소식

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

텍스트 |

사외이사의 이름은 기재되지만, 회사의 정기보고서에는 그의 의견이 포함되지 않습니다. 만약 회사에 문제가 생기면 책임은 누구에게 있을까요? 강메이약품 사기사건에서는 사외이사 5명이 법원으로부터 3억6천만위안의 배상금을 지급하라는 명령을 받았고, 이로 인해 많은 사외이사들이 밤잠을 설치지 못하고 양배추를 팔아 돈을 빼앗아 결국 파산하게 됐다. 상장사 외에 공적펀드도 사외이사 체제를 갖고 있다. 이제 춘호펀드 보고서에 따르면 이사회는 어디로 갔는가.

Chunhou Fund는 2018년에 설립되었으며 개인 기반의 공공 기금입니다. 2024년 2분기말 기준, 개별주식수 통계기준으로 운용중인 펀드는 44개, 운용규모는 352억9400만개이다. 공적자금 중 95위, 개인 공적자금 중 상위 5위 안에 든다. 6월 30일 현재 춘호펀드는 2024년 상반기 수익이 없었고, 신규 펀드도 단 한 건도 발행되지 않았다. 더욱 놀라운 점은 2023년 연차보고서 이후 춘호펀드 상품 정기보고서에서, 이사회의 그림자가 모두 사라졌다.

7월 19일, Chunhou Xinze 유연한 배분 하이브리드 증권 투자 펀드(이하 "Chunhou Xinze")가 2분기 보고서를 발표했습니다. 이 펀드는 Liao Chenxuan과 Xue Lili라는 두 명의 펀드 매니저가 공동으로 관리하고 있으며 그중 Xue Lili도 있습니다. Chunhou Fund 차장. 본 분기별 보고서의 고유한 "중요 공지"에는 다음과 같이 명시되어 있습니다. 펀드 매니저는 이 보고서에 포함된 정보에 허위 기록, 오해의 소지가 있는 진술 또는 중대한 누락이 포함되어 있지 않음을 보증하며 해당 내용의 신뢰성, 정확성 및 완전성에 대해 개별적으로 책임이 있습니다. 공동 책임.

2023년 같은 기간에 대한 Chunhou Xinze의 분기별 보고서를 살펴보면, "중요 공지"에는 다음과 같이 명시되어 있습니다. 이사회와 펀드 매니저의 이사는 이 보고서에 포함된 정보에 허위 기록, 오해의 소지가 있는 진술 또는 중대한 누락이 포함되어 있지 않음을 보증합니다. 내용의 진위성, 정확성 및 완전성은 개인 및 공동 책임을 집니다. 2023년 4분기 보고서까지 Chunhou Xinze의 '중요 공지'에는 이사회와 이사의 보증이 있습니다. 그런데 2023년 연차보고서에서는 이사회와 이사들의 보증이 사라졌다.

공공펀드든 상장회사든 수백, 수천, 심지어 수만 명의 공공투자자를 상대해야 하기 때문에 정기보고서는 투자자들이 이사회처럼 펀드나 상장회사를 관찰하는 중요한 창구다. 펀드나 상장회사에 허위 기록, 오해의 소지가 있는 진술 또는 중대한 누락이 있는 경우, 신뢰성, 정확성 및 완전성의 보장은 의사 결정 기관에서 검토합니다. 이사가 공동책임과 여러 책임을 져야 하는 경우가 대표적인 경우입니다.

놀라운 점은 Chunhou Xinze의 얼굴 변화와 같은 정기 보도가 이 회사의 모든 제품에 동일한 문제가 있다는 사실입니다. 2023년 4분기 보고서에는 이사회와 이사회의 보증이 있고, 2023년 연차보고서에는 펀드매니저의 보증만 있을 예정이다. 펀드매니저란 번역하면 펀드회사를 뜻합니다. 춘호펀드의 2023년 연차보고서부터 현행 정기보고서까지 펀드매니저가 연대책임을 지며, 이는 특정인이 책임을 지지 않는다는 뜻이다.

펀드의 정기 보고서에 대한 책임은 누구에게 있습니까?

자본시장의 중요한 부분으로서 공공자금에 대한 감독은 기관공모이든 개인공모이든 '증권투자기금 정보공개 내용 및 형식 지침 제4호'를 준수해야 합니다. 중국 증권감독관리위원회가 발행한 분기별 보고서 내용 및 형식(이하 "표준 제4호") 및 "증권투자펀드 정보 공개 내용 및 형식에 관한 표준 제2호 - 내용 및 형식" 연차보고서'(이하 '기준 제2호'라 한다)를 참조한다. 정기 보고서는 이사회와 이사가 신뢰성, 정확성 및 완전성에 대해 개별적이고 공동의 법적 책임을 져야 함을 요구합니다. 또한 연간 보고서에는 3분의 2 이상의 독립 이사의 서명이 필요하며 이사회 의장이 서명합니다.

춘호펀드 정기보고서는 사람의 부작위인가? 아니면 뭔가 다른 것이 숨겨져 있는 걸까요? 중국 증권감독관리위원회의 공공 자금 정보 공개에 관한 규제 규칙에 따르면 분기별 보고서이든 연간 보고서이든 관계없이 보고서를 발표하기 전에 이사회를 소집하여 진위 여부를 검토해야 합니다. 보고서, 특히 연례 보고서의 정확성과 완전성 또한 사외 이사 2/3의 서명이 필요하며 회장이 직접 서명합니다. 그렇다면 춘호펀드는 2023년 연차보고서부터 지금까지 이사회를 열었나요?

중국증권감독관리위원회는 표준 4호를 제정할 때 이 표준의 조항이 분기별 펀드 보고서의 정보 공개에 대한 최소 요구 사항임을 구체적으로 강조했습니다. 이 기준이 명시적으로 규정되어 있는 경우 펀드 매니저를 공개해야 합니다. 그렇다면 춘호펀드의 정기보고서는 투자자들의 투자결정에 중요한 근거가 되는 것입니다. 이사회를 열지 않고 직접 보고서를 발행한 걸까요?

연차보고서 기준 2호든, 분기보고서 기준 4호이든 각 이사가 보고 내용의 진실성, 정확성, 완전성을 보장할 수 없거나 이의가 있는 경우에는 별도로 그 이유를 기술하도록 명시하고 있습니다. 그리고 자신의 의견을 표현합니다. 이 중 기준 2호에서는 주주총회에 참석하지 않은 이사의 이름을 연차재무보고와 관련이 있기 때문에 별도로 기재하도록 구체적으로 규정하고 있다. 따라서 춘호펀드 정기보고서가 이사회를 개최하지 않는 경우에는 보고서의 '중요공지사항'에 이사회와 이사가 회의를 개최하지 않았다는 사실을 명확히 명시해야 합니다.

그래서 춘호펀드는 정기보고서에 이사회와 이사의 보증이 없었고, 심지어 연차보고서도 사외이사 3분의 2의 서명도 없이, 춘호펀드 회장의 서명도 없이 발행된 느낌이 든다. CSRC의 표준이 적용되지 않습니까? 중국 증권감독관리위원회는 표준을 제정할 때, 표준의 특정 특정 요건이 실제로 펀드에 적용되지 않는 경우 중국 증권감독관리위원회의 승인을 받아 펀드매니저가 별도의 조치 없이 실제 상황에 따라 적절한 결정을 내릴 수 있다고 구체적으로 언급했습니다. 공개 내용의 무결성에 영향을 미칩니다.

현재 공적자금 공개정보로 볼 때 춘호펀드만이 파격적이며 이사회와 이사회가 정기적인 보고를 보장하지 않는 것으로 나타났다. 춘호펀드가 공지도 없이 이사회를 열었기 때문일까요? 아니면 이사회가 전혀 없고, 회사가 정기 보고서를 공개할 때 진실을 숨긴다는 것인가? 공적 자금에 대한 정기 보고서가 이사회에서 검토되지 않는 경우, Chunhou Fund 이사회의 책임은 정확히 무엇입니까? 명목상 감독에 대처하기 위한 것뿐인가? 아니면 회사에 대한 내부 통제가 이사회보다 우선합니까?

춘호펀드가 350억이 넘는 펀드를 관리하고 있다면, 회사의 이사회가 그저 장식에 불과하다면 기업지배구조의 기준과 준수는 어디에 있을까요? 투자자의 권익은 누가 보장하나요? 펀드매니저인 춘호펀드는 법인이고, 공동 법적 책임에 대해 구체적으로 책임지는 사람은 없습니다. 그렇다면 회사의 지배구조가 탈선하면 누가 책임을 지게 될까요? 2024년 개정된 기금운용회사 준법관리규정의 요구사항에 따라, 기금운용회사는 준법경영을 이행하기 위해 효과적인 내부통제 조치를 취해야 합니다.

Chunhou Fund의 공개 정보에 따르면 이사회에는 4명의 이사와 3명의 사외 이사가 있으며, Jia Hongbo가 회장을 맡고 있습니다. 춘호펀드 이사회가 존재한다는 뜻인데 왜 정기 보고서 공시에 이사회가 져야 할 책임이 없는 걸까요? 두 가지 가능성이 있는데, 하나는 이사회가 전혀 개최되지 않았다는 것이고, 다른 하나는 이사회가 개최되었는데 회사가 이를 정보공개에 포함시키지 않았다는 것이다. 이사회가 아무런 발표도 하지 않았다면 Xing Yuan 총경리와 Shen Zhiting 감사관은 왜 프롬프트를 표시하지 않았습니까?

공적자금 규정에 따라 기금관리책임자는 회사의 준법경영의 효율성을 종합적으로 촉진하고 향상시킬 책임이 있으며, 감사원장은 준법관리부서가 준법경영 업무를 수행하도록 지도할 책임이 있으며, 또한 펀드와 회사의 정보 공개가 사실이고 정확하며 완전하고 시의적절한지 여부와 허위 기록, 오해의 소지가 있는 진술 또는 중대한 누락이 있는지 여부에 중점을 둡니다. 최대주주이자 법적 대리인인 Xing Yuan이나 2023년 4월에 회사에 합류한 Shen Zhiting 모두 보고서 공개에 문제가 있다는 점을 눈치채지 못했습니까?

이제 춘호펀드 이사회는 말문이 막혔습니다. 이사회 전체가 통제 불능 상태인가요? 아니면 내부자 통제가 이사회보다 우선합니까? 7월 1일부터 시행된 새로운 회사법은 금융기관이 의사결정, 집행, 감독을 위한 효과적인 견제와 균형 메커니즘을 구축하고, 대주주나 실제 실질 거래가 발생하지 않도록 이사회의 의사결정 메커니즘을 강화하도록 요구하고 있다. 컨트롤러가 자신의 제어권을 남용하지 못하도록 방지합니다. Chunhou Fund의 정기 보고서는 이사들에 의해 보장되지 않습니다. Xing Yuan 총지배인과 Shen Zhiting 감사관은 투자자들에게 공개 성명을 제공해야 합니다.

회사법 제72조에 따르면, Chunhou Fund의 회장 Jia Hongbo가 이사회를 소집 및 의장할 수 없거나 Chunhou Fund의 부회장이 부재하여 회장으로서의 직무를 수행할 수 없는 경우 과반수 이상의 이사로 구성되어야 하며, 회의를 소집하고 의장을 맡을 이사를 공동으로 선출해야 합니다. 이사회가 역할을 수행하지 않거나 단순한 장식으로 변한 경우, Chunhou Fund의 감사회는 회사법 제80조에 따라 이사 및 고위 관리자에게 직무 수행 보고서를 제출하도록 요구할 수 있습니다.

회사법이든, 중국 증권감독관리위원회가 공적 자금을 위해 특별히 시행한 일련의 행정 규칙 및 규정이든, 이사회와 이사가 정상적으로 직무를 수행할 수 없는 경우 공적 자금에 대한 기업 지배구조를 강화하는 것을 목표로 합니다. 수백억 달러의 자금을 관리하는 공적 자금은 효율성을 잃게 됩니다. 상호 제약과 상호 감독으로 인해 회사의 경영권이 내부 관리자나 주주에게 너무 집중되어 쉽게 더 많은 사리사욕을 추구할 수 있으며, 이는 위장하여 위험을 증가시킵니다. 투자자의 권익을 침해하는 행위입니다.

공공 기금 이사회는 전체적으로 말문이 막혔으며 정기적으로 공개되는 보고서는 규제 규칙을 준수하지 않습니다. 중국 증권감독관리위원회 위원장 우칭(吳淸)은 양회에서 주식시장, 채권시장, 채권시장 등 다양한 분야, 실체, 연계에 대한 감독의 허점과 약점을 종합적으로 검토하고 가속화할 필요가 있다고 지적했다. 선물, 파생상품 시장, 문제 있는 기관에 대처하기 위해 문제 기업은 조기 시정을 강화하고 다양한 리스크에 조속히 대처해야 한다고 생각합니다. 규칙. 춘호기금 이사회의 말문이 막힌 상황에 서민들은 공연을 하다가 다리에 쥐가 난 것 뿐인데 어떻게 물러날 수 있겠는가?