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financial ap通信、9月15日（ヤン・ジュン記者）中秋節を前に、チュンホ基金からの罰金の大波が押し寄せた。

9月14日、上海証券監督管理局は、経営者2名に加え、会長、ゼネラルマネジャー、株主2名を含むその他5名に8件の罰金を科したと発表した。

2023年にファンドの書簡開示の不備により、チュンホ・ファンドの「取締役会消滅」危機が引き起こされ、その後同社の株式混乱が巻き起こり、世論の分野では2～3カ月にわたってその混乱が醸成されている。

罰金は集中的に開示されたが、これらの罰金は別々の時期に発行され、すでに3月18日には上海証券監督管理局は新商品の登録と6人の管理者および株主aを制限するという罰金を課した。合計 7 件の罰金が科せられた。8 月 14 日、上海証券監督管理局は、書面による是正報告書の提出を 8 月 30 日までに要求する決定を下した。

注目に値するのは、chunhou fundが2024年の半期報告書で2件の罰金を明らかにしたことである。すなわち、同社に対して是正命令と新製品発売の3か月間停止を命じたこと、そして同期間中に賈紅波会長を不適切な候補者として特定する措置を講じたことである。筆頭株主の興源氏、二位株主の劉志偉氏、三位株主の李雄侯氏、四位株主の董偉軍氏に課せられた罰金五件は、開示されていない。

法定罰則によると、チュンホウファンドは3月18日の罰則決定を受けた日から60日以内に是正を行う必要がある。是正内容は、株主間で非公開で譲渡された株式を返還し、株主が保有する全株式を返還しなければならないというものだ。 liu zhiwei は資格のある譲受人に譲渡されなければなりません。しかし、ap通信の記者は、監督が要求した時間内に是正が完了しなかったことを知った。

チケットは8枚！会社は幹部と株主を訪ねて罰金をまとめて徴収した

中国金融協会の不完全な統計によると、今年上半期に少なくとも24社の上場企業が、軽率な投資決定や不完全な内部管理管理を理由に規制検査や罰則の対象となった。しかし、会社から役員や株主に対して集団的に罰金が科せられるのは珍しい。

まずは罰金について見てみましょう。

まず、ファンドマネージャーに罰金が科せられた。

監督当局は、全豪ファンドが法に基づく持分管理義務を履行せず、株主が会社の経営と経営に与える影響を正確に判断し、法に基づいて関連情報を速やかに報告することを怠ったと認識している。監督当局は、chunhou fund に前述の違反があると考えており、同社の内部統治構造が不完全であり、その行為が会社の安定した経営を著しく危険にさらしていることを反映しており、関連するリスクを防止し、対処するよう求められている。違法行為を止めてください。

上海証券監督管理局は3月18日、春豪基金に対し、是正期間中は同社の公的ファンド商品登録申請と新規プライベートエクイティ資産管理計画の申請を停止するよう求めた。

規制当局は、chunhou fund の違法行為には、同社の 2 番目の株主である liu zhiwei、3 番目の株主である li xionghou、4 番目の株主である dong weijun、および主要株主である xing yuan の株式の一部の譲渡が含まれていると主張した。以前は、financial ap press は

同様に

継続的な報告が行われました。

8月14日、中豪ファンドのファンド商品の2023年年次報告書、2024年第1四半期報告書、2024年第2四半期報告書が関連フォーマットと内容に従って開示されておらず、「公募証券投資情報開示管理規則」に違反した。ファンド」に該当する場合、監督対象者は是正を命じる行政監督措置を講じ、8月31日までに上海証券監督管理局に書面による報告書を提出しなければならない。

現在のファンド商品開示フォーマットと内容標準要件によれば、「ファンドマネージャーの取締役会と取締役は書簡開示の信憑性を保証する」とされているが、中豪ファンドの2023年年次報告書、第1四半期報告書では。 2024 年の第 2 四半期レポートでは、レター開示の信頼性について保証はありません。保証は「ファンド マネージャーの取締役会および取締役の保証」から「ファンド マネージャーの保証」に変更されました。また、2023年の年次報告書には「年次報告書は独立取締役の3分の2以上の署名と承認を受け、取締役会長の署名も得ている」という記述も欠如している。

第二に、会社の役員と株主は罰則を受けます。

今回の処分では、同社の賈紅波会長、興源総支配人ら幹部と第１位から第４位までの大株主が全員罰金を受けた。

賈紅波会長は不適切な候補者であることが判明し、興源総支配人は監督上の協議に付された。法律に基づく資本事務管理義務を履行せず、会社の関連する資本の変動を知らされた後でも、株主が会社の運営と経営に与える影響を正確に判断し、法律に従って関連情報を速やかに報告することを怠った。

大株主の興源氏、第二株主の劉志偉氏、第三株主の李雄侯氏、第四株主の董偉軍氏は全員、株主権利の是正と制限を命じられた。チュンホ基金が保有する株式の処分を決定する際、重要な出来事を適時に報告する義務を履行せず、基金法に違反した。監督当局は、上記の処分を受けた者は、違法行為を是正する前に、30営業日以内に是正をしなければならないと定めており、株主議決権、配当権、新株引受権、閲覧複写権その他の株主権を行使してはならない。会社の定款。

さらに、プライベートエクイティ取引全体の中核人物であり第2位の株主でもあります。また、liu zhiwei は、chunhou fund で保有するすべての株式を適格な譲受人に 60 営業日以内に譲渡する必要があります。すべての株式譲渡が完了するまでは、株主の議決権、配当権、新株予約権、閲覧権、複製権、および定款に定められたその他の株主の権利は行使できないものとします。

3月18日に発行された規制上の罰則決定書によると、30日と60日の両方の是正期限が切れたが、9月までに上記の是正は要求通りに完了せず、株主は依然として相互に意見を交わしていた。コンテストで。

問題はどこに「行き詰まっている」のでしょうか?

この株式紛争を簡単に振り返ると、2022年3月頃、劉志偉氏は春豪基金の3番目の株主である李雄豪氏と4番目の株主である董偉軍氏と株式売買契約を非公開で締結し、李雄豪氏の株式の取得を完了した。そしてドン・ウェイジュンさん。この期間中に、彼は株式の 10% を xing yuan に譲渡しました。譲渡後、liu zhiwei 氏は実際に同社の支配株を所有し、株式保有率 57% を誇る実質的な筆頭株主となりました。

監督当局はそれを知った後、株式譲渡を停止し、是正を要求した。

その後の各当事者間の対立の中で、劉志偉氏は、2022年4月14日に興源氏が春後基金の保有株式の10％を4000万元で劉志偉氏に譲渡し、興源氏も実際の譲渡額を譲渡したと文書を発表した。 2,600万元を受領したが、興源が株式譲渡の頭金2,600万元の返金を拒否したため、是正は阻止された。

xing yuan は、liu zhiwei が chunhou fund の株主として本土の id カードを持っていると信じており、この id カードは取り消されているため、liu zhiwei の海外 id 口座への返金を拒否します。さらに、xing yuan氏の要求には、liu zhiwei氏の株式の26%すべてを譲渡する枠組みの中で2,600万元の返金を実行しなければならないことも含まれている。

これまでのメディア報道や複数の情報検証によると、劉志偉氏は現在海外におり、オンラインで春侯基金の経営陣と連絡を取っているが、劉志偉氏の「三重身分」のため、興源氏は株式譲渡資金2600万元を返還していない。

なぜ半期報告書では 7 件の罰金のうち 2 件だけが開示されているのでしょうか?

chunho fund に課せられた罰金の開示に規制が重点を置く中、chunhou fund の半期報告書における「選択的」開示も物議を醸している。

8月31日、全豪ファンドは半期報告書で、全豪ファンドが運用者として法律に基づいた株式管理義務を怠り、以下の命令を受けたことを含め、運用者とその幹部が監査または処罰を受けたことを明らかにした。是正期間中、賈紅波会長は不適切な人事措置と判断され、新規製品の登録が停止された。

しかし、今回上海証券監督管理局が明らかにした罰金の内容から判断すると、3月18日、上海証券監督管理委員会は中豪ファンドとその幹部、株主に対して計7件の罰金を科したが、中豪ファンドが選んだのはそのうちの2件だけだった。その秘密は何ですか？

一部の業界関係者は、全豪ファンドが役員と株主を「省略」した処分が虚偽開示の疑いがあるかどうか、新たな試練に直面していると指摘している。

ある株式公開コンプライアンス担当者はfinancial ap通信の記者に対し、株式公開ファンド会社の株式内争いに勝者はいないと語った。認可された金融機関の本来の目的は、保有者に収入をもたらし、次に株主に価値をもたらすことだという。チュンホウファンドを巡る株主の内紛が長期化し、未だに是正や改善の兆しが見えず、チャネル関係者や国民の信頼に影響を与えている。

また、最近の監督当局から発出された「機関監督に関する通知」によれば、公的ファンドマネジャーの分類評価制度の改定が実施され、今回の改定では「コンプライアンスとリスク管理第一」が制度基準となり、コンプライアンスが徹底されることとなった。リスク管理事前評価収益の割合が10％から20％に引き上げられ、原則としてcタイプの管理者は革新的な製品（事業）のパイロットに参加できなくなり、その検査とモニタリングの取り組みが強化される。したがって、子会社や新会社の設立申請は慎重に扱われます。

コンプライアンスリスク管理指標のうち、コンプライアンス指標には主に司法・行政機関による刑事罰、行政処分、規制措置、業界自主規制機関による懲戒処分や自主規制管理措置が含まれます。リスク管理指標は、主にコーポレート・ガバナンス、総合的なリスク管理、情報システムのセキュリティ、投資家の権利保護などを評価します。

コンプライアンスとリスク管理は金融機関、特に個人の株式公開においては生命線です。中豪ファンドにとっては、保有者の利益を最優先するため、関係する経営陣と株主が個人的な利益を脇に置き、規制上の要求に従ってできるだけ早く是正を完了することが最優先である。