esperti: la riduzione degli attuali tassi ipotecari frenerà effettivamente la tendenza alle rimborsi anticipati e allenterà l’impatto sui consumi dei residenti
2024-09-25
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il 24 settembre, pan gongsheng, governatore della banca popolare cinese, ha annunciato in una conferenza stampa tenuta dall'ufficio informazioni del consiglio di stato che i tassi di interesse ipotecari esistenti sarebbero stati ridotti e che l'acconto minimo per i mutui ipotecari sarebbe stato unificato.
wang qing, capo analista macro di oriental jincheng, ha dichiarato a observer.com che a causa degli alti tassi di interesse sui mutui esistenti, in questa fase è relativamente evidente il fenomeno del rimborso anticipato, che ha un impatto negativo maggiore sui consumi dei residenti perché la crescita dei consumi è stata lenta quest’anno è un motivo importante. la riduzione dei tassi d’interesse ipotecari esistenti frenerà di fatto la tendenza ai rimborsi anticipati e ne attenuerà l’impatto sui consumi delle famiglie.
banca centrale: le politiche andranno a beneficio di 150 milioni di persone
questa mattina pan gongsheng ha annunciato in una conferenza stampa dell'ufficio informazioni del consiglio di stato che le banche commerciali saranno guidate ad abbassare i tassi d'interesse ipotecari esistenti fino a avvicinarsi ai nuovi tassi d'interesse sui prestiti. la diminuzione media dovrebbe essere di circa 0,5 punti percentuali. la quota minima di acconto per i mutui ipotecari per prima e seconda casa sarà unificata, mentre la quota minima di acconto per i mutui seconda casa a livello nazionale sarà abbassata dall'attuale 25% al 15%. per il nuovo prestito immobiliare a prezzi accessibili di 300 miliardi di yuan creato dalla banca popolare cinese a maggio, il tasso di sostegno finanziario della banca centrale sarà aumentato dal 60% originale al 100% per rafforzare gli incentivi basati sul mercato per le banche e le entità di acquisizione. i due documenti programmatici dei mutui immobiliari operativi e dell'"articolo finanziario 16" con scadenza prima della fine dell'anno saranno prorogati fino alla fine del 2026.
durante l'incontro, pan gongsheng ha anche annunciato una riduzione dei tassi di interesse ufficiali. ha spiegato che l'impatto di questo aggiustamento del tasso di interesse sui margini di interesse netti delle banche rimane generalmente neutrale. l'abbassamento degli attuali tassi d'interesse ipotecari ridurrà il reddito da interessi delle banche, ma ridurrà anche i rimborsi anticipati dei clienti. il taglio del rrr da parte della banca centrale equivale a fornire direttamente alle banche operazioni di capitale a basso costo e a lungo termine. strutture di prestito a medio termine e operazioni di mercato aperto sono i modi principali con cui la banca centrale fornisce fondi a breve e medio termine alle imprese commerciali. banche. il calo dei tassi di interesse ridurrà anche i costi di capitale delle banche.
un giornalista di un media straniero ha chiesto, con i prezzi delle case in calo, i regolatori finanziari cinesi credono che sia giunto il momento di introdurre una politica monetaria? a questo proposito, pan gongsheng ha introdotto che, al fine di attuare il processo decisionale e l'impegno del governo centrale nel promuovere lo sviluppo stabile e sano del mercato immobiliare, la banca popolare cinese e l'amministrazione statale di vigilanza finanziaria hanno emesso cinque nuove politiche sulla finanza immobiliare.
la prima politica è quella di guidare le banche ad abbassare i tassi di interesse ipotecari esistenti. nell'agosto dello scorso anno, la banca popolare cinese ha spinto le banche commerciali a ridurre in modo ordinato i tassi di interesse ipotecari esistenti, e l'effetto è stato relativamente buono. il 17 maggio di quest'anno, dopo che il limite minimo dei tassi di interesse ipotecari è stato allentato a livello nazionale, i mutui ipotecari erano originariamente soggetti all'aggiunta o alla sottrazione di punti in base alla lpr politica di prestito del 17 maggio, questo limite inferiore è stato annullato, la riduzione del tasso di interesse per i prestiti di nuova emissione è stata ampliata in base al tasso di interesse quotato sul mercato e il livello del tasso di interesse è sceso significativamente, ampliando ancora una volta la differenza di tasso di interesse tra nuovi e vecchi mutui . soprattutto nelle grandi città come pechino, shanghai, shenzhen e guangzhou, il tasso di aumento iniziale era relativamente alto. dopo tale aggiustamento, la differenza del tasso di interesse tra i mutui ipotecari di nuova emissione e quelli esistenti era ancora maggiore. a questo proposito, la banca popolare cinese intende guidare le banche ad apportare modifiche batch ai tassi di interesse ipotecari esistenti e a ridurre i tassi di interesse ipotecari esistenti avvicinandoli ai nuovi tassi di interesse sui prestiti. la diminuzione media dovrebbe essere di circa 0,5 punti percentuali.
pan gongsheng ha sottolineato: "l'abbassamento dei tassi di interesse ipotecari esistenti da parte della banca aiuterà a ridurre ulteriormente i pagamenti degli interessi ipotecari da parte dei mutuatari. stimiamo che questa politica andrà a beneficio di 50 milioni di famiglie con una popolazione di 150 milioni di abitanti, e ridurrà il totale dei pagamenti di interessi delle famiglie di circa 150 miliardi di yuan in media all'anno." , ciò contribuirà a promuovere l'espansione dei consumi e degli investimenti e aiuterà anche a ridurre i rimborsi anticipati dei prestiti. allo stesso tempo, può anche ridurre lo spazio per la sostituzione illegale dei mutui ipotecari esistenti, proteggere i diritti e gli interessi legittimi dei consumatori finanziari e mantenere lo sviluppo stabile e sano del mercato immobiliare”.
pan gongsheng ha ricordato che, poiché ci sono molti mutuatari coinvolti, anche le banche hanno bisogno di un certo periodo di tempo per effettuare i necessari preparativi tecnici. si stima che sarà difficile per le banche gestire subito la questione, quindi non tutti dovrebbero intervenire in banca questo pomeriggio. nella fase successiva, prenderemo in considerazione la possibilità di guidare le banche commerciali a migliorare il meccanismo di determinazione dei prezzi dei mutui ipotecari e lasciare che sia le banche che i clienti effettuino aggiustamenti dinamici attraverso una negoziazione indipendente basata su principi orientati al mercato.
la seconda politica è quella di unificare la percentuale minima di acconto per i mutui ipotecari al 15%. al fine di supportare al meglio le rigide e diversificate esigenze abitative dei residenti urbani e rurali, i prestiti personali commerciali per l'edilizia abitativa a livello nazionale non distingueranno più tra prima e seconda casa e la percentuale minima di acconto sarà unificata al 15%. ogni località può attuare politiche a seconda della città, determinare autonomamente se adottare accordi differenziati e determinare il rapporto minimo di acconto all'interno della sua giurisdizione. le banche commerciali negoziano con i clienti per determinare il rapporto specifico di acconto in base al profilo di rischio e alla volontà del cliente.
inoltre, pan gongsheng ha affermato che le istituzioni finanziarie lanceranno anche politiche come "prorogare le scadenze di due documenti di politica finanziaria immobiliare", "ottimizzare le politiche di rifinanziamento per alloggi a prezzi accessibili" e "sostenere l'acquisizione di terreni esistenti da parte del settore immobiliare". aziende”.
in questa fase è abbastanza evidente il fenomeno dell'estinzione anticipata dei prestiti, che inibisce i consumi.
per quanto riguarda le ragioni della riduzione dei tassi di interesse ipotecari esistenti, wang qing, capo analista macro di oriental jincheng, ha dichiarato a observer.com che, secondo il rapporto sull'attuazione della politica monetaria del quarto trimestre della banca centrale del 2023, dopo la riduzione dei tassi di interesse ipotecari esistenti è stata lanciato nel settembre dello scorso anno, per un totale di oltre 23 trilioni i tassi di interesse ipotecari esistenti sulla prima casa sono stati ridotti e il tasso di interesse medio è stato ridotto di 73 punti base al 4,27%, riducendo le spese per interessi dei mutuatari di circa 170 miliardi yuan ogni anno. tuttavia, a causa della significativa riduzione di 20 punti base della quotazione lpr di oltre 5 anni nel febbraio di quest'anno, la nuova politica immobiliare "5.17" ha abolito il limite inferiore dei tassi di interesse ipotecari nazionali, ecc., il tasso di interesse di i nuovi prestiti personali per la casa sono scesi al 3,4% nel luglio di quest'anno, il che significa che è di 87 punti base, o 0,87 punti percentuali, inferiore al tasso di interesse esistente sui mutui prima casa dopo la precedente riduzione, mentre altri tassi di interesse ipotecari esistenti sono più alti . inoltre anche l’attuale rendimento degli investimenti e della gestione finanziaria per i residenti è nettamente inferiore all’attuale tasso d’interesse ipotecario.
gli esperti ritengono che la riduzione dei tassi di interesse ipotecari esistenti aiuterà a promuovere i consumi. xinhuanet
wang qing ha affermato che a causa degli alti tassi di interesse dei mutui ipotecari esistenti, il fenomeno del rimborso anticipato è relativamente evidente in questa fase. il tasso medio di rimborso anticipato di rmbs nel mese di giugno ha raggiunto il 19,3%, che era significativamente superiore al 12,9% del periodo precedente. stesso periodo dell'anno scorso. il rapporto sulle operazioni finanziarie regionali pubblicato dalla banca centrale nel luglio di quest’anno ha mostrato che la scala media mensile dei rimborsi anticipati da settembre a dicembre 2023 era di 387 miliardi di yuan, corrispondente all’importo annualizzato dei rimborsi anticipati dei mutui ipotecari di circa 4,6 trilioni di yuan. ciò ha avuto un forte impatto negativo sui consumi delle famiglie ed è una delle ragioni principali del rallentamento della crescita dei consumi quest’anno.
per le banche, il rimborso anticipato su larga scala dei mutui ipotecari da parte dei residenti significa la perdita di attività creditizie ad alto rendimento, a basso rischio e di alta qualità, soprattutto nel contesto dell'attuale "carenza di asset" che gli istituti finanziari devono affrontare un grave impatto sui profitti delle banche. ancora più importante, la continua ondata di rimborsi anticipati su larga scala invierà segnali negativi al mercato immobiliare, che non contribuiranno a invertire le aspettative del mercato e a promuovere la stabilizzazione e la ripresa del mercato immobiliare.
wang qing ritiene che l'annuncio della riduzione dei tassi ipotecari esistenti da parte della banca centrale ridurrà di fatto la tendenza ai rimborsi anticipati e ne allevierà l'impatto sui consumi dei residenti. allo stesso tempo, ciò invia anche un segnale positivo per stabilizzare il mercato immobiliare e aiuta a promuovere la stabilizzazione e la ripresa del mercato immobiliare. va sottolineato che alla fine di giugno l'importo dei mutui ipotecari esistenti ammontava a 37,8 trilioni e il tasso di interesse è stato tagliato di 0,5 punti percentuali, il che significa che il reddito da interessi della banca in un anno sarà ridotto di 189 miliardi, che equivale approssimativamente a circa l’8,2% dei profitti totali del settore bancario nel 2023. .
wang qing ha affermato che ciò può essere alleviato guidando le banche commerciali ad abbassare i tassi di interesse sui depositi in modo ordinato. alla fine di giugno, il saldo dei depositi delle banche commerciali ammontava a 296,5 trilioni. ciò significa che se il tasso di interesse sui depositi viene ridotto in media di 6,4 punti base, può compensare l’impatto di una riduzione di 50 punti base dei tassi di interesse ipotecari esistenti sui profitti bancari. ciò può ridurre l’onere gravante sui mutui ipotecari gravanti sulle famiglie e allo stesso tempo allentare la pressione sui profitti bancari.
la signora gong, cittadina di wuhan, ha seguito le procedure di liquidazione del prestito per la sua casa. sito web dell'ufficio municipale per le risorse naturali e la pianificazione di wuhan
fonte: rete di osservatori
