uutiset

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Viime vuosina indeksisijoitusmenetelmät ovat herättäneet yhä enemmän sijoittajien huomiota. Kotimarkkinoilla kesti 17 vuotta, ennen kuin ETF-asteikko nousi 0:sta 1 biljoonaan 2 biljoonaa.

Shanghain pörssin 3. elokuuta julkaisema ETF-alan kehitysraportti (jäljempänä "raportti") osoitti, että kesäkuun 2024 lopussa kotimaisissa pörsseissä listattujen ETF-rahastojen määrä oli noussut 967:ään. 9 % vuoden 2023 lopusta, ja kokonaiskoko oli 2,48 biljoonaa, mikä on 21 % kasvua vuoden 2023 lopusta. Niistä osake-ETF:ien markkina-arvo nousi 1,81 biljoonaan yuania, mikä on ennätyskorkeus, mikä on noin 2,2 % A-osakkeiden kokonaismarkkina-arvosta. Vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla ei-monetaaristen ETF-rahastojen nettovirta oli 461,7 miljardia yuania, mikä vastaa noin 80 prosenttia vuoden 2023 nettotuonnista. Niistä laajapohjaisten ETF-rahastojen nettovirta oli 407,6 miljardia yuania.

Alan näkökulmasta erilaisten pääomamarkkinoiden uudistusta syventävien toimenpiteiden tasaisen etenemisen myötä kotimaisten indeksoitujen sijoitusten kehittämiselle on runsaasti tilaa, ja ETF-markkinoilla on alkamassa kehitysmahdollisuuksien aika.

Raportissa uskotaan, että vuoden 2024 toisella puoliskolla indeksijärjestelmää rikastuu entisestään, ETF-tuotejärjestelmän parantamista jatketaan, ETF-yhteenliittämistä laajennetaan ja tukimekanismeja parannetaan, mukaan lukien tieteen ja teknologian sisällyttämistä nopeuttamaan Innovation Board ETF osaksi Fund Connect alustan siirtoa, ja jatkuvaa tutkimusta edistää normalisointia ETF kollektiivinen tilaus liiketoimintaa , Optimoi markkinatakaaja mekanismi ja työajan jälkeen kaupankäynnin mekanismi.

Kotimaisten osakkeiden ETF-rahastojen osuus on yli 70 prosenttia kokonaismäärästä

ETF-tuotteiden mittakaava on saavuttanut uuden huippunsa, jonka joukossa osake-ETF:t hallitsevat.

Kesäkuun 2024 lopussa maailmanlaajuisesti listattujen ETF:ien (mukaan lukien ETP:t) kokonaisvarallisuus oli 13,17 biljoonaa US$, mikä on 13,44 % kasvua vuoden 2023 lopusta. Keskimääräinen vuotuinen yhdisteen mittakaavakasvu on viimeisen 20 vuoden aikana ylittänyt 20 % ja tuotteiden määrä on ylläpitänyt positiivista kasvua 20 peräkkäisenä vuotena.

Näistä maailmanlaajuisten osake-ETF:ien koko oli 9,98 biljoonaa Yhdysvaltain dollaria, mikä vastaa 75,8 prosenttia koko maailmanlaajuisesta ETF:stä, 2,16 biljoonaa Yhdysvaltain dollaria, mikä vastaa 16,4 prosenttia hyödyke-ETF:istä noin 196 miljardia dollaria , mikä vastaa 1,5 %:a. Muiden ETF-rahastojen koko on noin 834 miljardia dollaria eli 6,3 %.

Myös kotimaisten ETF-rahastojen tuote-asetelma on tulossa yhä täydellisemmäksi, ja sijoituskohteet kattavat tärkeimmät omaisuusluokat, kuten osakkeet, joukkovelkakirjat, valuutat, hyödykkeet ja ulkomaiset osakkeet. Niistä mittakaavassa varastossa ETF on 1810000000000 yuania, mikä vastaa 73% mittakaavassa rajat ETF on 316,6 miljardia yuania, mikä vastaa 13% mittakaavassa valuutan ETF on 185,9 miljardia yuania, mikä vastaa 8%; joukkovelkakirjalainojen ETF:iden mittakaava on 109,5 miljardia yuania, mikä on 4 %. Hyödyke-ETF:n mittakaava on 52,7 miljardia yuania, mikä vastaa 2 %:a.

Vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla kotimaisten ETF-rahastojen laajuus kasvoi 430,9 miljardia yuania, josta uusien tuotteiden osuus kasvoi 43,1 miljardia yuania, mikä vastaa 10 %, ja olemassa olevien tuotteiden mittakaava kasvoi 387,8 miljardia yuania. 90 %:lle.

Uusien tuotteiden osalta markkinoille tuotiin vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla 87 uutta tuotetta, joista 69 oli osake-ETF:itä. Olemassa olevien tuotteiden osalta laajapohjaisten lippulaiva-ETF:ien, kuten CSI 300, SSE 50, CSI 500 ja CSI 1000, skaala on kasvanut merkittävästi, E Fund ja Huatai-Berry CSI 300 ETF sijoittuivat ensimmäiseksi ja toiseksi. 917,57 miljardia ja 80,782 miljardia yuania.

Pankkien, Internetin ja muiden kanavien sijoittajat ottavat yhä enemmän vastaan ​​ETF-rahastoja, ja he osallistuvat pääasiassa ETF-syöttörahastojen kautta. Vuoden 2024 toisen neljänneksen lopussa kotimaisten ETF-syöttörahastojen koko oli 427,1 miljardia juania, mikä on 8 % kasvua vuoden 2024 ensimmäisen neljänneksen lopusta ja 17 % kasvua toisen neljänneksen lopusta. vuosineljännes 2023. Vuoden 2024 toisen vuosineljänneksen lopussa kotimaisten ETF-syöttörahastojen koko oli noin 17 % kotimaisten ETF-rahastojen kokonaismäärästä, ja se kasvoi edelleen ensimmäisen neljänneksen lopun 16 prosentista.

Samalla kun ETF-rahastojen koko jatkaa kasvuaan, myös nettopääoman sisäänvirtaukset ovat kiihtyneet. Vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla maailmanlaajuisen ETF-alan nettovirta oli 642,2 miljardia dollaria, mikä on 65,9 % vuoden 2023 974,9 miljardista dollarista. Omaisuusluokittain mitattuna osake-ETF-rahastojen nettovirta saavutti korkeimman 484,5 miljardin dollarin. ETF-rahastojen nettovirta oli 175,2 miljardia dollaria.

Vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla nettopääomavirrat 20 suurimman tuotteen joukossa on neljä kotimaista CSI 300 ETF:ää – E Fund, Huatai-PineBridge, Harvest ja ChinaAMC, jotka sijoittuvat 6., 7., 13. ja 14. sijalle.

Shanghain pörssin ETF-tuotteet rikastuttavat edelleen

Vuoden 2024 ensimmäisen puoliskon pörsseissä Shanghain pörssin ETF-kaupankäyntivolyymi sijoittui Aasiassa ensimmäiseksi ja kolmanneksi maailmassa ja mittakaavassa toiseksi Aasiassa ja kahdeksanneksi maailmassa.

Kesäkuun 2024 lopussa Shanghain pörssissä oli 132 laajapohjaista ETF:ää (mukaan lukien indeksiparannetut), joiden kokonaisarvo on 950,8 miljardia yuania, mikä vastaa 70 % Shanghain osake-ETF:ien mittakaavasta. mittakaava on kasvanut 47 % vuoden 2023 loppuun verrattuna.

Tieteen ja teknologian innovaatioiden ETF-tuotteiden osalta Shanghain pörssin ETF-markkinoilla on 29 tiede- ja teknologiainnovaatiokorttiin liittyvää tuotetta, joiden kokonaisarvo on 151,9 miljardia yuania. Niiden joukossa Science and Technology Innovation Boardissa on 20 laajapohjaista ETF:ää, joiden kokonaisarvo on yli 140 miljardia yuania.

Keskusyritysten ETF-tuotteiden asettelun suhteen Shanghain pörssin ETF-markkinoilla on 30 valtion omistamaa yritys- ja keskusyritysteemaista tuotetta, joiden kokonaisarvo on 45,5 miljardia yuania Yksi vyö ja yksi tie, keskeinen yritysinnovaatio, keskusyritysten rakennesopeutus, Shanghain valtion omistamat yritykset jne. Tänä vuonna lanseerattiin kolme uutta Guoxin Hong Kong Stock Connect -yritysosinko-ETF-tuotetta, jotka nostivat yhteensä 3,4 miljardia yuania.

Samaan aikaan Shanghain pörssi on rikastanut ETF-tuotteita alhaisilla riskeillä ja vakaalla tuotolla. Ensinnäkin, rikasta osinkostrategian ETF-rahastoja. Kesäkuun 2024 lopussa Shanghain pörssin ETF-markkinoilla oli 20 osinkostrategiatuotetta, joiden kokonaisarvo oli 59,1 miljardia juania, mikä on 62 % kasvua vuoden 2023 lopusta. Tämän vuoden alusta lähtien Shanghain osakemarkkinoiden osinkostrategian ETF:n nettovirta on 15,2 miljardia yuania, ja keskimääräinen tuottoprosentti on 11,04%. Toinen on rikastaa joukkovelkakirjalainojen ETF-rahastoja. Kesäkuun 2024 lopussa Shanghain pörssin ETF-markkinoilla oli 15 joukkovelkakirjatuotetta, joiden kokonaisarvo oli 91,2 miljardia juania, mikä on 68 % kasvua vuoden 2023 lopusta. Shanghain osakemarkkinoiden joukkovelkakirjalainojen ETF-rahastojen keskituotto tästä vuodesta on 3,37 %.

Vihreäteemalla tuotettujen ETF-tuotteiden osalta kesäkuun 2024 lopussa Shanghain pörssin ETF-markkinoilla oli 43 vihreää teemaa, joiden kokonaisarvo on 33,4 miljardia yuania, jotka eivät kata vain vihreitä aloja, kuten aurinkosähköä, uutta energiaa. , ja vihreää voimaa, mutta myös Jangtse-joen suojelua, ympäristönsuojelua jne. Syvälliset vähähiiliset teemat, kuten hiilineutraalius ja ESG.

Viime vuosina Shanghain pörssi on myös pitänyt rajat ylittävää indeksoitua sijoitusta tärkeänä välineenä pääomamarkkinoiden avaamisen edistämisessä. Se on peräkkäin käynnistänyt Kiinan ja Japanin, Shanghain ja Hongkongin sekä Shanghain uuden ETF:n yhteentoimivuuden. Kiinan ja Korean yhteinen indeksi tuotteita, ja edisti sisällyttämistä ETF tuotteiden Shanghai-Hong Kong Stock Connect .

Shanghain pörssissä listattujen rajat ylittävien ETF-rahastojen sijoitusalue kattaa Hongkongin, Yhdysvallat, Saksan, Ranskan, Japanin, Etelä-Korean, Singaporen, Saudi-Arabian ja muut alueet. Tämän vuoden kesäkuussa ensimmäiset Saudi-Arabian markkinoille sijoittavat kotimaiset rajat ylittävät ETF-tuotteet hyväksyttiin virallisesti ja lanseerattiin 16. heinäkuuta.

Vuoden 2024 jälkipuoliskolla saattaa ilmetä viisi suurta trendiä

Samalla kun Shanghain pörssi rikastaa ETF-tuotteita, se jatkaa markkinoiden tukimekanismin parantamista.

Tällä hetkellä Shanghain pörssi käynnistää pilottiohjelman ETF-ryhmämerkintäliiketoiminnalle, ja kaikki 19 osake-ETF-pilottia on toteutettu.

"Seuraava askel on edistää Science and Technology Innovation Boardin ETF:ien sisällyttämistä Fundtong-alustaan ​​siirtoa varten "Kahdeksan tiede- ja teknologiaartikkelin" asiaa koskevien työjärjestelyjen mukaisesti, tarjota sijoittajille kätevät kanavat listattujen rahastojen allokoimiseen. Kuten ETF:t, ja ohjaamaan enemmän sosiaalisia rahastoja kansallisille avainalueille, kuten uusille laadukkaille tukialueille. tutkia aukioloaikojen jälkeisten kiinteähintaisten kaupankäyntimekanismien laajentamista ETF-kenttään.

Pääomamarkkinoiden uudistuksen syventämiseksi uudella kierroksella tapahtuvien erilaisten toimenpiteiden tasaisen etenemisen taustalla raportti uskoo, että ETF-toimiala esittelee viisi suurta kehitystrendiä vuoden 2024 toisella puoliskolla:

Ensinnäkin indeksijärjestelmä on rikkaampi ja indeksisijoitukset kehittyvät edelleen. Toisaalta laajapohjaisen indeksijärjestelmän rikastuminen jatkuu. CSI-, SSE- ja A-sarjan indeksit kehittyvät yhteistyössä, rikastavat edelleen laajapohjaista ETF-tuoterakennetta ja tarjoavat laadukkaita sijoituskohteita. keskipitkän ja pitkän aikavälin rahastot päästäkseen markkinoille. Toisaalta, kun markkinoiden tunnustus strategisista indekseistä kasvaa, strategiset indeksi-ETF:t tuovat lisäkehitystä, kun indeksoidut, korkean osingon, alhaisen volatiliteetin, arvon, laadun ja muut strategiset ETF-rahastot tulevat esiin peräkkäin.

Toinen on tehdä hyvää työtä rahoituksen "viidellä pääartikkelilla", ja ETF-tuotejärjestelmä paranee edelleen. ETF-tuotteet, jotka keskittyvät sellaisiin käsitteisiin kuin teknologinen omavaraisuus ja omavaraisuus, keskusyritysten arvon palauttaminen, vihreä ympäristönsuojelu ja energiansäästö sekä monitasoinen pääomamarkkinarakentaminen, kehittyvät edelleen.

Kolmas on "Kahdeksan tiede- ja teknologia-innovaatiolautakunnan" toteuttaminen palvelemaan uutta laadukasta tuottavuutta. Science and Technology Innovation Board -indeksin ja ETF-lajikkeiden kehittäminen rikastuttaa markkinoita entisestään, ohjaa varoja jatkossakin investoimaan "kovan teknologian" aloille ja strategisesti nouseville teollisuudenaloille sekä palvelee uuden tuottavuuden kehittämistä.

Neljäs on ETF-yhteenliittämisen laajentaminen. Laajennamme ja optimoimme edelleen pääomamarkkinoiden rajat ylittävää yhteenliittämistä ja yhteentoimivuusmekanismia, edistämme ETF:n sisällyttämisen tasaista laajentamista yhteenliittämisstandardeihin, syvemme yhteistyötä "Belt and Road" kansallisten rahastomarkkinoiden kanssa nykyisen ETF-yhteentoimivuuden pohjalta, rikastuttaa rahastomarkkinoiden rajat ylittävää yhteistyömallia ja vahvistaa kansainvälistymiskykyä.

Viidenneksi ETF-tukimekanismia on jatkuvasti parannettu hyvän sijoitusekologisen ympäristön rakentamiseksi. Kotimaista indeksisijoitusekologiaa parannetaan useilla tukimekanismien optimointitoimenpiteillä. Nopeuta ETF:ien sisällyttämistä Science and Technology Innovation Boardiin siirtoa varten Fund Connect -alustalla, jatka ETF-ryhmien merkintäliiketoiminnan tutkimista ja edistämistä sekä optimoi markkinatakaajamekanismi ja työajan jälkeinen kaupankäyntimekanismi houkuttelemaan lisää keskipitkän ja pitkän aikavälin rahastot päästäkseen markkinoille ETF:ien kautta.