νέα

Η Zhitong Finance APP έμαθε ότι καθώς οι επενδυτές απαιτούν σαφέστερα αποτελέσματα από επενδύσεις τεχνητής νοημοσύνης (AI) και καθώς εντείνονται οι ανησυχίες για την οικονομική ύφεση των ΗΠΑ, οι μετοχές τεχνολογίας μεγάλης κεφαλαιοποίησης έχουν ξεπουληθεί από τους επενδυτές. Μεταξύ αυτών, ο γίγαντας των τσιπ έχει επωφεληθεί περισσότερο από αυτόν τον γύρο επενδυτικής έκρηξης σε τεχνητή νοημοσύνη.NVIDIA(NVDA.US) υποχώρησε περισσότερο από 15% τον περασμένο μήνα και ο δείκτης ημιαγωγών της Φιλαδέλφειας υποχώρησε σχεδόν 18% κατά την ίδια περίοδο.

Ωστόσο, η Nvidia (NVDA.US) έκλεισε με άνοδο άνω του 4% τη Δευτέρα, οδηγώντας τις μετοχές τεχνολογίας υψηλότερα. συμπεριλαμβάνωΤράπεζα της Αμερικής、UBSΠολλές μεγάλες τράπεζες της Wall Street, συμπεριλαμβανομένης της NVIDIA, δήλωσαν ότι εξακολουθούν να είναι αισιόδοξες για τη Nvidia και δήλωσαν ότι η πρόσφατη πτώση στον κλάδο των ημιαγωγών ήταν υπερβολική.

Ο αναλυτής της Bank of America, Vivek Arya, δήλωσε ότι η Nvidia είναι μία από τις πιο ανοδικές επιλογές της τράπεζας και αναμένει ότι η βιομηχανία ημιαγωγών θα ανακάμψει μέχρι το τέλος του 2024. «Η βασική μας υπόθεση παραμένει ότι η βιομηχανία ημιαγωγών είναι πιθανό να ανακάμψει το τέταρτο τρίμηνο καθώς οι εποχικοί αντίθετοι άνεμοι εξαφανίζονται», ανέφεραν οι αναλυτές σε σημείωμα.Broadcom(AVGO.US) καιKe Lei(KLAC) θα μπορούσε επίσης να επωφεληθεί από μια ανάκαμψη στη βιομηχανία ημιαγωγών, επειδή, με εξαίρεση την Nvidia, είναι οι "πιο κερδοφόροι προμηθευτές στις αντίστοιχες τελικές αγορές τους".

Η Vivek Arya πιστεύει ότι η αστάθεια μπορεί να συνεχιστεί έως ότου η Nvidia ανακοινώσει την επόμενη έκθεση κερδών της στις 28 Αυγούστου και θα συνεχιστεί μέχρι τον Σεπτέμβριο, επειδή ο Σεπτέμβριος ήταν ιστορικά ο χειρότερος μήνας του έτους για τις μετοχές ημιαγωγών. Σημείωσε ότι η τρέχουσα ανοδική τάση στις μετοχές ημιαγωγών έχει διαρκέσει μόνο τέσσερα τρίμηνα, ενώ οι προηγούμενες αυξήσεις διήρκεσαν συνήθως σχεδόν δέκα τρίμηνα.

Η μετοχή της Nvidia βρέθηκε υπό πίεση πρόσφατα λόγω ανησυχιών για τις πωλήσεις των τσιπ Blackwell της. Αναφέρεται ότι λόγω ελαττωμάτων σχεδιασμού, η Nvidia είπε στους πελάτες της ότι η κυκλοφορία του νέου chip Blackwell B200 θα καθυστερήσει κατά τρεις μήνες ή περισσότερο και οι μαζικές αποστολές ενδέχεται να καθυστερήσουν μέχρι το 1ο τρίμηνο του επόμενου έτους. Τα τσιπ Blackwell ήταν αρχικά προγραμματισμένο να ξεκινήσουν τη μαζική παραγωγή τον Οκτώβριο του 2024. Εάν αναβληθεί για τον Απρίλιο του 2025 λόγω καθυστερήσεων, θα επηρεάσει άμεσα τα τριμηνιαία κέρδη της Nvidia.

Σε απάντηση, η Nvidia απάντησε στα μέσα ενημέρωσης λέγοντας ότι η μεγάλη ζήτηση για τσιπ Hopper και το σχέδιο παραγωγής για τα τσιπ Blackwell δεν έχουν αλλάξει. Αυτό σημαίνει ότι ακόμη και αν καθυστερήσει το B200, ο αντίκτυπος στα έσοδα της Nvidia μπορεί να μην είναι ιδιαίτερα μεγάλος, επειδή η ζήτηση στην αγορά για τσιπ Hopper είναι ακόμα ισχυρή.

Αρκετοί αναλυτές της Wall Street πιστεύουν επίσης ότι το πρόβλημα θα επιλυθεί. "Εάν αυτό είναι πραγματικά ένα ζήτημα προσφοράς ή χρόνου, νομίζω ότι οι περισσότεροι επενδυτές είναι πρόθυμοι να το αγνοήσουν", δήλωσε ο John Vinh, αναλυτής έρευνας μετοχών στην KeyBanc Capital Markets. "Εάν είναι θέμα ζήτησης, νομίζω ότι θα δούμε την εμφάνιση της Nvidia. Άλλες ερωτήσεις, όμως, από τη δική μας οπτική γωνία, πιστεύουμε ότι η Nvidia θα νικήσει και θα αυξήσει τα κέρδη και δεν πιστεύουμε ότι η ζήτηση θα είναι καθόλου πρόβλημα.

Ο αναλυτής της UBS Timothy Arcuri πιστεύει ότι οι αποστολές τσιπ Blackwell σε πελάτες θα καθυστερήσουν "το πολύ" τέσσερις έως έξι εβδομάδες. Διατηρεί βαθμολογία «αγοράς» στη Nvidia με στόχο τιμής τα 150 δολάρια. Είπε: «Οι μεγάλοι πελάτες θα πρέπει να έχουν τα πρώτα τσιπ Blackwell τον Απρίλιο του 2025. Τα εργαστήρια τεχνητής νοημοσύνης εξακολουθούν να κλιμακώνονται και το ποσοστό των επιχειρήσεων στο μείγμα ζήτησης αυξάνεται γρήγορα, και τα δύο είναι ανοδικοί δείκτες».

Επιπλέον, ο Timothy Arcuri πιστεύει ότι η αγορά μπορεί να έχει υποτιμήσει τη μελλοντική αύξηση των κερδών της Nvidia. Είπε ότι η αγορά αναμένει επί του παρόντος η αύξηση των κερδών της Nvidia να κορυφωθεί το 2025, αλλά πιστεύει ότι η ανάπτυξη και πάλι «φαίνεται πιο πιθανή» το 2026, δεδομένων των συζητήσεων με τους πελάτες.