ニュース

大手国有銀行のペースに倣い、株式会社銀行の預金金利も予定通り引き下げられた。 7月26日、北京経済報の記者は次のことに気づいた。中国招商銀行、平安銀行 ２つの株式会社銀行は人民元預金の上場金利を最大３０ベーシスポイント（ｂｐ）引き下げた。ちょうど前日、大手国有銀行６行の預金金利は調整の波に見舞われたが、金融利益分配体と銀行の純金利マージンに対する継続的な圧力を背景に、アナリストらは次の段階で、預金金利の低下は依然として一般的な傾向である。

２つの株式会社銀行も株価を引き下げた

株式会社銀行の預金金利も下がった！ 7月26日、招商銀行は人民元預金の表示金利を更新した。

中国招商銀行の公式ウェブサイトの情報によると、同銀行の現在の預金金利は0.20％から0.15％に5ベーシスポイント引き下げられ、3か月、6か月、1年の一括預金金利が引き下げられました。 ２年物、３年物、５年物の預金金利はいずれも１０ベーシスポイント引き下げられ、１．４５％、１．７５％、１．８０％となった。一括預金、一時金、元利付預金の表示金利も引き下げられます。3年を例にすると、上記3種類の預金はいずれも表示金利が引き下げられます。 １．２５％と、調整前の１．３５％を下回った。

平安銀行はまた、7月26日から人民元預金の上場金利を調整すると発表した。調整後の上場金利は3カ月、6カ月、1年、2年、3年、5年となっている。年定期預金はそれぞれ調整前より1.10%、1.35%、1.55%、1.60%、1.80%、1.85%、それぞれ10ベーシスポイント、10ベーシスポイント、10ベーシスポイント、30ベーシスポイント、20ベーシスポイント低下しています。 、20ベーシスポイント。

同時に平安銀行は、少額預金と一括出金、一括預金と一括出金、元利払いの金利のうち、1年物、3年物、および利息の引き出し金利も引き下げた。 5年金利はそれぞれ1.05％、1.25％、1.25％、調整前金利はそれぞれ1.15％、1.35％、1.35％でした。北京経済報の記事執筆時点では、他の10の株式会社銀行の預金金利はまだ調整されていない。

前日、大手国有銀行６行が利下げに向けて連携した。 7月25日、工業銀行、農業銀行、中国銀行、建設銀行、通信銀行、郵便貯金銀行の主要6銀行は、一斉に上場預金金利を5〜20ベーシスポイント引き下げた。このうち、興業銀行、中国農業銀行、中国建設銀行、交通銀行の５行の当座預金の上場金利は５ベーシスポイント引き下げられ、３カ月物０．１５％となった。 2 年物、3 年物、および 5 年物の一括預金の金利は、すべて 10 ベーシス ポイント引き下げられ、それぞれ 1.05%、1.25%、1.35% となりました。すべて20ベーシスポイント引き下げられ、それぞれ1.45％、1.75％、1.8％となった。郵便貯金銀行6 か月および 1 年の一括入出金の調整後の金利はそれぞれ 1.26% および 1.38% です。残りの期間の金利は他の 5 行の金利と同じです。

民生銀行首席エコノミストのウェン・ビン氏は、今回の預金金利引き下げは、預金金利の市場ベースの調整メカニズムの確立後、商業銀行が自らの経営状況や市場状況に基づいて行う積極的な調整の第5弾であると述べた。大手銀行 6 行の最近 1 年間の期間に基づく LPR の低下は、国債利回りなどの市場金利の動向による独自の決定と同様に、より市場志向の預金金利を反映しています。 。この調整は、銀行の負債コストを安定させ、実体経済に対する金融サービスの持続可能性を向上させるのに役立ち、同時に経済の安定化と効率の向上に貢献します。新しい金融政策制御枠組みでは、7 日間リバースレポレートをベンチマークとして、短期金利と長期金利の波及関係のブロックが徐々に解除されます。

預金金利の低下傾向は依然として一般的

2022年4月、中国人民銀行は、市場に基づく金利プロセスを強化し、銀行の負債コスト管理を最適化するために、預金金利の市場に基づく調整メカニズムを確立するよう金利自己規律メカニズムを指導した。その後、我が国の主要銀行は複数回にわたる預金金利引き下げを実施しました。

金利の低下により、銀行の負債コストが削減され、純金利マージンと収益性が向上します。国家金融監督総局のデータによると、今年第1四半期に銀行の純金利マージンは1.54％という最低水準まで低下した。市場の見方は一般に、銀行は次のステップで、純金利マージンへの圧力を緩和し、収益性を改善するために、預金金利の引き下げや預金構造の最適化など、さらなる措置を講じるだろうと考えている。 2023年の決算会見で、多くの銀行の経営陣は、資本コストを削減し、業務効率とサービス品質を向上させるために、引き続き市場動向に注意を払い、負債コストと期間構造に基づいて預金商品の価格設定をタイムリーに調整することを明らかにした。 。

温斌氏は、今回の預金金利引き下げの影響について、定期預金がすべて上場金利に従うと仮定すると、今回の金利引き下げによりサンプル銀行の負債コストが約6bp削減されると推定されると指摘した。金利スプレッドは約5.6bp改善される。銀行の種類別にみると、国有銀行や地方の商業銀行は定期預金の比率が高くなるため、負債コストが低下し、金利マージンがより大幅に改善する。国有銀行の有利子負債コストは6.2bp減少し、純金利マージンは5.7bp改善した。株式会社銀行の有利子負債コストは5.4bp減少し、純金利マージンは改善した。都市商業銀行の有利子負債コストは5.7bp減少し、純金利マージンは5.9bp改善した。地方の商業銀行の有利子負債コストは7.2bp減少した。金利マージンは6.9bp改善した。

温斌氏はさらに、次の段階では、金融利益分配機関と銀行の純金利マージンが引き続き圧迫されているという背景の下、預金金利の低下傾向は依然として継続的な新規金利の低下傾向であると強調した。また、既存のローン金利により、銀行の負債側コストの継続的な管理の必要性も向上しました。預金価格設定の自主規律管理は今後さらに改善されることが予想され、預金金利には依然として引き下げ調整の余地が残されている。

Rong360 Digital Technology Research Instituteのアナリスト、Ai Yawen氏は、国有銀行が預金上場金利を引き下げた後、株式会社銀行もそれに追随し、銀行間の協調行動を反映してその規模は基本的に同じになるだろうと予測している。政策指導と市場金利自主規律メカニズムの下で業界が取り組んでいることを考慮すると、この LPR 引き下げは比較的大規模であり、将来的にはより多くの商業銀行や都市商業銀行がこれに追随する可能性があります。短期的には、銀行は資本コストの低下と融資需要の増加という二重の影響に直面する可能性があるが、長期的には、預金金利の引き下げは、銀行の資産と負債の構造を最適化し、負債コストを削減し、安定した経済成長を促進するのに役立つだろう。同時に、銀行は、金利変動環境において資産の質が影響を受けないようリスク管理を強化し、銀行システムの安定した運営を維持する必要がある。

北京経済日報記者ソン・イートン