berita

financial associated press, 15 september (reporter yan jun)gelombang besar denda dari chunhou fund dijatuhkan sebelum festival pertengahan musim gugur.

pada tanggal 14 september, biro regulasi sekuritas shanghai mengumumkan 8 denda, melibatkan 2 manajer, serta 5 orang lainnya termasuk dua ketua, manajer umum, dan pemegang saham perusahaan.

karena kesalahan dalam pengungkapan surat dana tersebut pada tahun 2023, krisis "menghilangnya dewan direksi" chunhou fund dipicu, yang kemudian melibatkan gejolak ekuitas publik perusahaan, yang telah bergejolak di bidang opini publik selama dua atau tiga bulan.

meskipun denda diungkapkan secara terpusat, kumpulan denda ini dikeluarkan pada waktu yang berbeda. pada awal tanggal 18 maret, biro regulasi sekuritas shanghai menjatuhkan hukuman pada chunhou fund dengan membatasi pendaftaran produk baru dan 6 manajer dan pemegang saham a total 7 denda dikeluarkan; pada tanggal 14 agustus, biro regulasi sekuritas shanghai mengeluarkan keputusan untuk memerintahkan tindakan perbaikan terhadap chunhou fund, yang mengharuskan laporan perbaikan tertulis harus diserahkan sebelum tanggal 30 agustus.

perlu dicatat bahwa chunhou fund mengungkapkan dua denda dalam laporan tengah tahunan tahun 2024, yaitu memerintahkan perusahaan untuk melakukan perbaikan dan menunda peluncuran produk baru selama tiga bulan, dan mengambil tindakan untuk mengidentifikasi ketua jia hongbo sebagai kandidat yang tidak tepat periode, pengawasan dikenakan pada manajer umum, yang ketiga lima denda yang dijatuhkan kepada xing yuan, pemegang saham terbesar, liu zhiwei, pemegang saham terbesar kedua, li xionghou, pemegang saham terbesar ketiga, dan dong weijun, pemegang saham terbesar keempat, adalah tidak diungkapkan.

menurut peraturan sanksi, chunhou fund perlu melakukan perbaikan dalam waktu 60 hari sejak tanggal diterimanya keputusan sanksi pada 18 maret. isi perbaikannya adalah ekuitas yang sebelumnya dialihkan secara pribadi antar pemegang saham harus dikembalikan, dan seluruh ekuitas perusahaan yang dimiliki oleh liu zhiwei harus dipindahkan ke penerima hak yang memenuhi syarat. namun, seorang reporter dari associated press mengetahui bahwa perbaikan tersebut tidak selesai dalam waktu yang ditentukan oleh pengawasan.

8 tiket! perusahaan mendatangi eksekutif dan pemegang saham untuk mengumpulkan denda secara bertahap

statistik yang tidak lengkap dari asosiasi keuangan tiongkok menunjukkan bahwa pada paruh pertama tahun ini, setidaknya 24 perusahaan ekuitas publik harus menjalani pemeriksaan peraturan atau penalti karena keputusan investasi yang tidak hati-hati dan manajemen pengendalian internal yang tidak sempurna. namun jarang sekali ada perusahaan yang dikenakan denda secara kolektif mulai dari perusahaan hingga para eksekutif dan pemegang sahamnya.

mari kita lihat dendanya dulu.

pertama, pengelola dana didenda.

pengawasan percaya bahwa chunhou fund gagal melaksanakan kewajiban pengelolaan urusan ekuitasnya sesuai dengan hukum, dan gagal menilai secara akurat dampak pemegang saham terhadap operasi dan manajemen perusahaan dan segera melaporkan informasi yang relevan sesuai dengan hukum ketika mengetahui adanya perubahan ekuitas terkait perusahaan. pengawasan meyakini bahwa chunhou fund memiliki pelanggaran-pelanggaran yang disebutkan di atas. hal ini mencerminkan bahwa struktur tata kelola internal perusahaan tidak sempurna dan perilakunya sangat membahayakan stabilitas operasi perusahaan menghentikan aktivitas ilegal.

pada tanggal 18 maret, biro regulasi sekuritas shanghai mewajibkan chunhou fund untuk memperbaiki pelanggaran hukum dan peraturan dalam waktu tiga bulan. selama periode perbaikan, permohonan pendaftaran produk dana publik perusahaan dan pengajuan rencana pengelolaan aset ekuitas swasta baru ditangguhkan.

pihak berwenang menuduh bahwa aktivitas ilegal chunhou fund melibatkan pengalihan sebagian ekuitas dari pemegang saham kedua perusahaan liu zhiwei, pemegang saham ketiga li xionghou, pemegang saham keempat dong weijun, dan pemegang saham utama xing yuan. sebelumnya, financial associated press adalah

maupun

pelaporan berkelanjutan dilakukan.

pada tanggal 14 agustus, laporan tahunan produk dana chunhou fund tahun 2023, laporan kuartal pertama tahun 2024, dan laporan kuartal kedua tahun 2024 tidak diungkapkan sesuai dengan format dan isinya, sehingga melanggar “tindakan penataan keterbukaan informasi investasi efek yang ditawarkan secara umum dana”, orang yang diawasi mengambil tindakan pengawasan administratif yang memerintahkan koreksi dan harus menyerahkan laporan tertulis ke biro regulasi sekuritas shanghai sebelum tanggal 31 agustus.

menurut format pengungkapan produk dana saat ini dan persyaratan standar konten, "dewan direksi dan direktur pengelola dana menjamin" keaslian pengungkapan surat tersebut, namun dalam laporan tahunan chunhou fund tahun 2023, laporan kuartal pertama dan laporan triwulan ii tahun 2024, tidak ada jaminan atas keaslian surat keterbukaan tersebut. jaminan tersebut diubah dari “jaminan direksi dan pengurus manajer investasi” menjadi “jaminan manajer investasi”. selain itu, laporan tahunan tahun 2023 juga tidak memuat pernyataan bahwa “laporan tahunan telah ditandatangani dan disetujui oleh lebih dari dua pertiga direktur independen dan ditandatangani oleh ketua dewan.”

kedua, eksekutif perusahaan dan pemegang saham menerima penalti.

dalam hukuman ini, ketua perusahaan jia hongbo, manajer umum xing yuan dan eksekutif senior lainnya, serta pemegang saham terbesar pertama hingga keempat, semuanya menerima hukuman.

ketua jia hongbo dianggap sebagai kandidat yang tidak pantas, dan manajer umum xing yuan dibawa ke pembicaraan pengawasan karena itukegagalan untuk melaksanakan kewajiban pengelolaan urusan ekuitas sesuai dengan hukum, dan kegagalan untuk menilai secara akurat dampak pemegang saham terhadap operasi dan manajemen perusahaan dan segera melaporkan informasi yang relevan sesuai dengan hukum, bahkan setelah diberitahu tentang perubahan ekuitas perusahaan yang relevan.

pemegang saham utama xing yuan, pemegang saham kedua liu zhiwei, pemegang saham ketiga li xionghou dan pemegang saham keempat dong weijun semuanya diperintahkan untuk memperbaiki dan membatasi hak-hak pemegang saham karenaketika memutuskan untuk melepaskan ekuitas yang dimiliki oleh chunhou fund, chunhou fund gagal melaksanakan kewajibannya untuk melaporkan peristiwa besar secara tepat waktu sesuai kebutuhan, sehingga melanggar undang-undang dana. pengawasan mensyaratkan bahwa orang-orang yang dihukum tersebut di atas harus melakukan koreksi dalam waktu 30 hari kerja sebelum memperbaiki perilaku yang melanggar hukum, mereka tidak boleh menggunakan hak suara pemegang saham, hak dividen, hak memesan efek terlebih dahulu, hak salinan pemeriksaan dan hak pemegang saham lainnya yang diatur dalam peraturan. anggaran dasar perusahaan.

selain itu, ia merupakan sosok inti dan pemegang saham terbesar kedua dalam seluruh transaksi ekuitas swastaliu zhiwei juga perlu mentransfer seluruh ekuitas yang dimilikinya di dana chunhou kepada penerima transfer yang memenuhi syarat dalam waktu 60 hari kerja. sebelum selesainya seluruh perpindahan ekuitas, hak suara pemegang saham, hak dividen, hak memesan efek terlebih dahulu, hak pemeriksaan dan penggandaan serta hak pemegang saham lainnya yang diatur dalam anggaran dasar perseroan tidak dapat dilaksanakan.

berdasarkan surat keputusan sanksi peraturan yang dikeluarkan pada tanggal 18 maret, batas waktu perbaikan selama 30 dan 60 hari telah berakhir. hingga bulan september, perbaikan di atas belum selesai sesuai kebutuhan, dan pemegang saham masih bolak-balik satu sama lain . dalam kontes.

dimana masalahnya “macet”?

untuk meninjau secara singkat sengketa ekuitas ini, sekitar bulan maret 2022, liu zhiwei secara pribadi menandatangani perjanjian jual beli ekuitas dengan li xionghou, pemegang saham ketiga chunhou fund, dan dong weijun, pemegang saham keempat, dan menyelesaikan akuisisi ekuitas li xionghou. dan dong weijun. selama periode ini, dia juga mengalihkan 10% sahamnya ke xing yuan. setelah pengalihan tersebut, liu zhiwei sebenarnya memiliki saham pengendali perusahaan dan menjadi pemegang saham terbesar perusahaan, dengan rasio kepemilikan saham sebesar 57%.

setelah pengawasan mengetahui, mereka menghentikan transfer ekuitas dan memerlukan perbaikan.

dalam konfrontasi berikutnya antara semua pihak, liu zhiwei mengeluarkan dokumen yang menyatakan bahwa pada tanggal 14 april 2022, xing yuan mentransfer 10% ekuitas yang dia miliki di dana chunhou kepada liu zhiwei sebesar 40 juta yuan, dan xing yuan juga jumlah transfer sebenarnya sebesar 26 juta yuan telah diterima, tetapi perbaikan tersebut diblokir karena xing yuan menolak mengembalikan uang muka sebesar 26 juta yuan untuk transfer ekuitas;

xing yuan percaya bahwa liu zhiwei memegang kartu identitas daratan sebagai pemegang saham chunhou fund, dan identitas ini telah dibatalkan, jadi dia menolak mengembalikan uang tersebut ke rekening identitas liu zhiwei di luar negeri. selain itu, tuntutan xing yuan juga mencakup bahwa pengembalian dana sebesar 26 juta yuan harus dilakukan dalam rangka pengalihan seluruh 26% ekuitasnya kepada liu zhiwei.

menurut laporan media sebelumnya dan berbagai verifikasi informasi, liu zhiwei saat ini berada di luar negeri dan berkomunikasi dengan manajemen chunhou fund secara online. namun, xing yuan belum mengembalikan dana transfer ekuitas sebesar 26 juta yuan karena "identitas rangkap tiga" liu zhiwei.

mengapa hanya 2 dari 7 denda yang diungkapkan dalam laporan tengah tahunan?

dengan fokus peraturan pada pengungkapan denda yang dikenakan pada chunhou fund, pengungkapan “selektif” chunhou fund dalam laporan tengah tahunannya juga telah menimbulkan kontroversi.

pada tanggal 31 agustus, chunhou fund mengungkapkan dalam laporan tengah tahunannya bahwa manajer dan eksekutifnya telah diaudit atau dihukum, termasuk bahwa chunhou fund, sebagai manajer, gagal menjalankan kewajiban pengelolaan urusan ekuitas sesuai dengan hukum dan diperintahkan untuk melakukan perbaikan dalam waktu tiga bulan. selama periode perbaikan, pendaftaran produk baru ditangguhkan, dan pimpinan jia hongbo dianggap melakukan tindakan personel yang tidak tepat.

namun dilihat dari denda yang diungkapkan oleh biro regulasi sekuritas shanghai kali ini, pada tanggal 18 maret, komisi regulasi sekuritas shanghai mengeluarkan total 7 denda kepada chunhou fund, eksekutifnya, dan pemegang sahamnya, namun chunhou fund hanya memilih 2 di antaranya untuk pengungkapan. apa rahasia di dalamnya?

beberapa orang di industri menunjukkan bahwa chunhou fund sedang menghadapi ujian baru mengenai apakah hukuman karena "menghilangkan" eksekutif dan pemegang saham diduga merupakan pengungkapan palsu.

seorang petugas kepatuhan penawaran umum mengatakan kepada reporter dari financial associated press bahwa tidak ada pemenang dalam perebutan ekuitas untuk perusahaan dana penawaran umum. tujuan awal dari lembaga keuangan berlisensi adalah untuk menciptakan pendapatan bagi pemegangnya dan kemudian menciptakan nilai bagi pemegang saham. pertikaian pemegang saham yang berkepanjangan seputar chunhou fund, tanpa ada tanda-tanda perbaikan dan perbaikan, telah mempengaruhi kepercayaan pihak-pihak saluran dan warga.

selain itu, menurut "pemberitahuan pengawasan kelembagaan" yang dikeluarkan oleh pengawasan baru-baru ini, sistem evaluasi klasifikasi yang direvisi untuk pengelola dana publik telah diterapkan. dalam revisi ini, "kepatuhan dan pengendalian risiko terlebih dahulu" adalah standar sistem, dan kepatuhan akan menjadi proporsi keuntungan pra-evaluasi pengendalian risiko telah ditingkatkan dari 10% menjadi 20%. pada prinsipnya, manajer tipe c tidak diperbolehkan untuk berpartisipasi dalam uji coba produk (bisnis) yang inovatif, dan upaya inspeksi dan pemantauan mereka akan dilakukan. meningkat, dan permohonan mereka untuk mendirikan anak perusahaan atau perusahaan baru akan diperlakukan dengan hati-hati.

di antara indikator pengendalian risiko kepatuhan, indikator kepatuhan terutama mencakup sanksi pidana, sanksi administratif, dan tindakan regulasi yang diambil oleh lembaga peradilan dan administratif, serta sanksi disipliner dan tindakan pengelolaan mandiri yang diambil oleh organisasi regulasi mandiri industri. indikator pengendalian risiko terutama mengevaluasi tata kelola perusahaan, manajemen risiko komprehensif, keamanan sistem informasi, perlindungan hak investor, dan lain-lain.

kepatuhan dan pengendalian risiko merupakan hal yang sangat penting bagi lembaga keuangan, terutama untuk penawaran umum perorangan. bagi chunhou fund, untuk mengutamakan kepentingan pemegang saham, prioritas utama adalah para eksekutif dan pemegang saham yang terlibat mengesampingkan kepentingan pribadi mereka dan menyelesaikan perbaikan sesegera mungkin sesuai dengan persyaratan peraturan.