experts : la baisse des taux d’intérêt hypothécaires existants freinera efficacement la tendance aux remboursements anticipés et atténuera l’impact sur la consommation des résidents
2024-09-25
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le 24 septembre, pan gongsheng, gouverneur de la banque populaire de chine, a annoncé lors d'une conférence de presse tenue par le bureau d'information du conseil des affaires d'état que les taux d'intérêt hypothécaires existants seraient réduits et que le taux de mise de fonds minimum pour les prêts hypothécaires serait unifié.
wang qing, analyste macro en chef d'oriental jincheng, a déclaré à observer.com qu'en raison des taux d'intérêt élevés sur les prêts hypothécaires existants, le phénomène de remboursement anticipé est relativement évident à ce stade, ce qui a un impact négatif plus important sur la consommation des résidents. pourquoi la croissance de la consommation a été lente cette année une raison importante. la baisse des taux d’intérêt hypothécaires existants freinera efficacement la tendance aux remboursements anticipés et atténuera son impact sur la consommation des ménages.
banque centrale : les politiques bénéficieront à 150 millions de personnes
ce matin, pan gongsheng a annoncé lors d'une conférence de presse du bureau d'information du conseil des affaires d'état que les banques commerciales seraient invitées à abaisser les taux d'intérêt hypothécaires existants pour les rapprocher des nouveaux taux d'intérêt des prêts. la baisse moyenne devrait être d'environ 0,5 point de pourcentage. le taux de mise de fonds minimum pour les prêts hypothécaires pour les premières et les résidences secondaires sera unifié, et le taux de mise de fonds minimum pour les prêts aux résidences secondaires au niveau national sera abaissé de 25 % actuellement à 15 %. pour le reprêt de 300 milliards de yuans au logement abordable créé par la banque populaire de chine en mai, le taux de soutien au financement de la banque centrale sera augmenté de 60 % à l'origine à 100 % afin de renforcer les incitations basées sur le marché pour les banques et les entités d'acquisition. les deux documents de politique des crédits immobiliers d'exploitation et de l'« article financier 16 » arrivant à échéance avant la fin de l'année seront prolongés jusqu'à fin 2026.
lors de la réunion, pan gongsheng a également annoncé une réduction des taux d'intérêt directeurs. il a expliqué que l'impact de cet ajustement des taux d'intérêt sur les marges nettes d'intérêt des banques reste globalement neutre. la baisse des taux d'intérêt hypothécaires actuels réduira les revenus d'intérêts des banques, mais elle réduira également les remboursements anticipés des clients. la réduction du rrr de la banque centrale équivaut à fournir directement aux banques des opérations de capital à long terme et à faible coût. des facilités de prêt à moyen terme et des opérations d'open market sont les principaux moyens par lesquels la banque centrale fournit des fonds à court et moyen terme aux entreprises. banques. la baisse des taux d’intérêt réduira également les coûts de capital des banques.
un journaliste d'un média étranger a demandé : étant donné la baisse des prix de l'immobilier, les régulateurs financiers chinois pensent-ils qu'il est temps d'introduire une politique monétaire ? à cet égard, pan gongsheng a indiqué qu'afin de mettre en œuvre les décisions et le déploiement du gouvernement central visant à promouvoir le développement stable et sain du marché immobilier, la banque populaire de chine et l'administration d'état de surveillance financière ont publié cinq nouvelles politiques. sur le financement immobilier.
la première politique consiste à inciter les banques à baisser les taux d’intérêt hypothécaires existants. en août de l'année dernière, la banque populaire de chine a poussé les banques commerciales à réduire de manière ordonnée les taux d'intérêt hypothécaires existants, et l'effet a été relativement bon. le 17 mai de cette année, après l'assouplissement de la limite inférieure des taux d'intérêt hypothécaires à l'échelle nationale, les prêts hypothécaires étaient initialement soumis à l'ajout ou à la soustraction de points en fonction du lpr. il y avait une limite inférieure politique dans tout le pays. politique de prêt le 17 mai, cette limite inférieure a été annulée, la réduction du taux d'intérêt pour les prêts nouvellement émis a été élargie en fonction du taux d'intérêt coté sur le marché et le niveau des taux d'intérêt a chuté de manière significative, élargissant à nouveau la différence de taux d'intérêt entre les nouveaux et les anciens prêts hypothécaires. . en particulier dans les grandes villes comme pékin, shanghai, shenzhen et guangzhou, le taux d'augmentation initial des points était relativement élevé. après cet ajustement, la différence de taux d'intérêt entre les prêts hypothécaires nouvellement émis et les prêts hypothécaires existants d'origine était encore plus grande. à cet égard, la banque populaire de chine prévoit d'aider les banques à procéder à des ajustements groupés des taux d'intérêt hypothécaires existants et à réduire les taux d'intérêt hypothécaires existants à un niveau proche des nouveaux taux d'intérêt des prêts. la baisse moyenne devrait être d'environ 0,5 point de pourcentage.
pan gongsheng a souligné : « la baisse des taux d'intérêt hypothécaires existants par la banque contribuera à réduire davantage les paiements d'intérêts hypothécaires des emprunteurs. nous estimons que cette politique bénéficiera à 50 millions de ménages sur une population de 150 millions d'habitants et réduira le total des paiements d'intérêts des ménages de environ 150 milliards de yuans par an en moyenne." , cela contribuera à promouvoir l'expansion de la consommation et de l'investissement, et contribuera également à réduire les remboursements anticipés des prêts. dans le même temps, cela peut également réduire l'espace de remplacement illégal des prêts hypothécaires existants, protéger les droits et intérêts légitimes des consommateurs financiers et maintenir le développement stable et sain du marché immobilier.
pan gongsheng a rappelé qu'en raison du grand nombre d'emprunteurs impliqués, les banques ont également besoin d'un certain temps pour effectuer les préparatifs techniques nécessaires. on estime qu'il sera difficile pour les banques de gérer cette question à votre place, donc tout le monde ne devrait pas s'y rendre. à la banque cet après-midi. dans la prochaine étape, nous envisagerons d'aider les banques commerciales à améliorer le mécanisme de tarification des prêts hypothécaires et de permettre aux banques et aux clients de procéder à des ajustements dynamiques grâce à des négociations indépendantes basées sur des principes axés sur le marché.
la deuxième politique consiste à unifier le taux de mise de fonds minimum pour les prêts hypothécaires à 15 %. afin de mieux répondre aux besoins rigides et diversifiés en matière de logement des résidents urbains et ruraux, les prêts personnels commerciaux au niveau national ne feront plus de distinction entre les résidences principales et secondaires, et le taux d'acompte minimum sera unifié à 15 %. chaque localité peut mettre en œuvre des politiques en fonction de la ville, déterminer indépendamment l'opportunité d'adopter des dispositions différenciées et déterminer le taux d'acompte minimum dans sa juridiction. les banques commerciales négocient avec les clients pour déterminer le ratio d'acompte spécifique en fonction du profil de risque et de la volonté du client.
en outre, pan gongsheng a déclaré que les institutions financières lanceraient également des politiques telles que « la prolongation des délais de deux documents de politique financière immobilière », « l'optimisation des politiques de refinancement pour le logement abordable » et « le soutien à l'acquisition de terrains existants par l'immobilier ». entreprises".
a ce stade, le phénomène de remboursement anticipé des crédits est bien évident, ce qui freine la consommation.
concernant les raisons de la réduction des taux d'intérêt hypothécaires existants, wang qing, analyste macroéconomique en chef d'oriental jincheng, a déclaré à observer.com que selon le rapport de mise en œuvre de la politique monétaire du quatrième trimestre de la banque centrale de 2023, après la réduction des taux d'intérêt hypothécaires existants, lancé en septembre de l'année dernière, un total de plus de 23 000 milliards les taux d'intérêt hypothécaires existants pour la première maison ont été réduits et le taux d'intérêt moyen a été réduit de 73 points de base à 4,27%, réduisant ainsi les charges d'intérêts des emprunteurs d'environ 170 milliards yuans chaque année. cependant, en raison de la réduction significative de 20 points de base du cours lpr de plus de 5 ans en février de cette année, la nouvelle politique immobilière « 5,17 » a aboli la limite inférieure des taux d'intérêt hypothécaires nationaux, etc., le taux d'intérêt de les nouveaux prêts personnels au logement sont tombés à 3,4 % en juillet de cette année, ce qui signifie qu'il est de 87 points de base, ou 0,87 point de pourcentage, inférieur au taux d'intérêt hypothécaire existant pour la première maison après la réduction précédente, tandis que les autres taux d'intérêt hypothécaires existants sont plus élevés. . en outre, le taux actuel de retour sur investissement et de gestion financière pour les résidents est également nettement inférieur au taux d'intérêt hypothécaire existant.
les experts estiment que la baisse des taux d’intérêt hypothécaires existants contribuerait à promouvoir la consommation. xinhuanet
wang qing a déclaré qu'en raison des taux d'intérêt élevés des prêts hypothécaires existants, le phénomène de remboursement anticipé est relativement évident à ce stade, le taux de remboursement anticipé moyen des rmbs en juin a atteint 19,3%, soit nettement plus que les 12,9% enregistrés en juin. même période l'année dernière. le rapport sur les opérations financières régionales publié par la banque centrale en juillet de cette année a montré que l'échelle mensuelle moyenne des remboursements anticipés de septembre à décembre 2023 était de 387 milliards de yuans, correspondant au montant annualisé des remboursements anticipés des prêts hypothécaires d'environ 4 600 milliards de yuans. cela a eu un impact négatif majeur sur la consommation des ménages et constitue une raison importante du ralentissement de la croissance de la consommation cette année.
pour les banques, le remboursement anticipé à grande échelle des prêts hypothécaires par les résidents signifie la perte d'actifs de crédit de haute qualité, à haut rendement et à faible risque, en particulier dans le contexte de la « pénurie d'actifs » actuelle à laquelle sont confrontées les institutions financières. un impact sérieux sur les bénéfices des banques. plus important encore, la vague continue de remboursements anticipés à grande échelle enverra des signaux négatifs au marché immobilier, ce qui ne permettra pas d'inverser les attentes du marché et de favoriser la stabilisation et la reprise du marché immobilier.
wang qing estime qu'après que la banque centrale a annoncé une réduction des taux d'intérêt hypothécaires existants, elle freinera efficacement la tendance aux remboursements anticipés et atténuera son impact sur la consommation des résidents. dans le même temps, cela émet également un signal positif pour stabiliser le marché immobilier et contribue à promouvoir la stabilisation et la reprise du marché immobilier. il convient de souligner qu'à la fin du mois de juin, le montant des prêts hypothécaires existants s'élevait à 37 800 milliards et que le taux d'intérêt a été réduit de 0,5 point de pourcentage, ce qui signifie que les revenus d'intérêts de la banque en un an seront réduits de 189 milliards. ce qui équivaut approximativement à environ 8,2 % des bénéfices totaux du secteur bancaire en 2023.
wang qing a déclaré que cela pouvait être atténué en incitant les banques commerciales à baisser les taux d'intérêt sur les dépôts de manière ordonnée. fin juin, le solde des dépôts des banques commerciales s'élevait à 296 500 milliards. cela signifie que si le taux d’intérêt des dépôts est réduit de 6,4 points de base en moyenne, cela peut compenser l’impact d’une réduction de 50 points de base des taux d’intérêt hypothécaires existants sur les bénéfices des banques. cela peut réduire la charge qui pèse sur les ménages ayant des prêts hypothécaires et, dans le même temps, atténuer la pression sur les bénéfices des banques.
mme gong, une citoyenne de wuhan, a suivi les procédures de règlement du prêt pour sa maison. site web du bureau municipal des ressources naturelles et de la planification de wuhan
source : réseau d'observateurs
