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最近、中国証券監督管理委員会のウェブサイトに行政処分の決定が掲載された。この処分に関与した当事者である趙源軍氏は、2020年2月に光大証券のスポンサーシップ事業部門の責任者であり、違法なインサイダー取引に関与していた。 「スターテクノロジー」を再編。

しかし、趙源軍氏は「興興科技」が大規模な資産再編発表を行う前に正確に「潜伏」したものの、最終的には532万6,000元の損失を出して排除された。また、処罰決定によると、中国証券監督管理委員会は、趙源軍氏が「スターテクノロジー」のインサイダー取引に参加したことによる損失額を含め、法律に基づき総額460万元の罰金を課した。時間は1000万元近くでした。同時に、中国証券監督管理委員会も同氏を証券市場から10年間禁止した。

インサイダー取引で罰金刑

中国証券監督管理委員会の上記の行政罰決定によると、趙源軍氏は2018年9月17日から2022年2月28日まで光大証券で証券実務者として勤務していた。

中国証券監督管理委員会の公式ウェブサイトのスクリーンショット

一部の上場企業の発表によると、趙源軍氏は2018年から2020年まで光大証券のスポンサーシップ事業部の責任者を務めていた。

中国証券監督管理委員会による今回の処分は、趙源軍氏の「スターテクノロジー」におけるインサイダー取引によるもので、関連するインサイダー取引の経緯とスケジュールは以下の通り。

2020年2月17日、光大証券のカン氏は「スターテクノロジー」の状況と資金調達ルールに基づいて、関連する主要な資産再編計画を策定した。

2020年2月19日、康氏はこの大規模な資産再構築プロジェクトの状況を趙源軍氏に報告した。趙源軍氏は光大証券の関係者に関連事項を報告し、康氏に再建プロジェクトの実現可能性分析を行うよう指示した。

2020年2月20日、康氏は趙源軍に関連分析報告書を送った。

2020年2月22日、zhao yuanjun氏はプロジェクトに関するstar technologyとのビデオ会議に参加した。

そして、2月22日から数日後の2020年2月25日と28日には、趙源軍氏は「趙茂江」の証券口座を利用して「星興科技」株を計160万2000株、取引額は1141万2000元で購入した。

2020年3月15日、「スターテクノロジー」は関連する大規模な資産再編に関する発表を発表した。 「スターテクノロジー」は、この取引の独立財務アドバイザーとして光光証券を雇用する予定だ。

2021年8月18日と19日の時点で、趙源軍氏は保有していた「スターテクノロジー」の株式計160万2000株をすべて売却した。取引金額は609.6万元。計算の結果、上記取引により532.6万元の損失が発生した。

中国証券監督管理委員会は、当事者の不法行為の事実、性質、状況、社会的被害の程度を考慮して、趙源軍を処罰する以下の決定を下した。

1. 証券法第 187 条に基づき、趙源軍氏には 400 万元の罰金が科せられた。

2. 2005 年証券法第 202 条により、趙源君には 60 万元の罰金が科せられた。

さらに、中国証券監督管理委員会は、趙源軍氏の違法行為は比較的重大であると指摘した。証券法第221条第1項、2005年証券法第233条第1項などの関連規定に基づき、趙源軍に対し10年間の証券市場からの出入りを禁止することが決定された。

いくつかの議論が提出されましたが拒否されました

インサイダー取引、市場操作、ディスクロージャー違反は、資本市場の 3 つの「癌」として知られています。これは引き続き厳しい規制の取り締まりの対象でもあります。今年上半期、中国証券監督管理委員会は、前年同期比約10％増の45件の市場操作とインサイダー取引に罰則を科した。責任者に対する処罰は前年同期比で85件だった。罰金と没収額は約23億元で、前年比約9％増加した。

公開情報によると、光大証券のスポンサーシップ事業部長に就任する前は、趙源軍氏は華泰聯合証券の保険代理店を長年務めた上級投資銀行家でもあります。周知のとおり、インサイダー取引は法律で禁止されており、趙源軍氏の上記の行為は明らかに越えてはならない一線に違反している。しかし、近年の法的処罰事例を見ると、インサイダー取引の違反者の多くは上場企業および関係者であり、主催機関の責任者が「知りながら」直接インサイダー取引を行うことは稀である。

趙源軍氏は審問過程で、事件に関与した内部情報が形成された時期が間違っていたと主張したことがある。友人の勧めや個人的な調査に基づいており、今回の事件は取引行為に異常はなかったなどの弁護意見は中国証券監督管理委員会に採用されなかった。

中国証券監督管理委員会は、趙源軍氏は合法的なインサイダーであり、関連するリストラ情報を知った後は取引を控える法的義務があると指摘し、友人からの推薦や個人的な調査などの弁護理由は、取引を阻止する正当な理由にはならないと指摘した。インサイダー取引。

さらに、上記の事件は、一部の実務者が他人のアカウントを違法に借りて取引を行うことによって引き起こされるモラルハザードも反映しています。実際、他人の口座を借りたり、証券関係者が他人の名義を借りて株式を保有したり売買したりする場合、従業員に証券口座の申告を義務付けることは、証券業界における日常的な慣行でもあります。彼らの家族のこと。しかし、近年、親族等の口座を利用して不正に株取引を行う証券関係者が多発しています。例えば、2022年12月に河北省証券監督管理局が出した行政罰決定では、証券会社の研究所の研究員であるジン氏が、ある銘柄に関する未公開情報を知り、父親に知らせ、取引を指導したことが示された。総取引高は411万元。結局、関連規定に基づき、ジン氏には警告と3万元の罰金が科せられた。

上記の同社投資銀行従業員の処罰について、光大証券はメディアに応じ、同社の元従業員に行政罰を課すという中国証券監督管理委員会の決定を断固として支持し、同社の責任体制に厳格に従うと述べた。責任者に真摯な責任を追及し、一例から推論を導き出し、さらに包括的な自己点検と是正を行う。