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2020年に入ってから恒豊銀行の業績は改善したが、成長圧力にも直面している。

テキスト/日次財務報告書 Zhang Heng

7月5日、国家金融監督局は行政承認を発表し、碧国琦氏と方毅氏の恒豊銀行副頭取としての資格も承認した。

これは、恒豊銀行が提案した2023年12月からの2つの副頭取ポストの正式な実施である。同時に、これは、今年5月に白玉石氏が頭取代行に就任した後の恒豊銀行のもう一つの重要な人事異動でもある。その後の銀行の戦略的および運営上の展開は自明のことです。

恒豊銀行の過去の業績は内部統制やその他の問題により良くなかったことが分かっています。その後、「不良資産の剥ぎ取りと戦略的投資の導入」などの手法により、徐々に改善していきました。これに関連して、中国銀行保険監督管理委員会の周良副委員長も2020年4月、「恒豊銀行は『悪い』銀行から『良い』銀行に変わった」と述べた。

今回の2人の副頭取の「ほこりが落ちた」ことにより、恒豊銀行の今後の業績動向は外の世界からも大きな注目を集めている。

役員人事は変わり続ける

若返りと専門化が新たなトレンドとなる

履歴書から判断すると、今回新たに就任した2人の副頭取はいずれも1970年代生まれで、これまで恒豊銀行のさまざまな部門や支店で重要な役職を歴任し、段階的に昇進してきた。

同銀行が以前に公開した2023年の年次報告書情報によると、Bi Guoqi氏は1978年生まれで、2023年12月から同銀行の副頭取候補となっている。彼は初期に山東大学を卒業し、修士号を取得している。経営学を学び、シニアエコノミスト、公認会計士、国際公認内部監査人を擁しています。

Bi Guoqi 氏は 2008 年 2 月に恒豊銀行に入行し、企画財務部副部長、AM&PB 副部長兼財務ディレクター、企画財務部臨時部長、副部長（業務担当）、総務を歴任しました。キャピタルマネージャー オペレーションセンター長、その他の要職。

もう一人の副総裁、方毅氏は1971年生まれ。山東財政大学を卒業し、復丹大学で経営管理の修士号を取得した。初期の頃は中国建設銀行の済南立下支店と和平支店に勤務していた。 。方毅が恒豊銀行に正式に入社したのは2005年11月で、党委員会委員、済南支店副総裁、党委員会副書記、成都支店副総裁（業務担当）、秘書を務めた。党委員会委員兼成都支部長、杭州支部書記兼党委員長。

Bi Guoqi氏の任命提案と同じ日に、Fang Yi氏も2023年12月から党委員会の委員を務めており、銀行の副頭取候補者として提案されているが、その時点では2人の関連資格はまだ決まっていない。規制当局によって審査されます。

半年が経った今、2人の資格が正式に承認されたことで、恒豊銀行の副頭取の数は正式に3人から5人に増えた。他の人材は、聶達志、鄭献中、白玉石です。

このうち、聶達志氏と鄭献中氏はそれぞれ1964年と1967年生まれの「60後世代」であり、白玉石氏は1982年生まれの恒豊銀行の最年少副頭取で、正真正銘の「80年代世代」である。 。

注目すべきは、今年5月14日、白勇石氏が党委員会の委員および恒豊銀行の副頭取として（長期にわたる頭取の職務を代行）出席したことである。恒豊銀行の頭取だったが、これをきっかけにあらゆる階層の人々が銀行の代理人として行動するようになり、頭取の立場が変わったのではないかとの憶測が流れている。

2022年8月に恒豊銀行の前頭取である王熙峰氏が転職のため辞任し、それ以来頭取のポストは空席となっており、後任の補充が急務であることをご存じだろう。当時副総統だった鄭献中氏が総統代理を務め始めたのは2023年5月になってからである。

現在恒豊銀行頭取を務める辛淑仁氏は1966年生まれ。中国人民銀行済南支店に12年間勤務し、統計調査部副部長から党委員会委員および書記に昇進した。規律検査委員会の。その後、2012年1月には中国人民銀行青島中央支店頭取、党委員会書記、国家外為局青島支店長を歴任した。 2020年6月には党指導部書記および山東省統計局局長を務めた。 2023年1月まで党書記および恒豊銀行頭取を務める。

「古いものを取り除き、新しいものを取り入れる」ということわざにあるように、恒豊銀行の現在の経営陣の構成から判断すると、若者の特徴、専門性、監督の特徴が非常に明確であり、これは中国にとって大きな利益となるだろう。同時に、恒豊銀行に新たな「血」を注入し、経営陣をよりダイナミックにするだけでなく、銀行のビジネスロジックとビジネスモデルの新たな変化を促進することになる。 、将来の社内経営戦略の実行のための基礎を築きます。

業績はまちまち

差を縮めることが依然として開発の鍵である

実際、2020年に入ってから恒豊銀行の業績は改善したが、一定の成長圧力にも直面している。

なぜこのようなことが言えるのでしょうか。タイムラインをもう少し見てみましょう。 「日報」の統計によると、2019年から2023年までの恒豊銀行の営業利益はそれぞれ137億6,300万元、210億2,800万元、238億7,900万元、251億2,000万元、252億7,500万元で、前年比増加した。同期間の親会社に帰属する純利益はそれぞれ-14.17%、5.2%、0.62%でした。人民元はそれぞれ前年比23.55%、703.33%、20.17%、5.75%、-23.74%増加した。

恒豊銀行の売上高と利益は増加傾向にあるものの、成長率は年々低下していることがわかります。これに関して、恒豊銀行は2023年の年次報告書の中で、「総利益の増加と純利益の減少の主な理由は、企業会計基準に基づく繰延税金資産の一時的な移管によるものである。この要因が回復すると、純利益は前年比 4.80% 増加します。」

タイムラインに従って垂直方向の比較が完了したら、恒豊銀行の業績を 12 の株式会社銀行と水平方向に比較してみましょう。収益面では、恒豊銀行の2023年の収益は、12の株式会社銀行の中で唯一前年比で増加しているが、全体の金額では下から2番目の渤海銀行を上回っているだけである。

2024 年に入り、恒豊銀行の第 1 四半期は「収益は増加しましたが、利益は増加しませんでした」。データによると、今年第1四半期末時点での当銀行の営業利益は63億1,100万元で、主に投資収益の増加と純利益の増加により、前年同期比0.8％増となった。親会社への売上高は信用減損の増加の影響を受け、前年同期比19.9%減の11億5,600万元となった。

もちろん、業績や営業データがまちまちであることに加えて、恒豊銀行の収益性も強化する必要がある。

まず、銀行の収益性を反映する中心的な指標である純金利マージンを見てみましょう。過去 2 年間、利益分配の実体経済などのマクロ要因の影響を受けて、我が国の商業銀行全体の純金利マージンが低下したことがわかっています。全体的に狭くなり、減少しました。業界データによると、2023年末時点で、我が国の商業銀行全体の純金利マージンは1.69％で、前年比22BP減少した。

同時に、つまり2023年末までに、恒豊銀行の純金利マージンは1.59％となり、前年比で9ベーシスポイント減少し、業界平均の1.69%よりも10ベーシスポイント低くなります。

恒豊銀行の純金利マージンが圧迫されている理由は主に、利息を生む資産の利回りと利払いコストの両方の低下に関係している。

2023年の財務報告データによると、恒豊銀行の昨年の利付き資産の平均利回りは3.94％で、2022年の4.07％から13ベーシスポイント低下した。昨年、恒豊銀行は負債コスト管理の強化、預金コスト率の引き下げ、負債構造の最適化を継続し、その結果、当行の有利子負債の平均コスト率は前年比2.43%となった。 1ベーシスポイントの減少。

2023 年の恒豊銀行の有利子資産の収益の減少は、有利子負債のコストの減少よりも大幅に大きいことがわかります。純金利マージンが低下することも驚くべきことではありません。銀行の収益性に対する一定の制約。

資産は順調に増加

資産の品質は向上しましたが、まだ改善が必要です

「不良資産の剥奪と戦略的投資の導入」など一連のリスク軽減・改革策を経て、恒豊銀行の資産と不良状況は市場の注目を集めている。

資産の観点から見ると、恒豊銀行の発展は目覚ましく、最新の開示された未精査の財務諸表データによると、2024年第1四半期末時点の総資産は1兆4500億元を超え、年初から1.05％増加した。同期間の負債総額は1兆3200億元で、年初から1.04％増加した。融資および前払いの総額は8,339億7,100万元で5.65％増加、預金の総額は7,818億5,200万元で年初に比べ0.14％減少した。

業種分類の観点から見ると、2023 年に恒豊銀行が発行した融資額の上位 5 業種は次のとおりです。 リースおよびビジネスサービス、環境および公共施設管理業、製造業。 、融資額は2,137億5,300万元、1,353億7,200万元、695億9,700万元、625億2,500万元、600億6,300万元で、それぞれ融資総額の26.31%、16.67%、8.57%、7.7%、7.39%を占めている。

不良資産に関しては、恒豊銀行の資産の質は明らかに改善している。長年の財務報告書によると、恒豊銀行の不良債権比率は2019年から2023年までそれぞれ3.38%、2.67%、2.12%、1.81%、1.72%であり、年々低下傾向を示している。

しかし、恒豊銀行の不良債権比率を12の株式会社銀行の中で比較すると、渤海銀行（1.78％）よりわずかに優れているだけである。不良債権比率は比較的高い。

公的データによると、2023年末時点で我が国の商業銀行の業界平均不良債権比率は1.59%、株式会社銀行の全国平均は1.34%でした。これと比較すると、恒豊銀行の不良債権比率は同時期の商業銀行全体の水準よりも13ベーシスポイント高く、将来的にもまだ引き下げる必要がある。

自己資本比率を補うために度重なる社債発行

業績改善の必要性に加え、恒豊銀行の自己資本比率も低下している。

以下の図に示すように、恒豊銀行の各種自己資本比率が安定していないことは明らかであり、その中でコアTier1自己資本比率は2019年末の9.68%から2023年末には8.62%に低下している。一定の追加圧力に直面します。

今年の第1四半期末時点で、恒豊銀行の中核的Tier1自己資本比率は圧力を受けて低下し続け、昨年末から0.18ポイント低下した8.44%となった。自己資本比率は10.97％と前年末比0.3ポイント低下したが、自己資本比率は12.48％と前年末比0.56ポイント上昇した。

しかし、業界平均と比較すると、恒豊銀行は依然として大きく遅れをとっています。国家金融監督管理局の公式ウェブサイトによると、2024年第1四半期末時点で、我が国の商業銀行の中核的Tier1自己資本比率は10.77％、Tier1自己資本比率は12.35％であった。 ％、自己資本比率は15.43％でした。

もちろん、自己資本水準をさらに向上させるために、恒豊銀行も多くの努力をしてきました。たとえば、2022年5月、恒豊銀行の2022年上限なし資本債券は銀行間市場でブックビルディングに成功した。この発行規模は50億元、クーポンレートは4.55%、期間は5+Nである。 。この債券は、2020年以来累計230億元の永久債発行に基づく銀行による新たな発行に成功したと報じられている。調達した資金は資本の補充とローン発行のサポートに使用される。

2022年8月5日、恒豊銀行は全国銀行間債券市場で2022年第2期金融債の発行に成功した。現在の債券発行規模は50億元、クーポンレートは2.60％、期間は3年である。同年8月9日、発売日に完成。

債券発行による継続的な「補充」措置のおかげで、この期間、恒豊銀行の自己資本水準は効果的に補充されましたが、近年の事業の継続的な発展により、好況は長くは続きませんでした。が増加しており、銀行は資本を補充する圧力に直面している。

2024年に入り、恒豊銀行はこれまでに「血液を取り戻す」ために2つの債券を発行した。今年2月、恒豊銀行は70億元の二次資本債券「24恒豊銀行二次資本債券01」を発行し、7月9日にはさらに50億元の二次資本債券「24恒豊銀行銀行二次資本債券」を発行した。 02」、期間10年、金利2.32％です。

一般的に、私たちはまた、継続的な改善と上級管理人材の配置により、恒豊銀行ができるだけ早く基本的な内部管理システムを安定させ、革新と変革を完了し、経営成績と消化不良の改善に全力を注ぐことができることを望んでいます。 . の方向性を示し、新たな開発段階を迎えます。

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