uutiset

Zhitong Finance APP on oppinut, että kun sijoittajat vaativat selkeämpiä tuloksia tekoäly-investoinneilta ja huoli Yhdysvaltain talouden taantumasta voimistuu, sijoittajat ovat myyneet suuret teknologiaosakkeet. Heistä sirujättiläinen on hyötynyt eniten tästä tekoälyn investointibuumista.NVIDIA(NVDA.US) laski viime kuussa yli 15 % ja Philadelphia Semiconductor Index lähes 18 % samana ajanjaksona.

Nvidia (NVDA.US) kuitenkin nousi yli 4 % maanantaina, mikä johtaa teknologiaosakkeiden nousuun. sisältääBank of America、UBSMonet suuret Wall Streetin pankit, mukaan lukien NVIDIA, sanoivat olevansa edelleen optimistisia Nvidian suhteen ja sanoivat, että puolijohdeteollisuuden viimeaikainen lasku oli liiallista.

Bank of America -analyytikko Vivek Arya sanoi, että Nvidia on yksi pankin nousevimmista "rebound" -valinnoista ja odottaa puolijohdeteollisuuden elpyvän vuoden 2024 loppuun mennessä. "Perustapaus on edelleen se, että puolijohdeteollisuus elpyy todennäköisesti viimeisellä neljänneksellä, kun kausittaiset vastatuulet häviävät", hän huomautti.Broadcom(AVGO.US) jaKe Lei(KLAC) voisi myös hyötyä puolijohdeteollisuuden elpymisestä, koska Nvidiaa lukuun ottamatta ne ovat "kannattavimmat toimittajat omilla loppumarkkinoillaan".

Vivek Arya uskoo, että volatiliteetti voi jatkua, kunnes Nvidia julkistaa seuraavan tulosraporttinsa 28. elokuuta ja jatkua syyskuuhun, koska syyskuu on historiallisesti ollut vuoden huonoin kuukausi puolijohdeosakkeille. Hän huomautti, että puolijohdeosakkeiden nykyinen nousutrendi on kestänyt vain neljä neljännestä, kun aiemmat nousut kestivät tyypillisesti lähes kymmenen neljännestä.

Nvidian osake on ollut viime aikoina paineen alaisena Blackwell-sirujen myynnistä aiheutuneiden huolenaiheiden vuoksi. On raportoitu, että suunnitteluvirheiden vuoksi Nvidia kertoi asiakkailleen, että uuden Blackwell B200 -sirun julkaisu viivästyy vähintään kolme kuukautta, ja massatoimitukset voivat viivästyä ensi vuoden ensimmäiseen neljännekseen. Blackwell-sirujen oli alun perin tarkoitus aloittaa massatuotannon lokakuussa 2024. Jos tuotanto lykätään huhtikuuhun 2025 viivästysten vuoksi, se vaikuttaa suoraan Nvidian neljännesvuosittaiseen tulokseen.

Vastauksena Nvidia vastasi tiedotusvälineille sanomalla, että Hopper-sirujen vahva kysyntä ja Blackwell-sirujen tuotantosuunnitelma eivät ole muuttuneet. Tämä tarkoittaa, että vaikka B200 viivästyisikin, vaikutus Nvidian liikevaihtoon ei välttämättä ole erityisen suuri, koska Hopper-sirujen kysyntä on edelleen vahvaa.

Useat Wall Streetin analyytikot uskovat myös ongelman ratkeavan. "Jos tämä on todella tarjonta- tai ajoituskysymys, uskon, että useimmat sijoittajat ovat valmiita jättämään sen huomiotta", sanoi KeyBanc Capital Marketsin osaketutkimusanalyytikko John Vinh. "Jos se on kysyntäongelma, uskon, että Nvidia tulee esiin. Muut kysymykset, mutta meidän näkökulmastamme katsomme, että Nvidia päihittää ja nostaa tulosohjausta, emmekä usko, että kysyntä on ongelma."

UBS:n analyytikko Timothy Arcuri uskoo, että Blackwellin sirutoimitukset asiakkaille viivästyvät "enintään" neljästä kuuteen viikkoa. Hän ylläpitää "osta" -luokitusta Nvidiassa ja hintatavoite on 150 dollaria. Hän sanoi: "Suureilla asiakkailla pitäisi olla ensimmäiset Blackwell-sirut huhtikuussa 2025. Tekoälylaboratoriot ovat edelleen skaalautumassa ja yritysten osuus kysyntäyhdistelmässä kasvaa nopeasti, jotka molemmat ovat nousevia indikaattoreita."

Lisäksi Timothy Arcuri uskoo, että markkinat ovat saattaneet aliarvioida Nvidian tulevaa tuloskasvua. Hän sanoi, että markkinat odottavat tällä hetkellä Nvidian tuloskasvun olevan huippunsa vuonna 2025, mutta hän uskoo, että kasvu taas "näyttää todennäköisemmältä" vuonna 2026 asiakkaiden kanssa käytyjen keskustelujen perusteella.