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얼룩말 소비자 Ren Jianxin

프로젝터 업계의 사장은 더 이상 참을 수 없습니다.

2023년 75% 이상의 실적 하락에 이어 2024년 상반기 Jimi Technology의 실적은 계속해서 96% 하락했으며, 모회사에 귀속되는 순이익은 367만 3100만 위안에 불과하고, 비차감 후 비순이익은 367.31만 위안에 불과합니다. -순이익은 126% 감소한 -1526.83백만 위안을 기록했습니다.

프로젝터는 정말 판매하기 어렵습니다. 2023년에는 프로젝터가 473만6000대가 출하돼 전년보다 30만대 이상 줄었고, 업계 매출은 1/4 적은 147억7000만 위안을 기록했다.

경제상황으로 인한 수요압박, 프로젝터 노선 분쟁으로 인한 설전, 주기적인 제품 재고 정리만으로는 설명이 부족하다.

가장 근본적인 이유는 업계를 저가형 채널로 직접 끌어들이는 동질적 경쟁 하에서의 극단적인 혁명입니다. 중국 내 프로젝터 평균 판매가격은 2022년 약 3,932위안에서 2023년 약 3,119위안으로 하락할 것으로 예상된다.

병목 현상을 극복하기 위해 Jimi Technology가 이끄는 소형 프로젝터 거대 기업들은 국내외 혁신을 통해 해외 시장에서 차세대 황금 시대를 재현하기 위해 노력하고 있습니다.

업계 전체가 압박을 받고 있다

2023년 6월 초, Nut Projection의 최고 제품 책임자인 Wang Xiaoyi는 자신의 친구들에게 다음과 같이 해고했습니다. 사용자는 산업 혁신과 발전을 촉진하지만 옳고 그름을 혼동하는 조잡한 값싼 기술과 돈을 낭비하는 마케팅을 사용하여 혁신자를 억압하고 산업의 방향을 바꾸면 산업이 죽음에 멀지 않습니다.

돌 하나가 천 개의 파도를 일으킨다. 당시 많은 기업들이 토론에 참여했고, 언론보도와 생방송이 잇따라 이어져 618년 이후까지 인기가 이어졌다.

비록 직접적으로 이름이 언급되지는 않았지만, 그 총격이 XGIMI Technology를 겨냥한 것이라는 것은 모두가 알고 있었습니다. 이번 설전의 핵심은 지미의 혼합광과 누트의 3색 레이저 간의 기술적인 논쟁이다.

중국 프로젝터 업계 미드필더 전쟁의 승자는 누구인가? 당시에는 판단하기 어려웠다. 그러나 지금을 되돌아보면 이것은 단지 수많은 패자들과의 싸움에 갇힌 짐승일 뿐이다.

IDC 데이터에 따르면 2023년 중국 전체 프로젝터 시장 출하량은 전년 대비 6.2% 감소한 473만6000대, 매출은 전년 동기 대비 25.6% 감소한 147억7000만 위안에 이를 것으로 나타났다.

업계 선두주자인 지미테크놀로지 역시 혼자서는 살아남을 수 없다. 지난해 프로젝터 판매 대수는 96만3600대로 전년 동기 대비 10% 이상 감소했다. 회사 수익은 35억 5,700만 위안으로 15.77% 감소했으며, 모회사의 순이익은 1억 2,100만 위안으로 75.97% 감소했습니다.

최근 공개된 2024년 상반기 실적 예측에 따르면 회사의 순이익은 전년 대비 96.04% 감소한 367만3100만위안, 전년 동기 대비 -1526만8300만위안을 공제한 비순이익으로 나타났다. 연간 126.09% 감소.

업계 전체가 매출 감소와 가격 하락을 경험하고 있으며, 다른 프로젝터 브랜드의 매출과 실적도 낙관적이지 않을 것으로 예상됩니다. 중국 프로젝터 시장의 청년 위기는 뜻밖에도 이렇게 찾아왔다.

1989년에 Epson은 세계 최초의 프로젝터인 VPJ-700을 개발했습니다. 몇 년 후 이 프로젝터 제품은 중국 시장에 진출하기 시작했습니다. 오랫동안 Epson은 전 세계 시장은 물론 중국 시장에서도 프로젝터 분야의 선두주자였습니다.

2011년, 천진과학기술대학교는 마이크로 프로젝터 기술 연구에서 획기적인 성과를 거두었고, 중국 프로젝터 산업이 싹트기 시작했습니다. 중국 전자과학기술대학교를 졸업하고 오랫동안 하이센스 등 주요 TV 제조업체에서 R&D에 종사했던 80년대 이후 세대인 Zhong Bo는 2013년 XGIMI Technology를 설립하고 안드로이드를 탑재한 스마트 프로젝터 Z3를 출시했습니다. 이듬해 시스템.

현재 중국의 프로젝터 산업은 급속한 발전의 시기에 접어들었습니다. 2018년까지 가정용 프로젝터는 전체 프로젝터 시장의 50% 이상을 차지했습니다. XGIMI가 Epson을 제치고 중국 프로젝터 선두주자가 된 것도 올해입니다.

2021년에는 Jimi Technology(688696.SH)가 과학기술혁신위원회(Science and Technology Innovation Board)에 상장되어 프로젝터 업계의 획기적인 행사가 되었습니다. 지난해 홈프로젝터는 프로젝터 시장의 85% 이상을 차지했다.

이 기간 동안 국내 제조업체는 다국적 기업의 반전을 완료했습니다. 2018년 중국 프로젝터 시장의 상위 5개 브랜드는 Jimi, Epson, BenQ, Sony 및 NEC였으며, 2023년에는 출하량 기준 상위 5개 브랜드는 Jimi, Nut, Epson, Fengmi 및 Dangbei였습니다.

저가형 프로젝터

중국 프로젝터 시장의 급속한 발전은 무엇보다도 급속한 경제성장과 함께 집을 임대하는 젊은이들의 엔터테인먼트 수요가 증가했기 때문이다.

TV에 익숙했던 이전 세대의 주요 소비자와 달리 이 젊은 세대는 이동성이 높고 결제 능력이 강하며 인터넷 채널에 익숙하고 새로운 것과 새로운 브랜드를 기꺼이 받아들입니다. 이러한 특성은 다양한 형태의 엔터테인먼트를 충족할 수 있는 새롭고 가벼운 전자상거래 기반의 새로운 가전제품인 프로젝터에 해당됩니다.

하지만 모두가 지난 몇 년 동안 무슨 일이 일어났는지 보았습니다. 렌탈 시나리오에서 소비전력 억제는 신흥 프로젝터 시장의 경우 더욱 심각합니다.

또한, 최근 몇 년 동안 프로젝터 산업의 기술 업그레이드가 둔화됨에 따라 소비자 가전 제품으로서 사용자에게 매력이 줄어들고 있습니다.

이는 지난 몇 년간의 휴대폰 업계와 유사합니다. 그러나 현재 휴대폰 업계는 AI와 병풍이라는 두 가지 주요 소프트웨어 및 하드웨어 강점을 발견했습니다. 프로젝터는 여전히 기술 트리가 열매를 맺기를 기다리고 있습니다.

이 단계에서 TV 세트의 가격 대비 성능 비율은 크게 향상되었습니다. 특히, 대형 TV의 경제성으로 인해 임대에서 주택 구입으로 전환한 일부 젊은층이 TV를 선택하게 되었습니다.

프로젝터 시장에서는 기술과 제품 업그레이드가 플랫폼 시대에 접어들면서 신규 제조업체의 진입 문턱도 어느 정도 낮아졌습니다.

오랫동안 프로젝터 산업은 주로 LCD, DLP, 이 둘을 결합한 LCOS의 세 가지 기술 경로로 나누어져 왔습니다. 2020년에는 미국 텍사스 인스트루먼츠의 DLP 칩이 부족해 중국 스마트 프로젝터 DLP 기술 시장 점유율이 크게 하락했다. 이로 인해 중국 제조업체들도 목이 막히는 위험을 인식하고 LCD 트랙으로 몰려들었습니다.

실제로 저렴한 LCD 기술, 고급형 3LCD 및 DLP 기술과 제품 수준에서의 최종 디스플레이 효과의 차이는 사용자의 육안 인식 측면에서 그리 크지 않습니다. 당시 너트와 지미.

이로 인해 최근 프로젝터 업계에서는 로우엔드화(Low Endization) 바람이 불고 있다. LCD 분야에서는 대부분의 주류 제조업체가 초기 단계에 3LCD 기술을 채택했으며, 지난 2년 동안 많은 1LCD 제품이 프로젝터 가격을 1,000위안 이하로 끌어내려 시장에서 큰 상승세를 보였습니다.

Weiying, Hongtianpao, Nobixing, Huiqu, Ruishida 및 HappyTouch와 같은 저가형 프로젝터 브랜드는 Dangbei, Tmall Magic Screen, Big Eye Orange 고급 브랜드와 같은 중급 프로젝터 브랜드로 가격에 민감한 소비자를 끌어들입니다. 소프트웨어와 하드웨어의 비용 효율적인 구성을 통해 브랜드 가치를 구축합니다.

중국 프로젝터 시장의 평균 단가는 2022년 약 3,932위안에서 약 3,119위안으로 하락할 전망이다. 이에 따라 지난해 프로젝터 전체 시장 출하량은 6.2% 감소에 그쳤지만 매출은 25.6% 감소했다.

지미테크놀로지 역시 위상을 내려놓고 중·고급 포지셔닝으로 가성비가 높은 제품을 홍보해야 한다. 2023년 4분기에는 이 회사의 보급형 제품인 '원핸드 DLP 팬틸트 프로젝션' 플레이 3가 2,000위안 미만의 가격으로 IDC가 선정한 단일 분기 매출 기준 2023년 국내 프로젝터 매출 상위 10위 안에 들었습니다.

그러나 그럼에도 불구하고 DLP가 LCD 루트에 자리를 내주고, 3LCD가 1LCD와 경쟁할 수 없는 업계의 일반적인 흐름에 따라잡기는 어렵습니다. 지난해 회사 매출 감소 폭은 업계 평균보다 높았다. 프로젝터 사업 매출총이익률은 올해 상반기보다 6.90%포인트 감소한 27.47%에 그쳤다. 공제할 수 없는 손실의 딜레마.

바다로 가는 것을 목표로 삼고 있다

프로젝터 산업의 저급화는 지속적인 혁신을 가져왔습니다. 볼륨 가격, 볼륨 성능, 볼륨 기술, 볼륨 시나리오, 볼륨 서비스.

오늘날의 프로젝터 시장에서는 음성인식, 오토포커스, 자동 키스톤 보정, 자동 화면 진입, 화면 장애물 회피 등의 기능이 없다면 천 달러짜리 프로젝터라 할지라도 구매하는 사람이 많지 않을 것입니다.

현재 프로젝터 업계는 동질적 경쟁에서 벗어나 TV에 대한 차원축소 공격을 이어가기 위해 초고화질을 기술로 삼아 비즈니스 가치를 높이고 있다.

거실 장면의 침투가 계속 심화되는 가운데 최근에는 프로젝션 기술이 점차 자동차까지 확대되고 있습니다. 초기 HUD부터 오늘날의 AR HUD, 스마트 헤드라이트, 스마트 조종석에 이르기까지 자동차 프로젝션은 Jimi의 성장 불안을 완화하는 데 도움이 될 수 있습니다.

점점 더 많은 제조업체들도 프로젝터 소비의 재구매율 문제가 항상 해결될 수는 없다는 사실을 깨닫고 있습니다. 증가폭이 병목 현상 기간에 진입하면 기존 사용자의 가치를 더 자세히 탐색할 수 있습니다.

Jimi Technology는 지난 10년 동안 수백만 명의 GMUI 사용자를 축적했으며 그들은 매일 몇 시간 동안 프로젝션 시스템에 머물고 있습니다. 이러한 '트래픽'은 광고, 콘텐츠 및 기타 방법을 통해 수익화됩니다. 작년에 그들은 회사에 1억 4,800만 위안의 수익을 기여했으며 이는 전년 대비 53.10% 증가했으며 총 이익률은 93.13%에 달했습니다. - 지난해 Jimi Technology의 몇 안 되는 주요 성장 포인트 중 하나가 되었습니다.

그러나 이러한 비즈니스 혁신만으로는 프로젝터 시장의 장단기적 어려움을 상쇄하기에는 역부족입니다. 장기적으로 프로젝터의 핵심 기술은 여전히 ​​외국 제조업체의 손에 있으며, 단기적으로는 프로젝터 시장 수요가 줄어들고 경쟁이 심화됩니다.

Jimi Technology 뒤에는 Nuts, Fengmi, Dangbei 등의 강점이 과소평가될 수 없습니다. Nut Projection의 규모는 Jimi에 이어 두 번째이며 레이저 광원에 대한 주요 개념은 사람들의 마음에 깊이 뿌리내리고 있습니다. Fengmi는 Xiaomi의 지원을 받고 있으며 강력한 기술, 공급망 및 채널 이점을 갖추고 있습니다. 콘텐츠 마케팅과 광고계에 속해 있고 엘리베이터 광고에서 당베이의 세뇌 광고를 들을 확률이 높습니다.

프로젝터 산업도 혁신을 피하기 위해 과거 전자상거래, 단편영화, 게임 등 기타 산업과 마찬가지로 해외로 눈을 돌리고 있다.

XGIMI Technology를 예로 들면, 국내 프로젝터의 선두주자로서 회사는 이르면 2016년 7월 해외 진출을 계획하고 일본 시장을 위한 스마트 프로젝션 제품인 Aladdin을 출시했습니다. 해외 사업 확대를 위해 2023년에는 알라딘 사업 관련 자산을 인수했습니다.

2023년 회사의 해외 사업 매출은 9억 1300만 위안으로 전년 동기 대비 15.60% 증가했으며 매출총이익률은 44.63%로 현지 사업 성장률(-23.07%)과 매출총이익률을 크게 웃돌았다. (26.66%). 지난해 지미의 해외사업 비중은 25.66%로 전년보다 7%포인트 가까이 증가했다.

외국 제조업체와 비교할 때 중국 프로젝터 산업의 비교 우위는 주로 제품 디자인 및 성능, 시스템 통합 및 공급망 통합 기능에 반영됩니다.

중국 프로젝터 시장의 지난 10년은 국내 제조업체가 외국 브랜드를 대체한 10년이었습니다. 다음으로, 이러한 장점을 해외 시장에 복제할 수 있다면 프로젝터의 해외 진출을 위한 골든 10년이 탄생할 수도 있습니다.

물론, 더 먼 미래에는 기술적 혁신을 핵심으로 하는 하드웨어 제품 + 콘텐츠 생태학의 포괄적인 개발이 업계의 장기적인 솔루션입니다.