le compagnie petrolifere del medio oriente hanno iniziato ad accelerare il ritmo della diversificazione e della trasformazione e a promuovere la trasformazione dell'economia del paese
articolo |. reporter di caijing xu peiyudal 10 al 13 settembre, il premier li qiang ha visitato l'arabia saudita e gli emirati arabi uniti e ha guidato le imprese cinesi a discutere e scambiare con i rappresentanti delle comunità imprenditoriali rispettivamente dell'arabia saudita e degli emirati arabi uniti. alla discussione hanno preso parte aziende energetiche tradizionali come petrochina e sinopec, nonché envision,trina solareaspettate le nuove compagnie energetiche.
la schiera di aziende cinesi che accompagnano il premier li qiang in medio oriente riflette la nuova tendenza delle compagnie petrolifere del medio oriente e dei paesi del medio oriente che cercano di ridurre la loro dipendenza dalle risorse di petrolio e gas e di partecipare attivamente alle industrie chimiche a valle e alle nuove energie.
nel luglio 2024, i dirigenti senior del fondo saudita per gli investimenti pubblici (pif) hanno visitato la cina e si sono incontratitcl centrale、jinko solarfirmato un accordo con tre nuove società cinesi di energia del gruppo envision technology. le tre società costruiranno fabbriche in arabia saudita per produrre wafer di silicio fotovoltaico, celle, componenti e apparecchiature per l'energia eolica.
facendo affidamento su abbondanti risorse di petrolio e gas, le compagnie petrolifere del medio oriente sono alcune delle aziende più redditizie al mondo. il suo leader, saudi aramco, ha un utile netto di 121,3 miliardi di dollari nel 2023, classificandosi al primo posto tra le società quotate al mondo. la qatar energy company, che è cresciuta rapidamente facendo affidamento sul gas naturale, avrà un utile netto di 42,4 miliardi di dollari nel 2022 (secondo l’elenco fortune arabia 500). la abu dhabi national oil company (adnoc) non è elencata nel suo insieme. il suo rapporto sulla sostenibilità afferma che adnoc porterà entrate per 11,2 miliardi di dollari agli emirati arabi uniti nel 2023.
per far fronte alla situazione in cui il picco del consumo di petrolio sta per passare, le compagnie petrolifere del medio oriente hanno intrapreso una trasformazione diversificata. esistono due tipi principali di iniziative di trasformazione: la prima consiste nel modificare la struttura aziendale focalizzata sull'upstream e acquisire attività midstream e downstream, come l'acquisizione di partecipazioni azionarie da parte di saudi aramco in molte società petrolchimiche private cinesi; la seconda consiste nel creare joint venture o interamente imprese di proprietà nel settore delle nuove energie e delle nuove tecnologie aziende, come la società di sviluppo solare abu dhabi future energy company (masdar) di adnoc, hanno costruito più di 20 gigawatt (gw) di nuove centrali elettriche entro la fine del 2023.
dai sipan, capo economista del british petroleum group (bp), ha detto ai giornalisti di caijing che le materie prime chimiche sono le più difficili da ridurre tra tutti i tipi di domanda di petrolio. pertanto, è utile per i produttori di petrolio del medio oriente investire in progetti chimici a valle. ciò fornisce identifica una domanda a valle stabile. d’altra parte, il medio orienteenergia rinnovabileanche le risorse sono relativamente abbondanti. il sole è forte durante il giorno e il vento è forte di notte, quindi è naturale che i produttori di petrolio del medio oriente inizino a prestare attenzione allo sviluppo delle energie rinnovabili.
tuttavia, le compagnie petrolifere del medio oriente continuano ad aumentare le riserve e la produzione. dopotutto, i loro posti di lavoro attuali e a medio termine continuano a vendere petrolio e gas. wang nengquan, membro del comitato consultivo di esperti della commissione nazionale per l'energia, ha detto ai giornalisti di caijing che la ragione principale per cui le compagnie petrolifere del medio oriente investono o acquisiscono progetti midstream e downstream è garantire le vendite upstream, che è la cosa più importante in davanti a loro. per quanto riguarda le operazioni a lungo termine delle attività midstream e downstream acquisite e delle nuove società energetiche investite, dipende anche dal ritmo specifico della futura trasformazione energetica ed economica globale.
anche le condizioni operative delle compagnie petrolifere del medio oriente influenzano direttamente la trasformazione dei paesi del medio oriente. le entrate fiscali dei paesi del medio oriente dipendono fortemente dal petrolio e dal gas, e la trasformazione delle compagnie petrolifere è più urgente di quella delle compagnie petrolifere. i fondi sovrani dei paesi del medio oriente hanno ora investito di più in nuove energie, tecnologie a basse emissioni di carbonio e in altri campi, e hanno anche investito parte dei loro fondi in cina.
investire a valle per espandere la catena del valore delle risorse
le compagnie petrolifere del medio oriente, ricche di petrolio e gas, non si sono mai preoccupate del mercato per più di mezzo secolo. da quando nel 1965 il petrolio ha superato il carbone diventando la principale fonte energetica mondiale, il petrolio e il gas naturale sono stati la principale forza nel consumo energetico globale. il “2024 world energy statistical yearbook” pubblicato dall’energy institute nel giugno 2024 mostra che il petrolio e il gas naturale globali rappresenteranno il 49% del consumo totale di energia nel 2023.
al momento, la posizione dominante del petrolio e del gas non è cambiata, ma anche le compagnie petrolifere del medio oriente hanno iniziato a preoccuparsi del mercato a valle. perché l’offerta del mercato petrolifero è cambiata da stretta ad allentata e diventerà uno stato a lungo termine. l’agenzia internazionale per l’energia (iea) prevede che la domanda globale di petrolio raggiungerà il picco nel 2030. la cina, un importante motore della crescita della domanda globale di petrolio, introdurrà anche un picco della domanda di prodotti petroliferi raffinati. il “2023 oil and gas industry development report” pubblicato dall’istituto di ricerca economica e tecnologica della china petroleum corporation prevede che la domanda cinese di petrolio raffinato potrebbe raggiungere il suo picco prima del 2025.
attualmente, il consumo di petrolio come combustibile nel settore dei trasporti rappresenta circa il 60% del consumo totale di petrolio e le materie prime chimiche rappresentano circa il 30%. l’industria ritiene che questo rapporto si invertirà nei prossimi 20 anni. ciò significa che la base clienti delle compagnie petrolifere sta gradualmente cambiando.
la tendenza secondo cui il consumo di petrolio è prossimo a diminuire e che i consumatori stanno subendo cambiamenti drastici ha cominciato a emergere quattro o cinque anni fa ed è diventata più chiara negli ultimi due anni. il ritmo della trasformazione della diversificazione delle compagnie petrolifere del medio oriente è sostanzialmente in sintonia con questa tendenza.
investire in nuova energia e nuove tecnologie richiede una sostanziale base di capitale. i prezzi internazionali relativamente elevati del petrolio e del gas negli ultimi due anni hanno sostenuto i piani di investimento diversificati delle compagnie petrolifere del medio oriente. dal 2022, i prezzi internazionali del petrolio hanno raggiunto livelli massimi superiori a 80 dollari al barile. il rapporto “world energy statistics 2024” mostra che nel 2023, il prezzo di riferimento del commercio internazionale di petrolio greggio, il prezzo del petrolio brent sarà in media di 83 dollari al barile, ovvero del 18% in meno rispetto al 2022 e del 29% in più rispetto a prima dell’epidemia.
molti analisti ritengono che la fascia di prezzo ideale per le compagnie petrolifere del medio oriente sia compresa tra 80 e 90 dollari al barile. ciò non solo garantirà che le compagnie petrolifere possano ottenere profitti migliori, in modo che le entrate fiscali dell'intero paese non siano in deficit, ma non ridurrà nemmeno la competitività dei prodotti petroliferi ed eviterà un rapido calo della quota di mercato del petrolio.
dopo essere stata quotata l'11 dicembre 2019, saudi aramco è entrata in una fase di acquisizioni esterne su larga scala. l’anno successivo alla sua quotazione, saudi aramco ha completato l’acquisizione del 70% della saudi basic industries corporation per 69,1 miliardi di dollari in contanti per migliorare le sue capacità di raffinazione e chimiche.
negli ultimi due anni, gli investimenti nel downstream di saudi aramco hanno subito un’accelerazione. amin nasser, presidente e amministratore delegato di saudi aramco, ha dichiarato a metà del 2023 che saudi aramco ha lanciato il più grande piano di spese in conto capitale della storia al fine di aumentare la capacità di produzione di petrolio e gas ed espandere le operazioni downstream. in cina anche saudi aramco interviene spesso. secondo una ricerca di informazioni pubbliche, gli investimenti di saudi aramco in cina nel 2023 supereranno i 32,9 miliardi di yuan. tra questi, i principali obiettivi di investimento sono le attività midstream e downstream dell’industria petrolifera, ovvero progetti di raffinazione e integrazione chimica.
un altro attivista per la trasformazione tra le compagnie petrolifere del medio oriente è adnoc. il 28 novembre 2022, il consiglio di amministrazione di adnoc ha annunciato nella sua riunione annuale che le spese in conto capitale nei prossimi cinque anni raggiungeranno i 150 miliardi di dollari e acquisirà attività estere su larga scala. l’attenzione si concentra sulle aziende chimiche europee, tra cui il produttore tedesco di materie plastiche e prodotti chimici covestro, il colosso chimico austriaco omv e il produttore olandese di metanolo fertiglobe. il 23 gennaio 2024, la riunione annuale del consiglio di amministrazione dell'adnoc presieduta dal presidente degli emirati arabi uniti sheikh mohammed ha annunciato che in futuro sarebbero stati stanziati 23 miliardi di dollari per la decarbonizzazione e progetti a basse emissioni di carbonio.
il 1° ottobre, adnoc ha raggiunto un accordo di investimento con il colosso chimico tedesco covestro, ha acquisito tutte le azioni emesse di covestro al prezzo di 62 euro per azione, per un valore totale di 11,7 miliardi di euro, e ha sottoscritto covestro al prezzo di 62 euro. per azione è stato emesso un ulteriore 10% delle azioni, per un valore di 1,17 miliardi di euro. pertanto, il valore totale della transazione è stato pari a 12,87 miliardi di euro. previa approvazione da parte degli azionisti di covestro e delle autorità di regolamentazione competenti, l’acquisizione diventerà la più grande transazione nel settore chimico globale.
il vantaggio delle compagnie petrolifere del medio oriente è che dispongono di abbondanti risorse upstream e di fondi sufficienti, ma anche i loro svantaggi sono evidenti. mancano della tecnologia di raffinazione midstream e la maggior parte dei loro mercati downstream si basa sul mercato internazionale. pertanto, la maggior parte delle attività midstream e downstream acquisite sono solo investimenti finanziari e non sono profondamente coinvolte nella gestione.
investire in nuova energia e promuovere una trasformazione a basse emissioni di carbonio
oltre ad espandersi nel downstream, le compagnie petrolifere del medio oriente con abbondante liquidità stanno anche aumentando gli investimenti in nuova energia e nuove tecnologie nel tentativo di tenere il passo con la direzione della trasformazione energetica.saudi aramco investe in asset non petroliferi principalmente attraverso la propria società di venture capital, che gestisce tre fondi, vale a dire: digital/industrial fund con una portata di 500 milioni di dollari, che investe in campi tecnologici strategici per lo sviluppo della società prosperity7 fund; ha una portata di 1 miliardo di dollari e ha uffici a pechino e shanghai. si concentra sugli investimenti in aziende tecnologiche dirompenti al di fuori del settore energetico. il fondo speciale per lo sviluppo sostenibile ha una portata di 1,5 miliardi di dollari e si concentra sugli investimenti nelle start-up aziende. un comunicato stampa emesso da saudi aramco ha affermato che il progetto di capitale di rischio promuoverà la strategia a lungo termine della società, compresa la concentrazione sullo sviluppo di nuova energia, prodotti chimici e materiali di transizione, attività industriali diversificate e tecnologie digitali.amin nasser ha dichiarato al world economic forum tenutosi nella capitale saudita riyadh il 29 aprile 2024 che saudi aramco sta investendo attivamente nello sviluppo di nuove tecnologie e nuove energie e non vede l'ora di collaborare con partner al di fuori dell'arabia saudita.adnoc è la prima compagnia petrolifera del medio oriente ad impegnarsi a ridurre le emissioni nette entro il 2045. adnoc ha creato una business unit denominata low carbon solutions and international growth, concentrandosi sullo sviluppo di nuova energia, gas naturale, gnl (gas naturale liquefatto) e prodotti chimici. inoltre, adnoc ha fondato una filiale masdar specializzata nello sviluppo della produzione di energia fotovoltaica.il rapporto sulla sostenibilità 2023 di adnoc elenca una serie di obiettivi di sviluppo a basse emissioni di carbonio negli ultimi anni, tra cui: produrre 1 milione di tonnellate di ammoniaca a basse emissioni di carbonio ogni anno, immagazzinare in modo sicuro 10 milioni di tonnellate di anidride carbonica ogni anno e ridurre l'intensità delle emissioni operative del 25 % entro il 2025 (sulla base del 2019 su base annua), cattura il 5% del mercato globale dell’idrogeno a basse emissioni di carbonio, raggiunge emissioni di metano vicine allo zero nelle operazioni e distribuisce 100 gw di capacità di generazione di energia rinnovabile.sultan jaber, amministratore delegato e ceo del gruppo adnoc, è stato presidente della 28a conferenza delle parti (cop28) della convenzione quadro delle nazioni unite sui cambiamenti climatici che si terrà a dubai, negli emirati arabi uniti, nel dicembre 2023. ha promosso il "consenso degli emirati arabi uniti", invitando i paesi a "ridurre la dipendenza dei sistemi energetici dai combustibili fossili in modo giusto, ordinato ed equo e ad accelerare l'azione in questo decennio critico per raggiungere lo zero netto in linea con la scienza entro il 2050" emissioni" .sebbene la compagnia petrolifera nazionale oq non sia grande, il suo slancio di trasformazione non è basso. il 20 maggio 2021, oq ha annunciato che svilupperà un progetto integrato su larga scala di combustibile verde in oman, costruirà un impianto solare ed eolico con una capacità di generazione di energia di 25 gw e produrrà anche milioni di tonnellate di idrogeno verde all'anno . oq si impegna a raggiungere zero emissioni nette entro il 2050. entro il 2030, oq mira a ridurre le emissioni di carbonio del 25% rispetto al 2021.qatar petroleum, fondata nel 1974, è stata ribattezzata qatar energy nell’ottobre 2021 e sta promuovendo attivamente la trasformazione energetica. il titolo del rapporto sulla sostenibilità 2023 di qatar energy è "il tuo partner per la transizione energetica". qatar energy ritiene che il gas naturale sia una fonte energetica transitoria per la transizione energetica. mentre la domanda di petrolio diminuisce, la domanda di gas naturale aumenterà in modo significativo e il gas naturale è la scelta migliore per raggiungere il picco delle energie rinnovabili.la portata degli investimenti in nuova energia da parte delle compagnie petrolifere del medio oriente è in aumento, ma rispetto alla portata del loro business nel settore del petrolio e del gas, si tratta ancora di una goccia nel mare. wang nengquan ritiene che le compagnie petrolifere del medio oriente credono ancora che le prospettive del petrolio e del gas siano migliori. investono in nuova energia e nuove tecnologie solo per rispondere alla nuova situazione politica internazionale ed evitare di restare indietro nel nuovo sistema economico. questa può essere considerata un'assicurazione.secondo un precedente articolo scritto da shang yanli, direttore dell’ufficio di ricerca sul medio oriente dell’istituto di ricerca economica e tecnologica della china national petroleum corporation, dal 2021 al 2030, si prevede che la percentuale di capacità di generazione di energia rinnovabile non idroelettrica nel la capacità totale di produzione di energia in medio oriente aumenterà solo da circa il 3% nel 2020 al 2030. circa l’11% nel 2017, molto inferiore alla quota del 70% della produzione di energia da gas naturale in questa regione. da una prospettiva globale, nel 2030, la capacità di generazione di energia rinnovabile non idroelettrica in medio oriente e nord africa rappresenterà solo l’1% della capacità totale di generazione di energia mondiale, che equivale a quella dell’africa sub-sahariana e si colloca all’ultimo posto nella classifica mondiale. mondo.dalla trasformazione aziendale alla trasformazione nazionalele compagnie petrolifere del medio oriente, ricche di capitali, non solo si sono date la fiducia necessaria per investire in prodotti non petroliferi, ma hanno anche fornito una base finanziaria per la trasformazione economica dei loro paesi d’origine, promuovendo la trasformazione dell’economia nazionale dalle risorse di petrolio e gas alla diversificazione.i paesi del medio oriente iniziarono a istituire fondi sovrani nazionali negli anni ’60. l’obiettivo principale a quel tempo era aumentare e preservare il valore delle entrate fiscali. negli ultimi due anni i fondi sovrani dei paesi del medio oriente hanno investito sempre più in nuove energie e nuove tecnologie.secondo le statistiche del sovereign wealth fund institute swfi, nel 2023 la dimensione della gestione patrimoniale dei fondi sovrani nel consiglio di cooperazione del golfo (gcc), ovvero arabia saudita, emirati arabi uniti, qatar, kuwait, oman e bahrein, ha raggiunto un livello storico picco di 4,1 trilioni di dollari, con un volume di transazioni che ha raggiunto gli 82,3 miliardi di dollari, leggermente inferiore a quello del 2022.il "2024 middle east investment and m&a trends report" pubblicato da pwc afferma che i portafogli di investimento dei fondi sovrani e degli enti pubblici in medio oriente sono stati significativamente diversificati rispetto a prima e che le infrastrutture e le energie rinnovabili sono al centro della loro attenzione. investimenti. l’attività di accordi in medio oriente nel 2023 è principalmente finalizzata ad accelerare la transizione energetica, in linea con gli ambiziosi obiettivi di zero emissioni nette della regione.tra questi, il fondo sovrano saudita pif ha effettuato un totale di 49 investimenti nel 2023, per un totale di 31,6 miliardi di dollari, con un aumento del 33% rispetto al 2022. si prevede che entro il 2030 il suo patrimonio raggiungerà i 2 trilioni di dollari, diventando i due principali fondi sovrani al mondo. nel 2023, il pif saudita e i fondi sovrani di altri quattro paesi del medio oriente (tre fondi sovrani di abu dhabi, ovvero adia, mubadala, adq e qia del qatar) si sono classificati ancora una volta tra i primi dieci trader più attivi al mondo lista.basandosi sugli investimenti esteri dei fondi sovrani, la trasformazione della diversificazione economica dei paesi del medio oriente è più rapida di quella delle compagnie petrolifere del medio oriente. prima delle acquisizioni estere attive di saudi aramco, l’arabia saudita ha promulgato la strategia di sviluppo nazionale “vision 2030” nel 2016, pianificando di aumentare gli investimenti nel settore non petrolifero, nelle tecnologie emergenti e nelle imprese private. il pif saudita è un fattore chiave della vision 2030 e della trasformazione del paese.nel 2019, l'arabia saudita ha lanciato il piano nazionale di sviluppo industriale e logistica (nidlp) per promuovere la trasformazione dell'arabia saudita in un leader globale nei settori dell'energia, dell'estrazione mineraria, della logistica e dell'industria. l’arabia saudita prevede di raggiungere l’obiettivo di zero emissioni nette entro il 2060.le risorse minerarie dell'arabia saudita stanno accelerando l'esplorazione e lo sviluppo e la valutazione ufficiale dell'arabia saudita delle sue risorse minerarie nazionali è di 1,3 trilioni di dollari. l’arabia saudita sta cercando di costruire la propria posizione di leader nel settore minerario ottimizzando le normative e la legislazione industriale. l'arabia saudita ha inoltre lanciato una "strategia industriale" per garantire la posizione dell'arabia saudita nella catena di approvvigionamento globale e promuovere l'esportazione internazionale dei suoi prodotti ad alta tecnologia.il rapporto annuale saudi nidlp 2023 afferma che nel 2023 l'industria non petrolifera ha rappresentato per la prima volta nella storia il 50% del prodotto interno lordo (pil) dell'arabia saudita, un aumento del 74% rispetto al 2022.gli emirati arabi uniti hanno sviluppato la strategia energetica 2050 degli emirati arabi uniti e aggiorneranno la strategia nel 2023. gli obiettivi strategici aggiornati includono: aumentare l’efficienza del consumo energetico al 42%-45% entro il 2030 e aumentare la capacità installata di energia pulita a 19,8 gw, pari al 30% della struttura energetica totale. entro il 2050, il 44% dell’approvvigionamento energetico proverrà da energie rinnovabili, il 6% dal nucleare, il 38% dal gas naturale e il 12% dall’utilizzo pulito del carbone, raggiungendo zero emissioni nette di gas serra.il "2024 middle east investment and m&a trend report" afferma che l'arabia saudita e gli emirati arabi uniti sono leader nel campo dell'energia pulita in medio oriente e stanno esplorando attivamente l'energia rinnovabile. ciò si riflette negli investimenti esteri e nelle azioni di m&a dei paesi sovrani del medio oriente i fondi sovrani dell’arabia saudita e degli emirati arabi uniti si sono tutti impegnati a raggiungere l’obiettivo di zero emissioni nette entro il 2050. la regione svolgerà un ruolo chiave negli sforzi globali per mitigare il cambiamento climatico mentre i paesi del medio oriente lottano per liberarsi dalla dipendenza dalle entrate del petrolio e del gas.sotto la guida di politiche diversificate, le nuove società energetiche hanno iniziato a ricevere maggiore attenzione in medio oriente. lo sviluppatore solare locale degli emirati arabi uniti yellow door energy ha completato un round di finanziamento da 400 milioni di dollari nel 2022. gli obiettivi di crescita di masdar, di proprietà di adnoc, includono almeno 100 gigawatt di capacità di generazione di energia rinnovabile e fino a 1 milione di tonnellate di idrogeno verde entro il 2030.anche la acwa power company dell'arabia saudita e la masdar degli emirati arabi uniti hanno avviato investimenti su larga scala nelle attività di energia solare ed eolica al di fuori del medio oriente. le due società hanno firmato ciascuna 10 gw di energia eolica e altri nuovi contratti per progetti di generazione di energia il governo egiziano. masdar si sta muovendo spesso anche in europa e ha vinto contratti per lo sviluppo di nuove fonti energetiche in grecia e spagna.l’energia dell’idrogeno è una nuova industria energetica chiave sulla quale i paesi del medio oriente sono ottimisti. lo sviluppatore di servizi pubblici sauditi acwa power company e american air products company hanno firmato un contratto per costruire un progetto di idrogeno verde del valore di 5 miliardi di dollari a neom new city in arabia saudita. questo è il più grande progetto di idrogeno verde del mondo e dovrebbe essere messo in funzione nel 2025 inoltre, la società ta'ziz ad abu dhabi, negli emirati arabi uniti, e le società saudite hanno aumentato le attività di investimento nel settore dell'energia dell'idrogeno.nel settembre 2020, l'arabia saudita ha esportato in giappone il primo lotto al mondo di 40 tonnellate di ammoniaca blu (un gas industriale prodotto a base di idrogeno, che è più stabile dell'idrogeno). il governo saudita e saudi aramco sono alla ricerca di partner nei principali mercati globali e cercano di espandere le esportazioni di energia dall’idrogeno.il qatar ha fondato una società specializzata nello sviluppo di nuova energia: la qatar hydropower corporation. la società sviluppa ed è responsabile dell'organizzazione dell'attuazione della strategia nazionale per le energie rinnovabili del qatar (qnres), che mira ad aumentare l'uso e la diversificazione delle energie rinnovabili. il suo obiettivo è espandere gli impianti di energia rinnovabile su larga scala fino a circa 4 milioni di kilowatt. installando circa 200 megawatt di apparecchiature per la generazione di energia solare distribuita.zou zhiqiang, ricercatore presso il centro di ricerca sul medio oriente dell’università di fudan, ha detto a caijing che la middle east petroleum company controlla le risorse di petrolio e gas per conto del paese, e le sue entrate sosterranno naturalmente lo sviluppo economico e la trasformazione dell’intero paese. con la trasformazione dell’economia globale verso una bassa carbonizzazione, gli investimenti esteri dei fondi sovrani dei paesi del medio oriente sono stati modificati dall’obiettivo principale di mantenere e aumentare il valore a tenere conto sia della sicurezza economica nazionale che della sicurezza energetica. pertanto, anche la sua struttura di investimenti esteri è cambiata, e ha iniziato a investire in nuovi progetti energetici e tecnologici nei mercati emergenti come la cina, tuttavia, attualmente il 78% dei suoi investimenti esteri è ancora investito in mercati maturi in europa e negli stati uniti; gli stati uniti e una percentuale maggiore di cambiamenti necessitano di tempo.redattore |. wang yi
