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テキスト | リー・デリン

社外取締役の名前は記載されているが、会社の定期報告書にはその意見は記載されていない。会社に問題があった場合、誰が責任を負うのか。康美製薬の詐欺事件では、裁判所が5人の独立取締役に3億6000万元の賠償金を支払うよう命じ、そのせいで多くの独立取締役は夜も眠れず、キャベツを売ったお金を巻き上げて結局破産したのではないか？上場企業だけでなく、公的ファンドにも独立取締役制度があるが、今、中豪ファンドの報告書では、取締役会は一体どこへ行ったのか。

Chunho Fund は 2018 年に設立された個人の公的ファンドです。 2024年第2四半期末現在、単体株式算出統計ベースでの運用ファンド数は44本、運用規模は352億9,400万株となっております。公的資金の中では95位、個別の公的資金の中では上位5位に入る。 6月30日現在、中豪ファンドは2024年上半期に利益を出しておらず、新たなファンドを発行していないのは、2023年の年次報告書以降、中豪ファンドの商品に関する定期レポートで次のようになっている点だ。取締役会の影 すべて消え去った。

7月19日、春侯新沢柔軟配分ハイブリッド証券投資ファンド（以下「春侯新沢」）は第2四半期報告書を発表した。同ファンドは廖晨軒氏と薛立麗氏の2人のファンドマネージャーが共同で運営しており、そのうち薛麗里氏はファンドマネージャーである。チュンホウファンド副部長。この四半期レポートの特徴的な「重要なお知らせ」には、次のように記載されています。ファンドマネージャーは、このレポートに含まれる情報に虚偽の記録、誤解を招く記述、重大な脱落が含まれていないことを保証し、その内容の信頼性、正確性、完全性については個別に責任を負います。そして連帯責任。

2023年の同時期のChunhou Xinzeの四半期報告書に目を向けると、「重要なお知らせ」には次のように書かれていた。取締役会およびファンドマネージャーの取締役は、この報告書に含まれる情報に虚偽の記録、誤解を招く記述、または重大な欠落が含まれていないことを保証する。そして、その内容の信頼性、正確性、完全性については、個人および連帯責任を負います。 2023 年の第 4 四半期報告書まで、Chunhou Xinze の「重要なお知らせ」は取締役会と取締役の保証があります。しかし、2023年の年次報告書では取締役会と取締役からの保証が消えた。

公的ファンドであろうと上場企業であろうと、数百人、数千人、場合によっては数万人の一般投資家と対峙しなければならないため、定期的な報告書は投資家にとってファンドや上場企業の取締役会を観察するための重要な窓口となります。意思決定機関は、ファンドや上場企業に虚偽の記録、誤解を招く記述、または重大な脱落があった場合、信頼性、正確性、および完全性の保証を投資家の意思決定の重要な基礎とします。取締役が連帯責任を負わなければならないのは典型的なケースである。

驚くべきことは、Chunhou Xinze 氏の顔の変化などの定期的な報道が、その製品すべてに同じ問題を抱えているという特別なケースではないということです。 2023年の第4四半期報告書には取締役会と取締役の保証があり、2023年の年次報告書にはファンドマネージャーのみの保証が付く。ファンドマネージャーとは直訳するとファンド会社のこと。 Chunho Fund の 2023 年の年次報告書から現在の定期報告書まで、ファンドマネージャーが連帯責任を負い、特定の人物が責任を負うことはありません。

基金の定期報告書の責任者は誰ですか?

資本市場の重要な役割を担う公的資金の監督は、機関公募、個人公募を問わず、「証券投資ファンド情報開示内容・様式ガイドライン第4号」に準拠することが最優先となっています。中国証券監督管理委員会が発行した「四半期報告書の内容と形式」（以下「基準第 4 号」）および「証券投資ファンドの情報開示の内容と形式に関する基準第 2 号 - 内容と形式」アニュアルレポートの様式」（以下「基準第２号」という。）定期報告書では、取締役会と取締役が信頼性、正確性、完全性について個人的および共同の法的責任を負う必要があり、年次報告書には独立取締役の 3 分の 2 以上の署名が必要であり、取締役会の会長が署名します。

チュンホ基金の定期報告は人為的不作為か？それとも他に何かが隠されているのでしょうか？中国証券監督管理委員会の公的資金情報開示に関する規制規則によれば、四半期報告書であれ年次報告書であれ、報告書が発表される前に取締役会を招集し、その信憑性を審査する必要がある。報告書、特に年次報告書の正確性と完全性については、独立取締役の 3 分の 2 の署名が必要であり、会長自身が署名します。それでは、チュンホウファンドは2023年の年次報告書から現在まで取締役会を開催したことがありますか？

中国証券監督管理委員会は、基準第 4 号を策定する際、この基準の規定がファンドの四半期報告書における情報開示の最低要件であることを特に強調しました。この基準がこの基準に明示的に規定されているかどうかにかかわらず、ファンドマネージャーは開示される必要があります。では、中豪ファンドの定期報告書は投資家の投資判断の重要な根拠となるのですが、取締役会を開かずに直接報告書を発行したのでしょうか？

アニュアルレポートの基準第2号であっても、四半期報告書の基準第4号であっても、取締役個人が報告内容の真実性、正確性、完全性を保証できない場合、または異議がある場合には、別途その理由を述べることが明記されています。そして自分の意見を表明します。このうち、基準第２号では、有価証券報告書に係る事項であるため、会議に出席しなかった取締役の氏名等を別途記載することを特に求めております。したがって、中央基金の定期報告書で取締役会が開催されていない場合には、報告書の「重要なお知らせ」に取締役会と取締役会が開催されていない旨を明記すべきである。

では、中豪ファンドの定期報告書には取締役会と取締役の保証がなく、年次報告書さえも独立取締役の3分の2の署名と会長の署名なしで発行されているということだろうか。 CSRCの基準は適用されないのですか？中国証券監督管理委員会は、基準を策定する際に、基準の特定の要件が実際にファンドに適用されない場合、中国証券監督管理委員会の承認があれば、ファンドマネージャーは現実の状況に基づいて適切な決定を下すことができると特に言及した。開示内容の完全性に影響を与える改訂。

現在公開されている公的資金に関する情報から判断すると、中豪基金だけが異例であり、その定期報告書は理事会や理事会によって保証されていない。チョンホファンドが無告知で取締役会を開いたからだろうか？それとも取締役会は全く開かず、定期報告の開示時に真実を隠したのか。公的資金の定期報告が取締役会によって検討されない場合、中豪基金の取締役会の責任は一体何になるのでしょうか？監視対応とは名ばかりでしょうか？それとも会社のインサイダー管理が取締役会に優先するのでしょうか?

Chunho Fund は 350 億を超える資金を運用しています。会社の取締役会が単なる飾りであるなら、コーポレートガバナンスの基準と遵守はどこにあるのでしょうか。投資家の権利利益は誰が保証するのでしょうか？ファンドマネージャーであるチュンホウファンドは法人であり、具体的に連帯法的責任を負う者はいない。では、ひとたび同社のガバナンスが狂った場合、誰が責任を負うのだろうか。 2024年に改正されるファンド管理会社のコンプライアンス管理規定により、ファンド管理会社はコンプライアンス経営を実践するために効果的な内部統制措置を講じることが求められています。

Chunho Fund の公開情報によると、取締役会は取締役 4 名と独立取締役 3 名で構成されており、そのうち賈紅波氏が会長を務めている。中央基金の理事会が存在するということですが、なぜ定期報告書の開示において理事会が負うべき責任がないのでしょうか。取締役会が全く開催されなかった可能性と、取締役会は開催されたが情報開示に記載されなかった可能性が考えられる。取締役会が何も発表しなかったのなら、なぜ邢源総経理と沈志廷監察総監が催促をしなかったのか。

公的資金の規定によれば、ファンドマネージャーは会社のコンプライアンス管理の有効性を総合的に推進し改善する責任を負い、監察官はコンプライアンス管理部門を指導してコンプライアンス管理業務を実施する責任を負い、以下の事項を行う必要がある。また、ファンドと会社の情報開示が真実、正確、完全かつ適時であるかどうか、虚偽の記録、誤解を招く記述、重大な脱落がないかどうかにも焦点を当てます。筆頭株主で法定代理人の興源氏も、2023年4月に入社した沈志廷氏も、報告書の開示に問題があることに気付かなかったのだろうか？

今、チュンホファンドの理事会は絶句しています 理事会全体が制御不能になっているのでしょうか？それとも、インサイダー管理が取締役会よりも優先されるのでしょうか? 7月1日に施行された新会社法は、金融機関に対し、意思決定、執行、監督における効果的な抑制と均衡の仕組みを確立するとともに、大株主や実質株主の不正を防止するため取締役会の意思決定の仕組みを強化することを義務付けている。管理者が制御権を乱用しないようにします。 Chunho Fund の定期報告書は取締役の Xing Yuan 氏と Shen Zhiting 監察官によって保証されていないため、投資家に公式声明を発表する必要がある。

会社法第 72 条によると、副会長が不在の場合、中豪ファンド会長の賈紅波氏が取締役会を招集して議長を務めることができない場合、または会長としての職務を遂行できない場合、中豪ファンドは取締役の半数以上で構成され、会議を招集し議長を務める取締役を共同で選出する必要があります。取締役会が機能しない、または形骸化した場合、中豪ファンドの監査役会は会社法第80条に基づき、取締役および上級管理職に対し職務執行報告の提出を求めることができる。

会社法であれ、中国証券監督管理委員会が特に公的資金に対して施行する一連の管理規則や規制であれ、それらは取締役会や取締役が正常に職務を遂行できない場合、公的資金のコーポレート・ガバナンスを強化することを目的としています。 、数百億の資金を管理する公的資金はその有効性を失い、相互の制約と相互監視により、企業の経営権が社内の経営者や株主に集中しすぎてしまい、それが隠れて利益を増大させることになります。投資家の権利利益を侵害するリスク。

公的資金の理事会は一斉に言葉を失い、定期的に開示される報告書は規制規則に準拠していない。中国証券監督管理委員会の呉清主席は両セッションで、株式市場、債券市場、債券市場などのさまざまな分野、主体、つながりにおける監督の欠点や弱点を包括的に検証し、迅速化する必要があると指摘した。先物市場やデリバティブ市場、問題のある金融機関に対処するために、問題のある企業は早期是正を強化し、可能な限り早期に中豪ファンドの内部ガバナンスを制御不能にすることがないよう監督する必要があると考えています。ルール。チュンホ基金理事会の絶句を前にすると、おそらく庶民は「公演中に足がつるだけなのに、どうやって辞任することができるだろうか」と言うだろう。