новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

недавно на веб-сайте комиссии по регулированию ценных бумаг китая было опубликовано решение об административном наказании. сторона, причастная к этому наказанию, чжао юаньцзюнь, был главой отдела спонсорского бизнеса everbright securities. в феврале 2020 года он участвовал в незаконной инсайдерской торговле, участвуя в этой акции. реорганизация «стар технолоджи».

однако, хотя чжао юаньцзюнь точно «затаился» до того, как «xingxing technology» опубликовала крупное объявление о реструктуризации активов, в конечном итоге он был исключен с убытком в 5,326 миллиона юаней. кроме того, согласно решению о штрафе, комиссия по регулированию ценных бумаг китая наложила на чжао юаньцзюня штраф в размере 4,6 миллиона юаней в соответствии с законом, включая сумму убытков, участие чжао юаньцзюня в инсайдерской торговле «star technology» привело к убыткам. время составило почти 10 миллионов юаней. в то же время комиссия по регулированию ценных бумаг китая также запретила ему работать на рынке ценных бумаг на 10 лет.

оштрафован за инсайдерскую торговлю

в соответствии с вышеупомянутым решением об административном наказании комиссии по регулированию ценных бумаг китая, чжао юаньцзюнь работал в everbright securities с 17 сентября 2018 года по 28 февраля 2022 года в качестве практикующего специалиста по ценным бумагам.

скриншот с официального сайта комиссии по регулированию ценных бумаг китая

согласно заявлениям некоторых листинговых компаний, чжао юаньцзюнь занимал должность руководителя отдела спонсорского бизнеса everbright securities с 2018 по 2020 год.

это наказание со стороны комиссии по регулированию ценных бумаг китая было связано с инсайдерской торговлей чжао юаньцзюня в «star technology», а процесс и сроки соответствующей инсайдерской торговли следующие:

17 февраля 2020 года канг из everbright securities разработал соответствующий план крупной реструктуризации активов, основанный на ситуации со «star technology» и правилах финансирования.

19 февраля 2020 года кан сообщил чжао юаньцзюню о статусе этого крупного проекта по реструктуризации активов. чжао юаньцзюнь сообщил о соответствующих вопросах соответствующему лицу, отвечающему за everbright securities, и поручил кангу провести технико-экономическое обоснование проекта реструктуризации.

20 февраля 2020 года кан направил чжао юаньцзюню соответствующий аналитический отчет.

22 февраля 2020 года чжао юаньцзюнь принял участие в видеовстрече с star technology по поводу проекта.

и всего через несколько дней после 22 февраля, 25 и 28 февраля 2020 года,чжао юаньцзюнь использовал счет ценных бумаг «чжао моуцзян» для покупки в общей сложности 1,602 миллиона акций «xingxing technology» на сумму 11,412 миллиона юаней.

15 марта 2020 года компания star technology опубликовала соответствующее объявление о крупной реструктуризации активов. «star technology» планирует нанять everbright securities в качестве независимого финансового консультанта по этой сделке.

по состоянию на 18 и 19 августа 2021 года чжао юаньцзюнь продал в общей сложности все 1,602 миллиона акций star technology, которыми он владел.сумма сделки составила 6,096 млн юаней. по расчетам, вышеупомянутая сделка привела к убытку в размере 5,326 млн юаней.

принимая во внимание факты, характер, обстоятельства и степень социального вреда от незаконных действий сторон, комиссия по регулированию ценных бумаг китая приняла следующее решение о наказании чжао юаньцзюня:

1. согласно статье 187 закона о ценных бумагах, чжао юаньцзюнь был оштрафован на 4 миллиона юаней.

2. в соответствии со статьей 202 закона о ценных бумагах 2005 года чжао юаньцзюнь был оштрафован на 600 000 юаней.

кроме того, комиссия по регулированию ценных бумаг китая отметила, что незаконное поведение чжао юаньцзюня было относительно серьезным. в соответствии с соответствующими положениями, такими как пункт 1 статьи 221 закона о ценных бумагах и пункт 1 статьи 233 закона о ценных бумагах 2005 года, было решено запретить чжао юаньцзюню участвовать в рынке ценных бумаг на 10 лет.

было представлено несколько аргументов, но они были отклонены.

инсайдерская торговля, манипулирование рынком и нарушения раскрытия информации известны как три «рака» рынка капитала. это также является целью продолжающихся жестких регулятивных мер. в первой половине этого года комиссия по регулированию ценных бумаг китая наложила штрафы за 45 случаев манипулирования рынком и инсайдерской торговли, что на 10% больше, чем в прошлом году. ответственные стороны были наказаны 85 раз, в годовом исчислении. годовой рост составил около 37%. сумма штрафов и конфискаций составила около 2,3 млрд юаней. годовой рост составил около 9%.

публичная информация показывает, что до того, как стать главой отдела спонсорского бизнеса everbright securities,чжао юаньцзюнь также много лет работал страховым агентом в huatai united securities и является старшим инвестиционным банкиром.как мы все знаем, инсайдерская торговля запрещена законом, и вышеупомянутое поведение чжао юаньцзюня явно нарушило красную линию. однако, судя по делам о наказании со стороны регулирующих органов, произошедшим за последние годы, большинство нарушителей инсайдерской торговли являются зарегистрированными на бирже компаниями и соответствующими инсайдерами. лицо, возглавляющее учреждение-спонсор, редко непосредственно занимается инсайдерской торговлей «сознательно».

стоит отметить, что во время слушаний чжао юаньцзюнь однажды предположил, что время формирования инсайдерской информации по делу было неверным. он не знал о инсайдерской информации, связанной с его покупкой «star technology». основано на рекомендациях друзей и личных исследованиях, и в данном случае речь идет. мнения защиты о том, что торговое поведение не было ненормальным, не были приняты комиссией по регулированию ценных бумаг китая.

комиссия по регулированию ценных бумаг китая отметила, что чжао юаньцзюнь является законным инсайдером и имеет юридическое обязательство воздерживаться от торговли после получения соответствующей информации о реструктуризации. его причины защиты, такие как рекомендации друзей и личные исследования, не являются законными причинами для предотвращения. инсайдерская торговля.

кроме того, вышеупомянутые случаи также отражают моральный риск, вызванный тем, что некоторые практикующие специалисты незаконно заимствуют счета других людей для проведения транзакций. фактически, будь то заимствование счетов других людей или практикующие специалисты по ценным бумагам, заимствующие чужие имена для хранения, покупки и продажи акций, это также нормативная красная линия. в индустрии ценных бумаг также является обычной практикой требовать от сотрудников декларировать счета ценных бумаг. членов их семей. однако в последние годы появилось много специалистов по ценным бумагам, которые незаконно торговали акциями, используя счета родственников и других лиц. например, в декабре 2022 года решение об административном наказании, вынесенное управлением по регулированию ценных бумаг хэбэя, показало, что цзинь, научный сотрудник исследовательского института компании по ценным бумагам, узнал о нераскрытой информации об определенных акциях, сообщил об этом своему отцу и руководил сделкой, используя общий объем сделки 4,11 млн юаней. в конце концов, согласно соответствующим правилам, цзинь получил предупреждение и оштрафован на 30 000 юаней.

что касается вышеупомянутого наказания бывших сотрудников инвестиционного банка компании, everbright securities ответила средствам массовой информации и заявила, что твердо поддерживает решение комиссии по регулированию ценных бумаг китая о наложении административных наказаний на бывших сотрудников компании. она будет строго следовать системе подотчетности компании. привлекать ответственных лиц к серьезной ответственности и делать выводы на основе одного примера для дальнейшего проведения всестороннего самоанализа и исправления.