uutiset

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

China Fund News -toimittaja Zhao Xinyi

Kiinan arvopaperimarkkinoiden sääntelykomissio aikoo ottaa käyttöön uusia arvopaperikaupan pätevyyden hallintaa koskevia säännöksiä, jotka koskevat arvopaperiyhtiöiden "virityslisenssien" ja "takuulisenssien" käyttäytymistä.

Toimittajat saivat alan edustajilta tietää, että Kiinan arvopaperimarkkinavalvontakomissio pyytää parhaillaan lausuntoja "arvopaperiyhtiöiden liiketoiminnan pätevyyden hallintoa koskevista toimenpiteistä" (jäljempänä "toimenpiteet") ja niihin liittyvistä tukisäännöistä.

"Toimenpiteet" sisältävät viisi lukua ja 46 artikkelia. Pääsisältöä ovat: yrityspätevyyden tyyppien selkeyttäminen, erilaisten ammattipätevyyden johtamismenetelmien selkeyttäminen, pätevyyden pääsyn sisäisen logiikan yhtenäistäminen, yrityspätevyyden peruuttamismekanismin parantaminen ja pätevyyden poistaminen. hyvää työtä liiketoiminnan pätevyyden hallinnassa ja päivittäisessä ohjauksessa.

Tukitilamääräysten keskeisiä sisältöjä ovat: valtuutetun tarkastelun toimialan selventäminen, täytäntöönpanon siirtymäkausi ja oikaisuvaatimukset, "Toimenpiteiden" asiaa koskevien määräysten täytäntöönpanovaatimusten selventäminen sekä uusien ja vanhojen tutkintojen yhdistäminen.

"virityksen" ja "lisenssien suojaamisen" hillitseminen

Kaksi uutta poistumiskanavaa on lisätty

Valmisteluohjeissa todettiin, että voimassa olevat lait ja määräykset ovat luoneet pakollisen peruutusmekanismin (hallinnollinen peruutus) arvopaperiyhtiöiden liiketoiminnan pätevyydelle, eli lakeja ja määräyksiä rikkovilta arvopaperiyhtiöiltä Kiinan arvopaperimarkkinaviranomainen voi peruuttaa arvopaperitoimiluvan. lain mukaisesti.

Tarvittavat rajoitus- ja selvitysmekanismit kuitenkin puuttuvat tilanteisiin, joissa ei ole ilmeisiä lakien ja määräysten rikkomuksia, mutta liiketoimintaa ei ole olennaisesti kehitetty tai kyky jatkaa toimintaa ei ole enää saatavilla, mikä johtaa jonkinlaiseen "lisenssiin". " tai "lisensointi"-käyttäytymistä, mikä ei edistä alaa. Laadukas kehitys.

Tämän perusteella "Toimenpiteet" lisäävät lisenssien peruuttamisen poistumispolkuja, muodostavat monipuolisen poistumispolun, kuten aktiivisesti lisenssien vähentämisen, lisenssien peruuttamisen ja lisenssien perumisen, ja hillitsevät "säätölisenssien" ja "lisenssien takaamisen" käyttäytymistä.

Erityisesti olemassa olevien irtautumiskanavien perusteella, joissa arvopaperiyhtiöt pyrkivät aktiivisesti vähentämään liiketoimintaansa ja Kiinan arvopaperimarkkinaviranomainen peruuttaa toimiluvat lain mukaisesti, "Toimenpiteet" lisäävät kaksi uutta irtautumiskanavaa:

Ensinnäkin, jos arvopaperiyhtiö ei jatkuvasti täytä asianmukaisia ​​liiketoimintakelpoisuuden ehtoja pätevyyden saamisen jälkeen ja liiketoiminnan jatkuvan kehittämisen aikana eikä tee korjauksia säädetyssä ajassa, Kiinan arvopaperimarkkinaviranomainen voi rajoittaa liiketoimintaa ja peruuttaa liiketoiminnan lisenssi olosuhteiden mukaan.

Toiseksi, jos arvopaperiyhtiö ei todellisuudessa harjoita asiaankuuluvaa liiketoimintaa (eli liiketoiminnan mittakaava on edelleen määrätyn ajan alhaisempi kuin määrätty standardi), sen tulee tehdä aloite hakeakseen asianomaisen toimiluvan peruuttamista. .

On huomionarvoista, että laadintaohjeissa todettiin, että "olennainen liiketoiminnan kehitys" on vähimmäisvaatimus arvopaperiyhtiöiden liiketoiminnan kehittämisen mittakaavassa. Jotta vältytään suurelta toimialalle, asiaan liittyvät standardit eivät yleensä ole korkeita.

Toisaalta vaatimus "huomattavasta liiketoiminnan kehittämisestä" koskee pääasiassa välitysliiketoimintaa, joka koskee pääomaa vaativia tai korkean riskin yrityksiä, kuten arvopaperirahoitusta ja arvopaperilainausta ja rahoitustuotteiden myyntiä, toistaiseksi. "Merkitsevän liiketoiminnan kehittämisen" vaatimukset on määritelty asiaankuuluvissa yksittäisissä pankkitoimissa (kuten julkisten rahastojen myynti, arvopaperisijoitusrahastojen säilytystoiminta), säännöksiä ei toisteta.

Seuraa viittä luonnosideaa

Kiinan arvopaperimarkkinoiden sääntelykomissio totesi, että viime vuosina, kun uusia arvopaperiyhtiöiden liiketoimintamuotoja on ilmaantunut jatkuvasti, sääntöjen muotoilu on vähitellen jäänyt käytännön kehityksestä jälkeen, mikä on johtanut yhä näkyvämpiin ongelmiin, kuten epätyypilliseen, epäselvään ja epäjohdonmukaiseen liiketoimintaan. pätevyyden hallinta, mikä ei edistä laillista valvontaa ja alan tervettä kasvua.

Toteuttaakseen Keski-Taloustyökonferenssin hengen "rahoitusvalvonnan kokonaisvaltaiseksi vahvistamiseksi" ja "kaiken rahoitustoiminnan saattamiseksi lain mukaiseen valvontaan", "Toimenpiteet" pyrkivät ehdottamaan ratkaisuja arvopaperiyhtiöiden johtamisessa vallitseviin ongelmiin. lisenssit yksitellen noudattaen pääasiassa seuraavia viittä ideaa:

1. Selvitä luonne. Selvennetään arvopaperiyhtiöiden erilaisten liike-elämän pätevyyden välistä loogista suhdetta, mukaan lukien "liiketoiminnan" pätevyyden ja muiden "pätevyyksien" selventäminen, jättämällä pätevyydet, jotka eivät kuulu "liiketoiminnan" pätevyyksiin, säädösten soveltamisalasta, kun selvennetään arvopaperiliiketoimintaa ja muuta liiketoimintaa; arvopaperiliiketoimintatyyppien välisten erojen selvittäminen.

2. Luokiteltu hallinta. Luonteen selkeyttämisen perusteella yrityksille, jotka kuuluvat samaan tyyppiin, mutta joilla on merkittävästi erilaiset riskiominaisuudet ja joissa on tarpeen toteuttaa eriytetty pääsynhallinta, tulisi tämäntyyppisen liiketoiminnan liiketoimintamuodot jakaa alaryhmiin ja asettaa eriytetyt pääsykynnykset. . Yritysten, joiden liiketoiminnan ydin ja riskiominaisuudet ovat pohjimmiltaan samat, pyri integroimaan ja parantamaan pääsyn tehokkuutta hakijoiden taakan vähentämiseksi.

3. Selvennä standardit. Ensimmäinen on ottaa huomioon yritysten yhteiset ja erot. Jaa pääsyehdot perusehtoihin ja erikoisehtoihin. Perusehdot pätevät haettaessa erilaisia ​​liike-elämän pätevyyksiä ja erityisehdot korkean riskin tai monimutkaisiin yrityksiin. Toinen on varmistaa yhteys yhtenäisten määräysten ja yksittäisten määräysten välillä.

"Toimenpiteet" keskittyvät määrittämään pääsyn perusehdot, kuten yrityksen hallinto, vaatimustenmukaisuusriskien valvonta, toimipaikan tilat, henkilöstö jne., ja ne ovat periaatteessa yhdenmukaisia ​​yksittäisten pankkien säännösten kanssa, ja niissä keskitytään "vuotojen tarkistamiseen". ja avoimien työpaikkojen täyttäminen", eli yksittäisiä pankkisäännöksiä asianomaisille yrityksille Jos pääsyehdot on täsmennetty, "Toimenpiteet" eivät toista säännöksiä; silloin, kun ei ole erillistä määräystä ja on tarpeen antaa yksityiskohtaiset määräykset avainhenkilöistä , ammatillinen kokemus, pääoman vahvuus jne., "Toimenpiteet" tekevät kohdistetusta "aukojen täyttämisestä".

4. Standardoi vastuut. Toteuttaa arvopaperilain ja säännösten nojalla Kiinan arvopaperimarkkinaviranomaiselle antamat valtuutukset ja keskittää arvopaperiyhtiöiden eri liiketoimintojen (mukaan lukien uusien liiketoimintojen) hyväksynnät Kiinan arvopaperimarkkinaviranomaiselle ja paikallisille virastoille.

Perusperiaate on: Kiinan arvopaperimarkkinoiden sääntelyvirasto tarkastelee säännöllistä liiketoimintaa, ja Kiinan arvopaperimarkkinoiden sääntelykomissio tarkastelee innovatiivista ja monimutkaista liiketoimintaa Kiinan arvopaperimarkkinoiden sääntelykomission jo hyväksymien yritysten pätevyyden osalta, sääntelyvirastot eivät enää käyttää "toissijaista" pääsyä, mutta voi ehdottaa lisäpätevyyttä liiketoimintariskien ominaisuuksien perusteella.

5. Äänen ulostulo. Lisää poistumispolkuja lisenssien peruuttamiselle, muodosta monipuolisia poistumispolkuja, kuten aktiivisesti lisenssien vähentämistä, lisenssien peruuttamista ja lisenssien peruuttamista, ja hillitse "lisenssien virittämistä" ja "lisenssien takaamista".

Toimittaja: Joey

Arvostelu: Muyu

Tekijänoikeushuomautus

"China Fund News" omistaa tekijänoikeudet tällä alustalla julkaistuun alkuperäiseen sisältöön. Uudelleenpainottaminen ilman lupaa on kielletty, muuten laillinen vastuu on voimassa.

Yhteyshenkilö valtuutetusta uusintapainosyhteistyöstä: Mr. Yu (puh: 0755-82468670)