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テキスト | リー・ウェイ、編集者 |

冷たいストーブを燃やすことは、人気のない地域に早めに注意を払い、長期的な投資を行うことを意味します。 「冷たいストーブを燃やす」ということは、Nvidia CEO の Huang Jenxun が「0 ドル」市場で突破口を見つけた成功体験とある程度一致しています。中国では、トラック上でイノベーションという冷たいストーブを燃やして「0ドル」市場を掌握した新エネルギー車やショートビデオプラットフォームの成功例も数多くある。現在の開発環境では、企業がブレークスルーを達成するには、ビジョン、忍耐力、柔軟性が不可欠です。

TSMCの日本工場は九州島の菊陽町にあります。人口わずか43,000人の小さな町が、九州を「シリコンアイランド」にするという重責を担っています。日本の九州フィナンシャルグループの試算によると、TSMCは今後10年間でこの町に7,000人の雇用と280億米ドルの富をもたらすだろう。

これは日本の野心的な半導体産業再生計画の縮図である。ここ数年、日本の政府と企業は半導体産業の活性化の重要性を継続的に強調し、この理解を迅速に実践してきました。台湾半導体企業の導入がその鍵となっている。菊陽町と同様、台湾の半導体企業も日本の半導体産業の復興に向けて強力な発展の勢いを注入している。

しかし、台湾の半導体企業も日本の半導体業界関係者も、現時点では日本が台湾の半導体企業の主な対象顧客ではないことを認める必要がある。 TSMCが発表した2023年の顧客上位7社のうち、日本企業はソニーのみで7位となっている。 2024 年の第 2 四半期には、TSMC の収益の 65% は北米の顧客からのもので、16% は中国本土からのもので、日本からのものはわずか 6% でした。

おそらく将来的には、自動車、産業、消費者向け製品、ハイパフォーマンスコンピューティング（HPC）などの産業において、豊富な産業集積を持つ日本企業が爆発的に半導体需要をさらに拡大し、台湾の半導体企業に新たな成長曲線をもたらす可能性がある。 。また、台湾の半導体企業が産業チェーンの上流に位置する日本の半導体企業との連携を深め、技術蓄積を活用し、工場経営の経験を輸出する可能性もある。

この極めて不確実な「冷たいストーブを燃やす」という行動は、企業のビジョン、忍耐力、柔軟性を大きくテストします。まず第一に、業界の長期的な発展傾向を深く洞察し、5 年または 10 年後の機会の成長を正確に判断する必要があります。第二に、十分な忍耐力を持ち、機会が成熟するまで辛抱強く待つ必要があります。もちろん、新たなチャンスも生まれます。チャンスをミスに変える要因も生じます。現時点では、企業にはタイムリーにチャネルを変更する柔軟性が必要です。

この「冷たいストーブを燃やす」という概念は、NVIDIA CEO のジェンスン・ファンが共有した成功体験と非常によく似ています。多くの場合、企業は、より大きな市場を確保するために、「0 ドル」市場を見つけて、大きな勇気を持ってそこに投資する必要があります。業界の発展の機会を先取りします。このいわゆる「0ドル」市場とは、現時点では大規模な顧客も強力な競合他社もいないが、大きな発展の可能性を秘めた空白の市場を指します。

特に、もともと開発を主導してきた産業が成熟段階に入り、新たな主導産業が引き継がれようとしているとき、TSMCやNVIDIAなどの中国企業は「冷たいストーブを燃やし」、「0ドル」市場を探していますが、それはすでに行われている方法です中国企業が強くなる唯一の方法。

次の「0ドル」市場を見つける

ジャスティン・イーフ・リンはかつて中国の現在の産業を、キャッチアップ産業、リーディング産業、変革産業、車線変更・追い越し産業、戦略産業の5つに分類した。彼は、主要産業と車線変更スーパーカー産業の両方が、独自の研究開発に頼って新しい技術を獲得し、市場でのリーダーシップを維持または達成する必要があると考えています。新しい技術の研究開発では、企業は勇気を持って低温ストーブをうまく燃やす必要があります。

古い産業と新しい産業の間の移行という文脈では、現在のリーダーは技術革新者によって破壊される可能性に直面する可能性が高くなります。したがって、インターネットからモバイル インターネットへの移行を経験した Microsoft、Google、Tencent、Alibaba などの企業は、新たな軌道と新たなトレンドを構築することがより急務となるでしょう。フォルクスワーゲンやトヨタなどの伝統的な自動車会社も、中国の新エネルギー自動車会社からの競争圧力の増大に耐え始めている。

同時に、車線変更や追い抜きを行う新エネルギー自動車会社にとって、車線変更は「0ドル」市場への賭けであり、次世代技術の冷たいストーブに火を灯すことになる。 NVIDIA と同じように、CPU がまだブームで人気があった 1993 年に、彼らはアクセラレーション コンピューティング チップを製造することを選択し、当時のこの「冷たいストーブ」を現在ブームになっている「熱いストーブ」に変えました。

新エネルギー自動車企業にも同様のことが当てはまり、先進国は過去 100 年にわたって内燃機関分野で特許の壁を築いてきましたが、核となる技術的優位性を持たない伝統的な中国の自動車企業がそれを達成することは困難です。このトラックでの画期的な進歩。新エネルギー車は、誰もが再びスタートできる新たな軌道を提供し、この軌道で中国の新エネルギー車企業は競争上の優位性を確立することができます。

2021年、2022年、2023年の3年間で、中国の自動車輸出台数はそれぞれ200万台、300万台、400万台を超え、欧州、南米、オーストラリア、東南アジアなどの地域での市場シェアは大幅な発展を遂げた。 。このうち、新エネルギー車の輸出台数は、2021年の31万台から2023年には120万3,000台に増加すると予測されています。輸出車7台に1台の新エネルギー車から、輸出3台に1台の新エネルギー車、つまりエネルギー車になります。

この成果が達成されるまで、中国の新エネルギー車産業は長い間、技術が未熟で不人気な分野でした。 BYDは2006年に純電気セダン「F3e」を開発し、2009年に発行された同国の「自動車産業調整・活性化計画」では、2014年までに新エネルギー車の生産能力を50万台形成するという開発目標を打ち出したが、エネルギー自動車はわずか 78,500 台です。

中国の新エネルギー車産業は10年間で100倍以上の急成長を遂げた。この成果は、政策レベルでの中国の強力な支援に依存しているだけでなく、かつては「0ドル」だったこの軌道での中国の自動車会社の粘り強い研究開発投資と大胆なイノベーションにも起因するものであると考えられる。 BYDだけでも過去十数年間、研究開発に数千億ドルを投資し、数万人の技術研究開発人材を擁し、4万件以上の特許を申請している。

「冷たいストーブを燃やす」にはさらに忍耐が必要です

これは、「冷たいストーブに火をつける」までには、十分な忍耐力と回復力が必要であることを示しています。 「冷たいストーブを燃やす」ことと「風を追う」ことの最大の違いは、長期的なビジョンを初期の軌道に賭けてトレンドの創造者になるか、それとも既に確立された軌道で短期的な作戦を実行するかである。成長トレンドの付属物となることで短期的な利益を得るために。

ビジネスの選択の結果が、そのビジネスが優れたビジネスとして認められるかどうかを大きく左右します。 NVIDIA を例に挙げると、2016 年に Huang Renxun 氏が世界初の DGX-1 を個人的に OpenAI に寄贈しました。当時、OpenAI は当時の CEO であるマスク氏と比較すると、世間の目でまだ透明性が低かった。同社が生成 AI の波を巻き起こすまでには、まだ 6 年もかかっていた。そして、この機器は当時 129,000 ドルの価値があり、NVIDIA の将来への投資のほんの一滴にすぎませんでした。

NVIDIA は、OpenAI が 2022 年末までに AI 業界に新たな活力をもたらすとは予測できません。 CUDA を推進する時期を予測できなかったのと同様に、Jeff Hinton、Alex Krzyzewski、Ilya Sutskever という 3 人が、NVIDIA の CUDA を使用して、ディープ ラーニングを爆発させた AlexNet をトレーニングすることになります。しかし、彼らは、加速コンピューティングの時代が遅かれ早かれ到来すると固く信じています。

「企業が何かを信じたら、私たちは行動を起こす必要があります。そこで私たちはディープラーニングを掘り下げ、次の10年間ですべてを体系的に再発明しました」とフアン氏はスピーチで述べた。そしてもちろん、私たちはディープラーニングに取り組み、ディープラーニングを拡張するために、何十億ドルも投資してきました。このテクノロジーをぜひ取り入れてください。」

その過程で、NVIDIAは研究開発投資による長期にわたる業績不振を理由に株主からも疑問を呈され、収益性の改善に注力するよう勧告された。しかし、NVIDIA の現在の市場価値は、正確な洞察に基づく忍耐力と回復力がどれだけの利益をもたらすかを証明しています。長らく10億ドル前後を維持してきた同社の時価総額は現在3兆ドルに達している。

NVIDIA は、「燃えるような冷たいストーブ」の実装者であると同時に受信者でもあります。 2017 年、NVIDIA は需要が低いため Quanta 向け DGX-2 の OEM 生産を断念した際、VEICHI に OEM 生産を打診しました。 DGX-2 の開発過程で、Weichuang 氏は AI テクノロジーの開発における GPU の重要性を認識し、NVIDIA が市場を開拓する前から NVIDIA の研究開発に多くのリソースを注ぎ始めました。 NVIDIA がもたらす恩恵。AI 時代の恩恵。

すでに国内で主導的な地位にある多くの中国企業にとって、エヌビディアやフレクストロニクスのような「0ドル」市場に対してもっと辛抱強く、夜明け前の暗闇にもより強い回復力で対応する必要がある。特に、今日の中国産業の大手企業はますます世界的な競争に直面しており、その競争は次世代の基礎技術やインフラベースの産業応用の研究、開発、促進に向けられるようになっています。これには、より多くの忍耐と回復力が必要です。

粘り強さは頑固さではありません。必要に応じて変更する必要があります

もちろん、忍耐力と回復力を重視することは、すべての道を進むことを意味するものではありません。粘り強さは頑固さを意味するものではありません。競争環境や技術開発が変化した場合、企業はタイムリーに変化を起こし、新たな突破口を選択する必要があります。黄仁勲氏はCEOとしての秘訣を語ったとき、次のように語った。「一方では、粘り強く自分の信念を貫かなければならないが、他方では柔軟性を保つために頑固であってはいけない。これは矛盾していて複雑だ」多くのスタートアップ CEO は非常に才能に恵まれていますが、彼らは自分たちが正しいことを証明しようとするあまり、機敏性を忘れています。」

NVIDIA の起業家の歴史を紹介する際、黄仁勲氏はかつてセガの社長を務めた入正一郎氏への感謝の気持ちを忘れません。この感謝の気持ちは、NVIDIA をその揺りかごの段階で危うく滅ぼしかけた間違った選択から来ています。 NVIDIA は設立後、独自のグラフィックス アクセラレータ製品 NV1 を構築するために四角形グラフィックス テクノロジを使用することを選択しました。同年、マイクロソフト社が発売したWindows 95が市場を席巻しましたが、同社が採用したダイレクト3D規格はトライアングルイメージ技術をベースにしたものでした。

そのため、Nvidia は互換性の危機に陥り、最初の主要顧客である Sega にクアッド グラフィックス テクノロジを使用し続けるグラフィックス アクセラレータを提供できませんでした。 Huang Renxun 氏は、NVIDIA の研究開発戦略的ミスのため、NV2 の開発を続ける必要はないと率直にセガに語ったが、それでも相手方が契約に従って支払うことを望んでいたと述べた。結局、研究開発再開に必要な資金をエヌビディアに支払うようセガに働きかけたのは、この事業に参入した正一郎だった。

Nvidia の市場価値が 3 兆ドルに達した時点で、Huang Renxun 氏はすぐに Microsoft の Direct 3D 標準を採用することを選択し、自分自身を証明するために四角形グラフィックス テクノロジを使用したグラフィックス アクセラレータの開発に固執し続けませんでした。これにより、NVIDIA は行き詰まりから抜け出すことができ、正一郎氏のこのスタートアップに対する親切心が Nvidia に間違いを正す機会を与えてくれました。 「私たちが破産の危機を乗り切ることができたのは、自分たちの間違いを直視し、損失を直ちに止め、謙虚に助けを求めたからだ」と黄仁勲氏は後に結論づけた。

半導体産業の活性化を目指す日本では、半導体産業が衰退する中で「時代の変化」というマイナスの事例が多く見られた。野口悠紀雄氏は著書『失われた30年：平成日本の経済史』の中で、日本の製造業衰退の原因の一つとして古いビジネスモデルの存続を挙げている。その具体的な現れが、垂直統合型の大規模工場建設へのこだわりです。

「当時（2004年）、世界の製造業の発展傾向は徐々に水平分業生産方式に移行していて、その代表的な企業がアップルでした。いずれも標準的な生産プロセスだったため代替可能でした」他社による...しかし、レイでも、マン事件の後でも、日本企業は依然として大規模な垂直統合型工場の建設の必要性を主張していた...日本企業が合意に至ったのは、2011年秋の中間決算までではなかった。垂直統合モデルの時代を迎え、日本のエレクトロニクス産業は軒並み赤字状態に陥った」と野口悠紀雄氏は分析する。

結局、高級液晶テレビの代名詞である「亀山製造」は、今年に入りテレビ用大型液晶パネルの生産から中小型パネルの生産に切り替え、最終的には2016年に鴻海グループに買収されました。水平分業モデルの恩恵を享受したのです。しかし数年後、BYD は部品の生産から最終製品に至るまですべてを管理する垂直製造モデルも追求しており、急速な開発軌道に乗り出しています。

最終的には、冷たいストーブが強い火を起こすことができるかどうかを決定するのは、タイムリーな変更です。中国企業には変化に対する柔軟性が欠けているわけではありませんが、トレンドと機会を把握するには、より正確なビジョンとより勇敢な粘り強さが必要です。