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Zhitong Finance APP hat erfahren, dass Large-Cap-Technologieaktien von Anlegern verkauft wurden, da Anleger klarere Ergebnisse von Investitionen in künstliche Intelligenz (KI) fordern und die Besorgnis über eine wirtschaftliche Rezession in den USA zunimmt. Unter ihnen hat der Chipriese am meisten von dieser Runde des KI-Investitionsbooms profitiert.NVIDIA(NVDA.US) fiel im letzten Monat um mehr als 15 %, und der Philadelphia Semiconductor Index fiel im gleichen Zeitraum um fast 18 %.

Allerdings schloss Nvidia (NVDA.US) am Montag mit einem Plus von mehr als 4 % und führte damit zu einem Anstieg der Technologiewerte. enthaltenBank of America、UBSViele große Wall-Street-Banken, darunter auch NVIDIA, sagten, sie seien immer noch optimistisch in Bezug auf Nvidia und sagten, der jüngste Rückgang in der Halbleiterindustrie sei übermäßig.

Der Analyst der Bank of America, Vivek Arya, sagte, Nvidia sei einer der optimistischsten „Rebound“-Picks der Bank und erwarte, dass sich die Halbleiterindustrie bis Ende 2024 erholen werde. „Unser Basisszenario bleibt, dass sich die Halbleiterindustrie im vierten Quartal erholen wird, wenn der saisonale Gegenwind nachlässt“, sagten Analysten in einer Notiz.Broadcom(AVGO.US) undKe Lei(KLAC) könnten auch von einer Erholung der Halbleiterindustrie profitieren, da sie mit Ausnahme von Nvidia die „profitabelsten Anbieter in ihren jeweiligen Endmärkten“ sind.

Vivek Arya glaubt, dass die Volatilität anhalten könnte, bis Nvidia am 28. August seinen nächsten Gewinnbericht bekannt gibt, und bis in den September hinein andauern könnte, da der September historisch gesehen der schlechteste Monat des Jahres für Halbleiteraktien war. Er stellte fest, dass der aktuelle Aufwärtstrend bei Halbleiteraktien nur vier Quartale anhielt, während frühere Anstiege typischerweise fast zehn Quartale anhielten.

Die Aktie von Nvidia stand zuletzt aufgrund von Bedenken hinsichtlich der Verkäufe seiner Blackwell-Chips unter Druck. Es wird berichtet, dass Nvidia seinen Kunden aufgrund von Konstruktionsfehlern mitgeteilt hat, dass sich die Veröffentlichung des neuen Blackwell B200-Chips um drei Monate oder mehr verzögern wird und dass sich Massenlieferungen möglicherweise bis zum ersten Quartal nächsten Jahres verzögern werden. Der Beginn der Massenproduktion von Blackwell-Chips war ursprünglich für Oktober 2024 geplant. Sollte es aufgrund von Verzögerungen zu einer Verschiebung auf April 2025 kommen, wird sich das direkt auf Nvidias Quartalsgewinn auswirken.

Als Reaktion darauf antwortete Nvidia gegenüber den Medien, dass sich an der starken Nachfrage nach Hopper-Chips und am Produktionsplan für Blackwell-Chips nichts geändert habe. Dies bedeutet, dass die Auswirkungen auf Nvidias Umsatz möglicherweise nicht besonders groß sein werden, selbst wenn sich der B200 verzögert, da die Marktnachfrage nach Hopper-Chips immer noch stark ist.

Auch mehrere Wall-Street-Analysten glauben, dass das Problem gelöst sein wird. „Wenn es sich wirklich um ein Angebots- oder Zeitproblem handelt, sind die meisten Anleger meiner Meinung nach bereit, das zu ignorieren“, sagte John Vinh, Aktienanalyst bei KeyBanc Capital Markets. „Wenn es sich um ein Nachfrageproblem handelt, werden wir meiner Meinung nach den Aufstieg von Nvidia erleben.“ Andere Fragen: „Aber aus unserer Sicht gehen wir davon aus, dass Nvidia die Gewinnprognose übertreffen und anheben wird, und wir glauben nicht, dass die Nachfrage überhaupt ein Problem sein wird.“

UBS-Analyst Timothy Arcuri geht davon aus, dass sich die Auslieferung von Blackwell-Chips an Kunden um „höchstens“ vier bis sechs Wochen verzögern wird. Er behält die Kaufempfehlung für Nvidia mit einem Kursziel von 150 US-Dollar bei. Er sagte: „Großkunden sollten im April 2025 die ersten Blackwell-Chips erhalten. KI-Labore wachsen immer noch und der Anteil der Unternehmen am Nachfragemix wächst schnell, was beides optimistische Indikatoren sind.“

Darüber hinaus glaubt Timothy Arcuri, dass der Markt das zukünftige Gewinnwachstum von Nvidia möglicherweise unterschätzt hat. Er sagte, der Markt erwarte derzeit, dass das Gewinnwachstum von Nvidia im Jahr 2025 seinen Höhepunkt erreichen werde, er glaube jedoch, dass das Wachstum im Jahr 2026 „wahrscheinlicher erscheint“, wenn man die Gespräche mit Kunden bedenke.