкая волатильность, стоимость, качество и другие стратегические ETF.

Во-вторых, нужно хорошо поработать по «пяти основным статьям» финансов, а система продуктов ETF продолжает совершенствоваться. Продукты ETF, ориентированные на такие концепции, как технологическая самостоятельность и самостоятельность, возврат стоимости центральных предприятий, зеленая защита окружающей среды и энергосбережение, а также построение многоуровневого рынка капитала, будут продолжать развиваться.

В-третьих, создание «Совета по инновациям в области восьми статей науки и технологий» для обеспечения нового качества производительности. Разработка индекса Совета по инновациям в области науки и технологий и разновидностей ETF будет еще больше обогащать рынок, направлять средства для дальнейшего инвестирования в отрасли «жестких технологий» и стратегические новые отрасли, а также способствовать развитию новой производительности.

Четвертое — расширить взаимосвязь ETF. Мы будем и дальше расширять и оптимизировать механизм трансграничных взаимосвязей и совместимости рынка капитала, способствовать постоянному расширению включения ETF в стандарты межсетевых соединений, углублять сотрудничество с национальными фондовыми рынками «Пояса и пути» на основе существующей совместимости ETF, обогатить модель трансграничного сотрудничества фондового рынка и расширить возможности развития интернационализации.

В-пятых, механизм поддержки ETF постоянно совершенствуется для создания хорошей инвестиционной экологической среды. Экология отечественных индексных инвестиций будет улучшена за счет ряда мер по оптимизации механизмов поддержки. Ускорить включение ETF в Совет по инновациям в области науки и технологий в платформу Fund Connect для передачи, продолжить изучение и способствовать нормализации бизнеса коллективной подписки ETF, а также оптимизировать механизм маркет-мейкера и механизм торговли в нерабочее время для привлечения большего количества средних и долгосрочные фонды для выхода на рынок через ETF.