既存の住宅ローン金利の低下は社会福祉の向上に貢献する
2024-09-29
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(この記事の著者であるグレイは、中国人民大学の量的経済学の助教授です)
9月24日、中央銀行は経済を刺激するための一連の好ましい政策を発表した。中でも、中央銀行が既存の住宅ローン金利を2度目に引き下げたというニュースも最も話題となっている。今回、既存の住宅ローン金利を引き下げる中央銀行の政策は、一般家計に効果的に恩恵をもたらし、私たちに直接的および間接的な利益と影響をもたらします。
まず、住民の住宅ローン負担を直接的かつ効果的に軽減します。住宅ローンの負担が軽減されると、誰もが生活を改善するためにより多くのお金を手に入れることができ、家計消費の増加を効果的に促進することになります。 9月24日の中央銀行からの情報によると、現在の住宅ローン金利の引き下げは、人口1億5,000万人の5,000万世帯に恩恵をもたらし、家計の金利を削減すると予想されています。年間平均約 1,500 億元の費用が発生します。既存の住宅ローン金利を引き下げることは、家計の住宅ローン支出を直接削減し、家計の消費能力を効果的に高め、経済に新たな活力を注入することになる。一般家庭消費の増加は、数千世帯の福祉水準を向上させるだけでなく、経済成長と家計所得増加の原動力にもなります。持続的な経済成長と家計収入の増加は、堅調な不動産市場の基礎です。したがって、一般家計に効果的な恩恵をもたらす景気刺激策である既存の住宅ローン金利の引き下げは、当然、消費、所得、経済の成長を促進することになります。
第二に、ローンを早期に返済する住宅購入者の数が大幅に減少するでしょう。家族の生活福祉を向上させることで、全体的な経済成長を効果的に促進します。ローンの早期返済の減少も経済にとって前向きな方向です。過度に高い住宅ローン金利は家族生活の負担となり、家族が可処分資金を住宅ローンの繰り上げ返済に費やすことになり、その結果、家族の消費と投資意欲が低下します。既存の住宅ローンの金利が低下することで、誰もがより多くの流動性を手に入れ、生活を改善し、消費を促進できるようになります。
第三のポイントは、銀行の繰り上げ返済リスクを効果的に軽減することです。ローンの期限前返済は銀行にとって非常に大きなリスクであり、銀行にはローンの期限前返済リスクを管理するための専門部門があります。既存の住宅ローンの金利を引き下げることで、ローンを繰り上げ返済する世帯の数が減り、商業銀行の持続可能なキャッシュフローが確保されます。ローンを繰り上げ返済する人が減れば、銀行は将来的により持続可能なキャッシュフローとより多くの資金を得ることができ、人々に利益をもたらす不動産関連政策をより適切に実施し、不動産市場をさらに安定させ、人々の生活の質を向上させることができます。
4 番目のポイントは、居住者の債務圧力の軽減は不動産市場全体にとって良いニュースであるということです。昨日中央銀行が発表したデータによると、この一連の既存の住宅ローン金利政策の恩恵を受けた既存の住宅ローンの総数は約30兆件で、既存の住宅ローンのほとんどがそれに含まれています。家族の住宅ローン負担が高すぎると、住宅ローン不履行が発生し、差し押さえが発生します。過去の経験に基づくと、住宅ローンの債務不履行と差し押さえは非常に伝染性が高く、不動産市場全体の安定に影響を及ぼします。
中央銀行が既存の住宅ローン金利を引き下げる政策と同時に、商業銀行も中央銀行の国民に利益をもたらす政策に協力するために事前に準備を整える必要がある。結局のところ、既存の住宅ローンの利子は、短期的には銀行にとって重要な収入源です。銀行の既存の住宅ローン金利を引き下げれば、銀行融資と預金の金利差が縮小し、銀行の短期収入が減少することを意味する。同時に、今回の同行の刺激策には、住宅購入の頭金比率の引き下げやその他の刺激策も含まれる。これらの景気刺激策は住宅購入の利便性をもたらしますが、住宅ローンのレバレッジをさらに高め、銀行の住宅ローンのリスク管理に課題をもたらすことになります。
中央銀行による不動産関連の新たな量的緩和政策の下では、商業銀行も住宅ローンのリスク管理能力を強化するために、これらの政策に協力し、うまく活用すべきである。たとえば、既存の金融ビッグデータ人工知能モデルは、各住宅ローンの健全性を効果的に保証できます。これは、銀行が住宅ローンのリスクを制御する能力を強化するための強力な手段となり、数千世帯に政策をより適切に提供できるようになります。
この記事は著者の見解のみを示しています。
