専門家：既存の住宅ローン金利の引き下げは、早期返済の傾向を効果的に抑制し、住民の消費への影響を緩和するだろう
2024-09-25
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中国人民銀行の潘公勝総裁は9月24日、国務院新聞弁公室が開いた記者会見で、既存の住宅ローン金利を引き下げ、住宅ローンの最低頭金比率を統一すると発表した。
oriental jinchengの首席マクロアナリスト、wang qing氏はobserver.comに対し、既存の住宅ローンの金利が高いため、現段階では早期返済の現象が比較的明白であり、住民の消費に大きな悪影響を及ぼしていると述べた。今年の消費の伸びが鈍いのはなぜなのか。既存の住宅ローン金利を引き下げれば、繰り上げ返済の傾向が効果的に抑制され、家計消費への影響が緩和されるだろう。
中央銀行：政策は1億5000万人に利益をもたらす
今朝、潘公勝氏は国務院新聞弁公室の記者会見で、商業銀行が既存の住宅ローン金利を新規融資金利近くまで引き下げるよう指導されると発表、平均で約0.5％ポイントの引き下げが見込まれると発表した。 1軒目と2軒目の住宅ローンの最低頭金比率が統一され、国レベルでの2軒目の住宅ローンの最低頭金比率は現在の25％から15％に引き下げられる。中国人民銀行が5月に創設した3,000億元の低価格住宅再ローンは、銀行や買収企業に対する市場ベースのインセンティブを強化するため、人民銀行の資金調達の60％から100％に増額される。運営用不動産ローンと「金融第16条」に関する2つの政策文書は年末までに期限が設定されており、期限は2026年末まで延長される。
会合では潘公勝氏も政策金利の引き下げを発表した。同氏は、今回の金利調整が銀行の純金利マージンに及ぼす影響は概ね中立的なままであると説明した。既存の住宅ローン金利を引き下げると銀行の利息収入は減るが、顧客の繰り上げ返済も減るだろう。中央銀行のrrr引き下げは、中期融資枠と公開市場操作を銀行に直接提供することに相当し、中央銀行が短期および中期資金を民間企業に供給する。金利の低下は銀行の資本コストも削減します。
外国メディアの記者は、住宅価格の下落を受けて、中国の金融規制当局は金融政策を導入する時期が来たと考えているのか、と質問した。これに関連して、潘公生氏は、不動産市場の安定的かつ健全な発展促進に関する中央政府の意思決定と展開を実施するために、中国人民銀行と国家金融監督局が5つの新たな政策を発表したと紹介した。不動産ファイナンスについて。
一つ目の政策は、銀行に既存の住宅ローン金利を引き下げるよう誘導することだ。昨年8月、中国人民銀行は商業銀行に対し既存の住宅ローン金利を秩序ある方法で引き下げるよう促し、その効果は比較的良好だった。今年5月17日、全国的に住宅ローン金利の政策下限が緩和されたことを受け、当初は住宅ローンは全国でlprに基づく減点の対象となっていた。 5月17日の住宅ローン政策では、この下限が撤廃され、市場相場金利に基づいて新規発行ローンの金利引き下げ幅が拡大され、金利水準が大幅に低下し、新旧住宅ローンの金利差が再び拡大した。 。特に北京、上海、深セン、広州などの大都市では、当初のポイント増加率が比較的高かったため、調整後は新規発行住宅ローンと当初の既存住宅ローンの金利差がさらに大きくなった。これに関連して、中国人民銀行は銀行に対し、既存の住宅ローン金利を一括調整し、既存の住宅ローン金利を新たな融資金利近くまで引き下げるよう指導する予定で、平均の引き下げ幅は約0.5％ポイントとなる見通しだ。
pan gongsheng氏は、「銀行による既存の住宅ローン金利の引き下げは、借り手の住宅ローン利息の支払いをさらに削減するのに役立つだろう。我々は、この政策が人口1億5千万の5千万世帯に利益をもたらし、世帯の総利払い額を20％削減できると推定している」と述べた。これは、消費と投資の拡大を促進し、ローンの早期返済の削減にも役立ちます。同時に、既存の住宅ローンの違法な代替の余地も減らすことができます。金融消費者の正当な権利と利益を保護し、不動産市場の安定的かつ健全な発展を維持します。」
pan gongsheng氏は、多くの借り手が関与しているため、銀行も必要な技術的準備をするにはある程度の時間が必要であると警告しました。銀行がこの問題をすぐに処理するのは難しいと推定されるため、誰もが銀行に行くべきではありません。今日の午後、銀行へ。次のステップでは、住宅ローンの価格設定メカニズムを改善するよう商業銀行を指導し、銀行と顧客の双方が市場志向の原則に基づいた独立した交渉を通じて動的に調整できるようにすることを検討する。
2つ目は、住宅ローンの最低頭金比率を15％に統一することです。都市部と地方の住民の硬直的かつ多様化する住宅ニーズをより適切にサポートするため、国レベルの商業用個人住宅ローンはファーストハウスとセカンドハウスの区別を廃止し、最低頭金比率は15％に統一される。各地方自治体は、市に従って政策を実施し、差別化された取り決めを採用するかどうかを独自に決定し、管轄区域内の最低頭金率を決定することができます。商業銀行は顧客と交渉し、顧客のリスク プロファイルと意向に基づいて具体的な頭金比率を決定します。
さらに、潘公生氏は、金融機関も「2つの不動産金融政策文書の期限延長」、「手頃な価格の住宅向けの再融資政策の最適化」、「不動産による既存土地の取得支援」などの政策を打ち出すだろうと述べた。企業」。
この段階では、ローンの早期返済現象が顕著に現れ、消費が抑制されます。
既存の住宅ローン金利引き下げの理由について、東方金城のチーフマクロアナリストである王清氏はobserver.comに対し、中央銀行の2023年第4四半期金融政策実施報告によると、既存の住宅ローン金利引き下げの理由について次のように述べた。既存の第一住宅ローン金利は引き下げられ、平均金利は73ベーシスポイント引き下げ4.27%となり、借り手の支払利息は約1,700億円削減された。毎年人民元。しかし、今年2月に5年超のlpr見積額が20ベーシスポイントの大幅引き下げとなったことにより、「5.17」不動産新政策により国の住宅ローン金利などの下限が撤廃され、住宅ローン金利は2019年2月に引き下げられた。新規個人住宅ローンは今年7月に3.4％に低下した。これは、前回の引き下げ後の既存の第1住宅ローン金利よりも87ベーシス・ポイント（0.87パーセント・ポイント）低く、他の既存の住宅ローン金利は高いことを意味する。さらに、居住者の現在の投資収益率と財務管理も、既存の住宅ローン金利よりも大幅に低くなります。
専門家らは、既存の住宅ローン金利を引き下げることが消費促進につながると考えている。新華網
汪清氏は、既存の住宅ローンの金利が高いため、現段階では早期返済現象が比較的明白で、6月のrmbsの平均早期返済率は19.3％に達し、前年の12.9％を大幅に上回ったと述べた。去年の同じ時期。中央銀行が今年7月に発表した地域金融運営報告によると、2023年9月から12月までの月平均期限前返済規模は3,870億元で、これは住宅ローンの年換算期限前返済額約4兆6,000億元に相当する。これは家計消費に大きなマイナスの影響を及ぼしており、今年の消費の伸びが鈍化する重要な理由となっている。
銀行にとって、居住者による住宅ローンの大規模な早期返済は、特に金融機関が直面している現在の「資産不足」の状況において、高利回り、低リスクの高品質信用資産の損失を意味します。浸食による銀行の利益への深刻な影響。さらに重要なことは、継続する大規模なローン早期返済の波は不動産市場にマイナスのシグナルを送り、市場の期待を覆し、不動産市場の安定化と回復を促進することにはならないということである。
汪青氏は、人民銀行が既存の住宅ローン金利の引き下げを発表したことで、早期返済の傾向が効果的に抑制され、住民の消費への影響が緩和されると考えている。同時に、これは不動産市場の安定化に向けた前向きのシグナルを発し、不動産市場の安定化と回復を促進するのに役立ちます。なお、6月末時点の既存住宅ローン規模は37.8兆件で、金利が0.5％引き下げられたことにより、銀行の1年間の金利収入は1,890億円減少することになる。これは、2023 年の銀行業界の総利益の約 8.2% にほぼ相当します。
汪清氏は、商業銀行を秩序ある方法で預金金利を引き下げるよう指導することでこの問題を軽減できると述べた。 ６月末時点の商業銀行の預金残高は２９６兆５０００億円。これは、預金金利を平均6.4ベーシスポイント引き下げれば、既存の住宅ローン金利の50ベーシスポイント引き下げが銀行利益に与える影響を補うことができることを意味する。これにより、住宅ローンを抱える家計の負担が軽減されると同時に、銀行利益の圧迫も緩和される可能性がある。
武漢市民のゴンさんは、自宅のローン決済手続きを行った。武漢市天然資源計画局のウェブサイト
出典: オブザーバーネットワーク
