berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Reporter China Fund News, Zhao Xinyi

Komisi Regulasi Sekuritas Tiongkok berencana untuk memperkenalkan peraturan baru tentang pengelolaan kualifikasi bisnis sekuritas, yang melibatkan perilaku "menyesuaikan lisensi" dan "menjamin lisensi" perusahaan sekuritas.

Wartawan mengetahui dari industri bahwa Komisi Regulasi Sekuritas Tiongkok saat ini sedang meminta pendapat tentang "Langkah-langkah untuk Administrasi Kualifikasi Bisnis Perusahaan Sekuritas" (selanjutnya disebut sebagai "Langkah-langkah") dan peraturan pendukung terkait.

“Langkah-langkah” tersebut terdiri dari lima bab dan 46 pasal, yang isi utamanya meliputi: memperjelas jenis kualifikasi bisnis, memperjelas metode pengelolaan berbagai kualifikasi bisnis, menyatukan logika internal akses kualifikasi, menyempurnakan mekanisme penarikan kualifikasi bisnis, dan melakukan a pekerjaan bagus dalam manajemen kualifikasi bisnis dan koneksi harian.

Isi utama peraturan fasilitas pendukung meliputi: memperjelas ruang lingkup bisnis peninjauan resmi, masa transisi penerapan dan persyaratan perbaikan, memperjelas persyaratan penerapan ketentuan terkait dalam "Tindakan", dan menghubungkan kualifikasi baru dan lama.

Membatasi perilaku “tunping” dan “melindungi lisensi”

Dua saluran keluar baru telah ditambahkan

Instruksi penyusunannya menunjukkan bahwa peraturan perundang-undangan saat ini telah menetapkan mekanisme penarikan wajib (penarikan administratif) untuk kualifikasi bisnis perusahaan sekuritas, yaitu bagi perusahaan sekuritas yang melanggar peraturan perundang-undangan, Komisi Regulasi Sekuritas China dapat mencabut izin usaha sekuritas. sesuai dengan hukum.

Namun, mekanisme pengendalian dan penyelesaian yang diperlukan tidak ada dalam situasi di mana tidak ada pelanggaran nyata terhadap undang-undang dan peraturan, namun bisnis belum berkembang secara substansial, atau kemampuan untuk terus beroperasi tidak lagi tersedia, sehingga mengakibatkan beberapa “perizinan " atau perilaku "perizinan", yang tidak kondusif bagi industri. Pembangunan berkualitas tinggi.

Berdasarkan hal tersebut, “Langkah-langkah” tersebut meningkatkan jalur keluar dari pembatalan izin, membentuk jalur keluar yang terdiversifikasi seperti aktif mengurangi izin, mencabut izin, dan membatalkan izin, serta mengekang perilaku “menyetel izin” dan “menjamin izin”.

Secara khusus, berdasarkan saluran keluar yang ada di mana perusahaan sekuritas secara aktif mengajukan pengurangan bisnis dan Komisi Regulasi Sekuritas Tiongkok mencabut izin usaha sesuai dengan hukum, "Langkah" tersebut menambahkan dua saluran keluar baru:

Pertama, jika perusahaan sekuritas gagal untuk terus memenuhi persyaratan akses kualifikasi bisnis yang relevan setelah memperoleh kualifikasi dan selama pengembangan bisnis yang berkelanjutan dan gagal melakukan koreksi dalam jangka waktu yang ditentukan, Komisi Regulasi Sekuritas Tiongkok dapat membatasi aktivitas bisnis dan mencabut bisnis tersebut. izin sesuai dengan keadaan.

Kedua, apabila suatu perusahaan sekuritas tidak benar-benar menjalankan usahanya (yakni skala usahanya tetap berada di bawah standar yang ditentukan dalam jangka waktu tertentu), maka perusahaan tersebut harus berinisiatif untuk mengajukan permohonan pembatalan izin usaha yang bersangkutan. .

Perlu dicatat bahwa instruksi penyusunan menyatakan bahwa “pengembangan bisnis yang substansial” adalah persyaratan minimum untuk skala pengembangan bisnis perusahaan sekuritas, untuk menghindari dampak besar terhadap industri, standar yang relevan umumnya tidak tinggi.

Di sisi lain, persyaratan "pengembangan bisnis substansial" terutama berlaku untuk bisnis perantara. Untuk bisnis bermodal besar atau berisiko tinggi seperti pembiayaan sekuritas dan peminjaman sekuritas serta penjualan produk keuangan, untuk saat ini tidak ada persyaratan. Standar untuk "pengembangan bisnis substansial" telah ditetapkan dalam tindakan masing-masing bank yang relevan (seperti penjualan dana publik, bisnis penyimpanan dana investasi sekuritas), ketentuan tersebut tidak akan diulangi.

Ikuti lima ide penyusunan

Komisi Regulasi Sekuritas Tiongkok menyatakan bahwa dalam beberapa tahun terakhir, seiring dengan terus bermunculannya bentuk-bentuk bisnis baru perusahaan sekuritas, perumusan peraturan secara bertahap tertinggal dari perkembangan praktis, yang menyebabkan masalah yang semakin menonjol seperti bisnis yang tidak standar, tidak jelas, dan tidak konsisten. manajemen kualifikasi, yang tidak kondusif bagi pengawasan hukum dan pertumbuhan industri yang sehat.

Untuk melaksanakan semangat Konferensi Kerja Keuangan Pusat untuk “memperkuat pengawasan keuangan secara menyeluruh” dan “menyelenggarakan seluruh kegiatan keuangan dalam pengawasan sesuai dengan undang-undang”, “Langkah” tersebut bertujuan untuk mengusulkan solusi terhadap permasalahan yang ada dalam pengelolaan perusahaan sekuritas. lisensi satu per satu, terutama mengikuti lima gagasan berikut:

1. Memperjelas sifatnya. Memperjelas hubungan logis antara berbagai kualifikasi bisnis perusahaan efek, termasuk memperjelas kualifikasi "bisnis" dan "kualifikasi" lainnya, tidak termasuk kualifikasi yang tidak termasuk dalam kualifikasi "bisnis" dari lingkup peraturan; memperjelas perbedaan jenis usaha sekuritas.

2. Manajemen rahasia. Berdasarkan klarifikasi sifatnya, bagi usaha-usaha yang termasuk dalam jenis yang sama tetapi mempunyai karakteristik risiko yang sangat berbeda dan perlu menerapkan manajemen akses yang berbeda, maka bentuk usaha dari jenis usaha tersebut harus dibagi lagi dan ditetapkan ambang batas akses yang berbeda. . Bagi bisnis yang esensi bisnis dan karakteristik risikonya pada dasarnya sama, cobalah untuk mengintegrasikan dan meningkatkan efisiensi akses untuk mengurangi beban pelamar.

3. Memperjelas standar. Yang pertama adalah mempertimbangkan persamaan dan perbedaan bisnis. Bagilah kondisi akses menjadi kondisi dasar dan kondisi khusus. Ketentuan dasar berlaku untuk mengajukan berbagai kualifikasi bisnis, dan ketentuan khusus berlaku untuk bisnis yang berisiko tinggi atau kompleks. Yang kedua adalah memastikan keterkaitan antara peraturan terpadu dan peraturan individual.

"Langkah-langkah" tersebut berfokus pada penetapan kondisi akses dasar seperti tata kelola perusahaan, pengendalian risiko kepatuhan, fasilitas lokasi, personel, dll., dan pada dasarnya konsisten dengan peraturan masing-masing bank dalam hal kondisi khusus, fokusnya adalah pada "pemeriksaan kebocoran dan pengisian lowongan", yaitu peraturan bank individual untuk bisnis terkait. Jika kondisi akses telah dirinci, maka "Tindakan" tidak akan mengulangi ketentuan; karena jika tidak ada ketentuan tersendiri dan perlu dibuat ketentuan rinci tentang personel kunci , pengalaman profesional, kekuatan modal, dll., "Langkah-langkah" akan membuat "mengisi kesenjangan" yang ditargetkan.

4. Standarisasi tanggung jawab. Menerapkan otorisasi yang diberikan kepada Komisi Regulasi Sekuritas Tiongkok berdasarkan Undang-Undang dan Peraturan Sekuritas, dan memusatkan persetujuan berbagai bisnis perusahaan sekuritas (termasuk bisnis baru) ke Komisi Regulasi Sekuritas Tiongkok dan lembaga lokal.

Prinsip dasarnya adalah: bisnis reguler harus ditinjau oleh Biro Regulasi Sekuritas Tiongkok, dan bisnis yang inovatif dan kompleks akan ditinjau oleh Komisi Regulasi Sekuritas Tiongkok; untuk kualifikasi bisnis yang telah disetujui oleh Komisi Regulasi Sekuritas Tiongkok, badan pengatur tidak akan lagi terlibat dalam akses "sekunder", tetapi dapat mengusulkan kualifikasi tambahan berdasarkan karakteristik risiko bisnis.

5. Suara keluar. Meningkatkan jalur keluar untuk pembatalan izin, membentuk jalur keluar yang terdiversifikasi seperti secara aktif mengurangi izin, mencabut izin, dan membatalkan izin, serta mengekang perilaku "menyetel izin" dan "menjamin izin".

Editor: Joey

Ulasan: Muyu

Pemberitahuan Hak Cipta

"China Fund News" memiliki hak cipta atas konten asli yang dipublikasikan di platform ini. Dilarang mencetak ulang tanpa izin, jika tidak, tanggung jawab hukum akan dikenakan.

Contact person kerjasama cetak ulang resmi : Bpk. Yu (Tel : 0755-82468670)