berita

Zhitong Finance APP mengetahui bahwa ketika para investor menuntut hasil yang lebih jelas dari investasi kecerdasan buatan (AI) dan ketika kekhawatiran mengenai resesi ekonomi AS semakin meningkat, saham-saham teknologi berkapitalisasi besar telah dijual oleh para investor. Di antara perusahaan-perusahaan tersebut, raksasa chip ini adalah yang paling diuntungkan dari putaran ledakan investasi AI ini.NVIDIA(NVDA.US) turun lebih dari 15% bulan lalu, dan Indeks Semikonduktor Philadelphia turun hampir 18% pada periode yang sama.

Namun, Nvidia (NVDA.US) ditutup naik lebih dari 4% pada hari Senin, memimpin saham teknologi lebih tinggi. termasukBank Amerika、UBSBanyak bank besar di Wall Street, termasuk NVIDIA, mengatakan mereka masih optimis terhadap Nvidia dan mengatakan bahwa penurunan industri semikonduktor baru-baru ini terlalu berlebihan.

Analis Bank of America Vivek Arya mengatakan Nvidia adalah salah satu bank yang memilih "rebound" paling bullish dan memperkirakan industri semikonduktor akan pulih pada akhir tahun 2024. “Kasus dasar kami tetap bahwa industri semikonduktor kemungkinan akan pulih pada kuartal keempat karena hambatan musiman mereda,” kata para analis dalam sebuah catatan.Broadcom(AVGO.US) danKe Lei(KLAC) juga dapat memperoleh keuntungan dari kebangkitan industri semikonduktor karena, kecuali Nvidia, mereka adalah “pemasok paling menguntungkan di pasar akhir masing-masing.”

Vivek Arya yakin volatilitas dapat berlanjut hingga Nvidia mengumumkan laporan pendapatan berikutnya pada 28 Agustus dan berlanjut hingga September, karena September secara historis merupakan bulan terburuk tahun ini untuk saham semikonduktor. Dia mencatat bahwa tren kenaikan saham semikonduktor saat ini hanya berlangsung selama empat kuartal, sedangkan kenaikan sebelumnya biasanya berlangsung hampir sepuluh kuartal.

Saham Nvidia berada di bawah tekanan baru-baru ini karena kekhawatiran terhadap penjualan chip Blackwell-nya. Dilaporkan bahwa karena cacat desain, Nvidia memberi tahu pelanggannya bahwa peluncuran chip Blackwell B200 baru akan tertunda selama tiga bulan atau lebih, dan pengiriman massal mungkin tertunda hingga Q1 tahun depan. Chip Blackwell awalnya dijadwalkan untuk mulai diproduksi massal pada Oktober 2024. Jika ditunda hingga April 2025 karena penundaan, hal ini akan berdampak langsung pada pendapatan kuartal Nvidia.

Sebagai tanggapan, Nvidia menanggapi media dengan mengatakan bahwa permintaan yang kuat untuk chip Hopper dan rencana produksi chip Blackwell tidak berubah. Artinya, meski B200 tertunda, dampaknya terhadap pendapatan Nvidia mungkin tidak terlalu besar, karena permintaan pasar terhadap chip Hopper masih kuat.

Beberapa analis Wall Street juga yakin masalah ini akan teratasi. “Jika ini benar-benar masalah pasokan atau waktu, saya pikir sebagian besar investor akan mengabaikannya,” kata John Vinh, analis riset ekuitas di KeyBanc Capital Markets. “Jika ini masalah permintaan, saya pikir kita akan melihat Nvidia muncul. Pertanyaan lain. Namun dari sudut pandang kami, kami pikir Nvidia akan mengalahkan dan meningkatkan panduan pendapatan dan kami tidak berpikir permintaan akan menjadi masalah sama sekali."

Analis UBS Timothy Arcuri yakin pengiriman chip Blackwell ke pelanggan akan tertunda "paling lama" empat hingga enam minggu. Dia mempertahankan peringkat "beli" di Nvidia dengan target harga $150. Dia berkata: "Pelanggan besar harus memiliki chip Blackwell pertama pada bulan April 2025. Laboratorium AI masih ditingkatkan dan proporsi perusahaan dalam bauran permintaan tumbuh pesat, keduanya merupakan indikator bullish."

Selain itu, Timothy Arcuri yakin pasar mungkin meremehkan pertumbuhan pendapatan Nvidia di masa depan. Dia mengatakan pasar saat ini memperkirakan pertumbuhan pendapatan Nvidia akan mencapai puncaknya pada tahun 2025, tetapi dia yakin pertumbuhan kembali “tampaknya lebih mungkin terjadi” pada tahun 2026, berdasarkan diskusi dengan pelanggan.