новости

financial associated press, 15 сентября (репортер ян цзюнь)большая волна штрафов из фонда чуньхоу обрушилась перед фестивалем середины осени.

14 сентября шанхайское бюро по регулированию ценных бумаг объявило о 8 штрафах, в которых фигурируют 2 менеджера, а также еще 5 человек, включая двух председателей, генерального менеджера и акционеров компании.

из-за ошибок в раскрытии письма фонда в 2023 году был спровоцирован кризис «исчезновения совета директоров» chunhou fund, который впоследствии повлек за собой потрясения в акционерном капитале компании, которые бродили в сфере общественного мнения в течение двух или трех месяцев.

хотя сведения о штрафах раскрывались централизованно, эти пакеты штрафов были выписаны в разное время. еще 18 марта шанхайское бюро по регулированию ценных бумаг наложило штрафы на chunhou fund, ограничив регистрацию новых продуктов и 6 менеджеров и акционеров. всего было наложено 7 штрафов. 14 августа шанхайское бюро по регулированию ценных бумаг приняло решение о принятии корректирующих мер в отношении chunhou fund, требуя предоставить письменный отчет об исправлении ситуации до 30 августа.

стоит отметить, что chunhou fund раскрыл два штрафа в своем полугодовом отчете за 2024 год, а именно обязал компанию внести исправления и приостановил запуск новых продуктов на три месяца, а также принял меры по выявлению председателя цзя хунбо как неподходящего кандидата. период надзор был возложен на генерального директора, третий. пять штрафов, наложенных на син юаня, крупнейшего акционера, лю чживэя, второго по величине акционера, ли сюнхоу, третьего по величине акционера, и дун вэйцзюня, четвертого по величине акционера, были не разглашается.

согласно нормативным штрафам, chunhou fund должен внести исправления в течение 60 дней с даты получения решения о штрафе 18 марта. суть исправления заключается в том, что капитал, ранее переданный в частном порядке между акционерами, должен быть возвращен, а весь капитал компании, принадлежащий лю живэй должен быть передан квалифицированному правопреемнику. однако репортер associated press узнал, что исправление не было завершено в сроки, необходимые для надзора.

8 билетов! компания пошла к руководителям и акционерам собирать штрафы пачками

неполная статистика китайской финансовой ассоциации показывает, что в первой половине этого года по меньшей мере 24 публичные акционерные компании подверглись регулятивным проверкам или штрафам из-за неосмотрительных инвестиционных решений и несовершенного управления внутренним контролем. однако коллективный штраф от компании к ее руководителям и акционерам встречается редко.

сначала разберемся со штрафами.

сначала управляющего фондом оштрафовали.

надзорный орган считает, что chunhou fund не выполнил свои обязательства по управлению делами акционерного капитала в соответствии с законом, а также не смог точно оценить влияние акционеров на деятельность и управление компанией и своевременно сообщить соответствующую информацию в соответствии с законом, когда ему стало известно о соответствующие изменения в капитале компании. надзорный орган полагает, что chunhou fund имеет вышеупомянутые нарушения. это отражает то, что внутренняя структура управления компании несовершенна, и ее поведение серьезно угрожает стабильной работе компании. чтобы предотвратить и справиться с соответствующими рисками, компании настоятельно рекомендуется. прекратить незаконную деятельность.

18 марта шанхайское бюро по регулированию ценных бумаг потребовало от chunhou fund устранить нарушения законов и правил в течение трех месяцев. в течение периода исправления подача заявок на регистрацию продуктов государственного фонда и подача новых планов управления активами прямых инвестиций были приостановлены.

регулирующие органы утверждали, что незаконная деятельность chunhou fund включала передачу части капитала второго акционера компании лю чивэя, третьего акционера ли сюнхоу, четвертого акционера дун вэйцзюня и основного акционера син юаня. ранее financial associated press

а также

велась постоянная отчетность.

14 августа годовой отчет по продуктам фонда chunhou за 2023 год, отчет за первый квартал 2024 года и отчет за второй квартал 2024 года не были раскрыты в соответствии с соответствующими форматами и содержанием, что нарушило «меры по управлению раскрытием информации об инвестициях в публично предлагаемые ценные бумаги». фонды», лицо, находящееся под надзором, должно принять меры административного надзора, предписывая исправления, и должно представить письменный отчет в шанхайское бюро регулирования ценных бумаг до 31 августа.

в соответствии с текущими стандартными требованиями к формату и содержанию раскрытия информации о продуктах фонда, «совет директоров и директора управляющего фондом гарантируют» подлинность раскрытия письма. однако в годовом отчете chunhou fund за 2023 год, отчете за первый квартал и отчете. отчет за второй квартал 2024 года не дает никаких гарантий подлинности раскрытия письма. гарантии были изменены с «гарантии совета директоров и директоров управляющего фондом» на «гарантию управляющего фондом». кроме того, в годовом отчете за 2023 год также отсутствует заявление о том, что «годовой отчет подписан и одобрен более чем двумя третями независимых директоров и подписан председателем совета директоров».

во-вторых, руководители компаний и акционеры получают штрафы.

в результате этого наказания председатель компании цзя хунбо, генеральный директор син юань и другие высшие руководители, а также акционеры с первого по четвертое место получили штрафы.

председатель цзя хунбо был признан неподходящим кандидатом, а генеральный директор син юань был доставлен на наблюдательные переговоры, потому чтоневыполнение обязательств по управлению делами с капиталом в соответствии с законодательством, а также неспособность точно оценить влияние акционеров на деятельность и управление компанией и своевременно сообщить соответствующую информацию в соответствии с законом, даже после получения информации о соответствующих изменениях в капитале компании.

крупному акционеру син юаню, второму акционеру лю чивэю, третьему акционеру ли сюнхоу и четвертому акционеру дун вэйцзюню было приказано исправить и ограничить права акционеров из-запринимая решение о продаже акций, принадлежащих chunhou fund, он не выполнил свое обязательство своевременно сообщать о крупных событиях, как это требовалось, что нарушило закон о фондах. надзор требует, чтобы вышеупомянутые наказанные лица внесли исправления в течение 30 рабочих дней, прежде чем исправить незаконное поведение, они не должны осуществлять права голоса акционеров, права на получение дивидендов, права преимущественной подписки, права на контрольное копирование и другие права акционеров, предусмотренные в законе. устав компании.

кроме того, основная фигура и второй по величине акционер во всей сделке прямых инвестицийлю чивэй также должен передать весь капитал, которым он владеет в chunhou fund, квалифицированному получателю в течение 60 рабочих дней. до завершения всех передач акций права голоса акционеров, права на дивиденды, права преимущественной подписки, права проверки и копирования, а также другие права акционеров, предусмотренные в уставе компании, не могут быть реализованы.

согласно письму о решении регулирующих органов, которое было опубликовано 18 марта, 30- и 60-дневные сроки исправления истекли. до сентября вышеуказанные исправления не были завершены должным образом, и акционеры все еще общались друг с другом. . в конкурсе.

где «застряла» проблема?

если кратко рассмотреть этот спор о капитале, то примерно в марте 2022 года лю чживэй в частном порядке подписал договор купли-продажи акций с ли сюнхоу, третьим акционером chunhou fund, и дун вэйцзюнем, четвертым акционером, и завершил приобретение акций ли сюнхоу. и донг вейджун. в этот период он также передал син юаню 10% своих акций. после передачи лю чивэй фактически владел контрольным пакетом акций компании и стал фактическим крупнейшим акционером компании с долей владения 57%.

после того, как надзорные органы узнали об этом, они остановили передачу акций и потребовали исправления.

в ходе последовавшей конфронтации между всеми сторонами лю живэй опубликовал документ, в котором говорилось, что 14 апреля 2022 года син юань передал 10% акций, которыми он владел в chunhou fund, лю живэю за 40 миллионов юаней, а также син юань. фактическая сумма перевода была получена сумма в 26 миллионов юаней, но исправление было заблокировано, поскольку син юань отказался вернуть авансовый платеж в размере 26 миллионов юаней за передачу капитала;

син юань считает, что лю чживэй имеет материковое удостоверение личности в качестве акционера chunhou fund, и это удостоверение личности было аннулировано, поэтому она отказывается возвращать деньги на зарубежный идентификационный счет лю живэя. кроме того, требования син юаня включают также то, что возврат 26 млн юаней должен быть осуществлен в рамках передачи лю живэю всех 26% его капитала.

согласно предыдущим сообщениям сми и многочисленным проверкам информации, лю чживэй в настоящее время находится за границей и общается с руководством chunhou fund онлайн. однако син юань не вернул 26 миллионов юаней в виде средств для перевода акций из-за «тройной личности» лю чживэя.

почему в полугодовом отчете раскрываются только 2 из 7 штрафов?

учитывая, что регулирующие органы уделяют особое внимание раскрытию информации о штрафах, наложенных на chunhou fund, «выборочное» раскрытие информации chunhou fund в его полугодовом отчете также вызвало споры.

31 августа chunhou fund сообщил в своем полугодовом отчете, что менеджер и его руководители подверглись проверке или были наказаны, в том числе, что chunhou fund, как менеджер, не выполнил свои обязательства по управлению делами акционерного капитала в соответствии с законом, и ему было приказано внести исправления в течение трех месяцев. в течение периода исправления регистрация новых продуктов была приостановлена, а председатель цзя хунбо был признан ненадлежащей кадровой мерой.

однако, судя по штрафам, раскрытым шанхайским бюро по регулированию ценных бумаг на этот раз, 18 марта шанхайская комиссия по регулированию ценных бумаг наложила в общей сложности 7 штрафов на chunhou fund, его руководителей и акционеров, но chunhou fund выбрал только 2 из них для раскрытие. в чем тут секрет?

некоторые представители отрасли отметили, что chunhou fund стоит перед новым испытанием на предмет того, является ли наказание за «уклонение» руководителей и акционеров подозрением в ложном раскрытии информации.

специалист по соблюдению требований к публичному размещению акций сообщил репортеру financial associated press, что в борьбе за акции фондовых компаний, размещающих акции, нет победителей. первоначальное намерение лицензированных финансовых учреждений состоит в том, чтобы создать доход для держателей, а затем создать ценность для акционеров. затянувшаяся борьба акционеров вокруг chunhou fund, без каких-либо признаков исправления и улучшения, повлияла на доверие партий канала и граждан.

кроме того, согласно «уведомлению об институциональном надзоре», выпущенному недавним надзорным органом, была внедрена пересмотренная классификационная система оценки для управляющих государственными фондами. в этой редакции системным стандартом является «соблюдение требований и контроль рисков в первую очередь», и соблюдение будет соблюдаться. доля итоговой суммы предварительной оценки контроля рисков увеличена с 10% до 20%. в принципе, менеджерам типа c не разрешается участвовать в пилотных проектах инновационных продуктов (бизнеса), и их усилия по проверке и мониторингу будут ограничены. соответственно увеличится, и к их заявлениям о создании дочерних компаний или новых компаний будут относиться с осторожностью.

среди показателей контроля комплаенс-рисков к показателям комплаенс в основном относятся уголовные наказания, административные взыскания и меры регулирования, принимаемые судебными и административными органами, а также дисциплинарные санкции и меры саморегулирования управления, принимаемые отраслевыми саморегулируемыми организациями. показатели контроля рисков в основном оценивают корпоративное управление, комплексное управление рисками, безопасность информационных систем, защиту прав инвесторов и т. д.

соответствие требованиям и контроль рисков являются жизненно важными для финансовых учреждений, особенно в случае индивидуальных публичных размещений. для chunhou fund, чтобы поставить интересы держателей на первое место, главным приоритетом является то, чтобы вовлеченные руководители и акционеры отложили в сторону свои личные интересы и как можно скорее завершили исправления в соответствии с нормативными требованиями.