berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

“Pemimpin AI” minggu iniNvidiaPasar berada dalam kondisi seperti roller coaster. sempat turun 7% pada hari Selasa, namun melonjak hampir 13% dalam semalam. Nilai pasar meningkat sebesar US$330 miliar dalam satu hari dan turun."

Volatilitas NVIDIA bahkan telah melampaui Bitcoin. Data menunjukkan bahwa volatilitas tersirat opsi 30 hari NVIDIA baru-baru ini melonjak dari 48% menjadi 71%, sedangkan indeks Bitcoin DVOL (ukuran volatilitas tersirat 30 hari) telah turun dari 68% menjadi 68% menjadi 71%. 71%.

Di balik gejolak ekstrem ini, bayang-bayang biaya membayangi raksasa teknologi, dan pasar semakin khawatir terhadap keuntungan investasi AI yang besar.

Ketika raksasa teknologi merilis laporan keuangan satu demi satu, hasilnya menunjukkan bahwa belanja modal AI sangat tinggi, namun pendapatan tidak jauh melebihi ekspektasi dan tumbuh pada skala yang sama. Pasar tidak sabar, dan saham teknologi mengalami pukulan berat.

Perusahaan-perusahaan teknologi besar telah merespons dengan tegas “membakar uang”. Investasi AI saat ini membantu beberapa pertumbuhan kinerja. Lebih penting lagi, bagi mereka, investasi AI bukan hanya mengejar keuntungan tambahan, namun telah menjadi masalah kelangsungan hidup dan investasi yang tidak mencukupi jauh lebih besar dibandingkan risiko investasi berlebih.

Bertekad untuk "membakar uang"

Menghadapi kekhawatiran pasar, raksasa teknologi dengan suara bulat menyatakan bahwa mereka akan dengan tegas "membakar uang".

Semalam, Meta merilis laporan keuangan kuartal kedua. Pendapatan dan laba lebih tinggi dari perkiraan. Belanja modal untuk kuartal ini kurang dari yang diharapkan. Batas atas kisaran belanja modal setahun penuh tidak berubah namun batas bawahnya telah berubah telah dikumpulkan sebesar US$2 miliar.

Pada saat yang sama, Meta menekankan bahwa belanja modal akan meningkat secara signifikan pada tahun 2025, dan biaya infrastruktur merupakan pendorong penting, yang akan terus mendukung upaya penelitian dan pengembangan produk AI.

Secara kebetulan,MicrosoftPerusahaan juga dengan tegas menyatakan bahwa mereka akan terus meningkatkan belanja AI-nya. Pada kuartal kedua, belanja modal Microsoft meningkat sebesar 77,6% tahun-ke-tahun menjadi US$19 miliar, hampir seluruhnya digunakan untuk belanja tahunan terkait kecerdasan buatan belanja modal pada tahun fiskal 2024 melampaui angka US$50 miliar.

Brett Iversen, wakil presiden hubungan investor Microsoft, mengatakan bahwa perusahaan akan terus meningkatkan pengeluaran di masa depan untuk memenuhi "permintaan pelanggan yang kuat" dan belanja modal pada tahun fiskal 2025 diperkirakan akan lebih tinggi dibandingkan pada tahun fiskal 24.

Investasi AI saat ini membantu pertumbuhan kinerja

Mengenai isu pengembalian AI, raksasa teknologi juga memberikan penjelasan rinci selama panggilan konferensi, sehingga menenangkan beberapa kekhawatiran investor.

Mari kita lihat Microsoft terlebih dahulu. Microsoft berfokus pada pertumbuhan yang dibawa AI ke Azure.Microsoft mengatakan jumlah pelanggan layanan cloud Azure AI tumbuh hampir 60% pada kuartal terakhir, dan rata-rata belanja pelanggan juga meningkat.

Microsoft juga menjelaskan bahwa sebagian dari perlambatan Azure disebabkan oleh kekurangan GPU. Microsoft mengatakan bahwa karena kekurangan server GPU AI, kapasitas produksi layanan Azure AI-nya menjadi terbatas tahun ini, yang jelas menunjukkan minat yang kuat dari pelanggan perusahaan terhadap kebutuhan AI.

Kedua, Meta menekankan bagaimana AI dapat membantu pertumbuhan bisnis periklanan. Zuckerberg mengatakan pada panggilan pendapatan bahwa AI telah meningkatkan fungsi rekomendasi, membantu orang menemukan konten yang lebih baik, dan menjadikan pengalaman beriklan lebih efektif. Penjualan iklan meta tumbuh 22% pada kuartal kedua, dua kali lipat tingkat pertumbuhan saingannya Google.

Beberapa analis menyebutkan bahwa strategi AI membawa Meta terlahir kembali dari keterpurukan dua tahun sebelumnya.Analis mengatakan bahwa Meta menggunakan AI untuk membangun kembali tumpukan teknologi periklanan, mengubah antarmuka pengguna, dan menghadirkan lebih banyak keterlibatan pengguna, yang kini tercermin dalam pendapatan dan keuntungan mengintegrasikan AI ke dalam ekosistem mereka dengan sangat baik.

Selain itu, Pichai, CEO Alphabet, perusahaan induk Google, menyebutkan bahwa perusahaan menganalisis setiap dolar investasi AI.Dan melihat “momentum besar” yang dibawa oleh investasi AI.

Dengan latar belakang ini, masuk akal bagi Alphabet dan Microsoft untuk meningkatkan belanja modal masing-masing sebesar 91% dan 78% pada kuartal terakhir dan berjanji untuk tetap berinvestasi secara agresif di tahun mendatang.

Saham-saham chip terus berkinerja lebih baik

Investasi besar yang dilakukan raksasa teknologi pada AI akan semakin meningkatkan belanja perangkat keras seperti chip, sehingga akan membawa keuntungan bagi Nvidia dan perusahaan chip lainnya.

Saham-saham teknologi AS rebound semalam, dengan Nvidia naik 13%.BroadcomMelonjak 12%,ASMLADR naik 8,89%,QualcommItu ditutup naik lebih dari 8%.

Sejumlah laporan keuangan yang dirilis sebelumnya menunjukkan bahwa raksasa chip memanfaatkan gelombang AI untuk mempercepat pertumbuhan.AMD berkinerja baik pada kuartal kedua, dengan pendapatan pusat data meningkat dua kali lipat, pasokan chip AI terbatas, dan pendapatan kuartal melebihi angka 1 miliar;TSMCKinerja kuartal kedua juga berkembang pesat, dengan penjualan, laba bersih, dan margin laba kotor semuanya melebihi ekspektasi.

CEO TSMC Wei Zhejia mengatakan bahwa perusahaan akan meningkatkan kapasitas produksi teknologi pengemasan chip canggih CoWoS lebih dari dua kali lipat pada akhir tahun 2024. Namun demikian, TSMC mungkin tidak dapat memenuhi permintaan pelanggan sebenarnya hingga tahun 2025 atau 2026.

CEO AMD Su Zifeng menaikkan perkiraan pendapatan GPU pusat data AI pada tahun 2024 dari sebelumnya US$2 miliar menjadi lebih dari US$4,5 miliar. Dia juga menunjukkan bahwa meskipun ada peningkatan kapasitas produksi pada paruh kedua tahun ini, rantai pasokan GPU AI akan “tetap ketat” hingga tahun 2025.

Investasi AI telah menjadi masalah kelangsungan hidup

Terlebih lagi, kekhawatiran mengenai laba atas investasi pada AI mungkin melewatkan satu poin penting:

Hal ini bukan hanya tentang pendapatan tambahan dari kemampuan AI tertentu, namun juga konsep ulang seluruh platform komputasi, sebanding dengan peralihan dari mainframe ke komputer pribadi pada tahun 1980an. Di era baru komputasi AI ini, setiap perusahaan harus meningkatkan infrastrukturnya agar tetap kompetitif.

Bagi perusahaan, investasi AI telah menjadi masalah kelangsungan hidup dibandingkan sekadar mengejar keuntungan tambahan.Jika pesaing mampu memberikan layanan pelanggan yang lebih baik melalui chatbot AI atau memanfaatkan alat desain AI untuk mengembangkan produk dengan lebih cepat dan komprehensif, perusahaan yang tidak berinvestasi pada AI akan menghadapi tantangan serius.

Bank JermanHal ini juga ditunjukkan dalam analisis:

Sejauh ini, pendapatan sebagian besar terbatas pada bisnis cloud, tempat perusahaan melatih dan menjalankan model AI.

Namun, di luar bisnis cloud,Bukti laba atas investasi lebih bersifat kualitatif dibandingkan kuantitatif, dan laba atas investasi pada AI sulit diukur dengan angka tertentu.

Pernyataan ini sama persis dengan pernyataan para raksasa teknologi sebelumnya, yang lebih memilih melakukan investasi berlebihan dibandingkan melakukan investasi terlalu sedikit, karena tertinggal dalam persaingan di industri teknologi berarti “tidak punya apa-apa”.

CEO Meta Mark Zuckerberg menunjukkan dalam podcast: Untuk memastikan bahwa Meta tetap menjadi pemimpin di bidang AI, perusahaan telah menghabiskan miliaran dolar untuk membeli GPU NVIDIA untuk mengembangkan dan melatih model AI tingkat lanjut. Karena akibat dari ketertinggalan adalah Anda akan dirugikan dalam teknologi terpenting dalam 10 hingga 15 tahun ke depan.

CEO Google Sundar Pichai juga mengungkapkan pandangan serupa: Biaya AI tinggi, namun risiko kurangnya investasi lebih besar. Google mungkin telah berinvestasi terlalu banyak pada infrastruktur AI, terutama termasuk pembelian GPU Nvidia. Sekalipun pertumbuhan AI melambat, pusat data dan chip komputer yang dibeli perusahaan dapat digunakan untuk tujuan lain. Bagi kami, risiko underinvesting jauh lebih besar dibandingkan risiko overinvesting.

Secara keseluruhan, hasil musim pendapatan terbaru telah memberikan dukungan terhadap kegilaan AI, menunjukkan bahwa ledakan AI belum mereda, namun mungkin semakin cepat.