Новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

«Лидеры ИИ» этой неделиНвидиаРынок находился на американских горках. Во вторник он упал на 7%, но за ночь вырос почти на 13%. Рыночная стоимость выросла на ошеломляющие 330 миллиардов долларов США за один день. Акции технологических компаний США также последовали этому примеру и «подскочили». и вниз."

Волатильность NVIDIA даже превысила волатильность Биткойна. Данные показывают, что подразумеваемая волатильность 30-дневного опциона NVIDIA недавно выросла с 48% до 71%, в то время как индекс Биткойна DVOL (показатель 30-дневной подразумеваемой волатильности) упал с 68% до 68%. 71%. 49%.

За чрезвычайными потрясениями над технологическими гигантами нависла тень затрат, а рынок все больше беспокоится о прибыли от огромных инвестиций в искусственный интеллект.

Поскольку технологические гиганты публиковали финансовые отчеты один за другим, результаты показали, что капитальные затраты на ИИ были очень высокими, но доходы не намного превысили ожидания и росли в соответствующих масштабах. Рынок был нетерпелив, и акции технологических компаний понесли тяжелый удар.

Крупные технологические компании отреагировали на это решительным «сжиганием денег». Инвестиции в ИИ в настоящее время способствуют некоторому росту производительности. гораздо выше, чем риск чрезмерных инвестиций.

Решил «сжечь деньги»

Столкнувшись с опасениями рынка, технологические гиганты единогласно заявили, что будут решительно «сжигать деньги».

Вечером компания Meta опубликовала финансовый отчет за второй квартал. Как выручка, так и прибыль оказались выше ожиданий. Капитальные затраты за квартал оказались меньше, чем ожидалось. Верхний предел диапазона капитальных затрат за весь год не изменился, а нижний предел изменился. было привлечено 2 млрд долларов США.

В то же время Мета подчеркнула, что капитальные затраты значительно увеличатся в 2025 году, а затраты на инфраструктуру являются важным фактором, который продолжит поддерживать исследования в области искусственного интеллекта и усилия по разработке продуктов.

По совпадению,МайкрософтКомпания также твердо заявила, что продолжит увеличивать свои расходы на искусственный интеллект. Во втором квартале капитальные затраты Microsoft увеличились на 77,6% в годовом исчислении до 19 миллиардов долларов США, почти вся из которых была использована на ежегодные расходы, связанные с искусственным интеллектом. капитальные затраты в 2024 финансовом году превысили отметку в 50 миллиардов долларов США.

Бретт Иверсен, вице-президент Microsoft по связям с инвесторами, заявил, что компания продолжит увеличивать расходы в будущем, чтобы удовлетворить «сильный потребительский спрос», и ожидается, что капитальные затраты в 2025 финансовом году будут выше, чем в 24 финансовом году.

Инвестиции в ИИ в настоящее время помогают росту производительности

Что касается вопроса о доходах от ИИ, технологические гиганты также дали подробные объяснения во время телеконференции, успокоив некоторые опасения инвесторов.

Давайте сначала посмотрим на Microsoft. Она сосредоточилась на росте, который ИИ принес в Azure.Microsoft сообщила, что число клиентов облачных сервисов Azure AI выросло почти на 60% за последний квартал, а средние расходы клиентов также увеличились.

Microsoft также объяснила, что отчасти замедление работы Azure связано с нехваткой графических процессоров. Microsoft заявила, что из-за нехватки серверов AI GPU производственные мощности ее служб Azure AI ограничены. Такая ситуация будет продолжаться до конца этого года. года, что ясно показывает сильный интерес корпоративных клиентов к потребностям ИИ.

Во-вторых, Мета подчеркнул, как ИИ может помочь развитию рекламного бизнеса. Цукерберг заявил на пресс-конференции, что ИИ улучшил функции рекомендаций, помог людям находить лучший контент и сделал рекламу более эффективной. Эти продукты уже являются масштабируемыми. Продажи метарекламы выросли на 22% во втором квартале, что вдвое превышает темпы роста у конкурента Google.

Некоторые аналитики отметили, что стратегия ИИ привела Meta к возрождению после провала предыдущих двух лет.Аналитики говорят, что Meta использовала искусственный интеллект, чтобы перестроить набор рекламных технологий, изменить пользовательский интерфейс и повысить вовлеченность пользователей, что теперь отражается на доходах и прибыли. Meta действительно решила некоторые проблемы и проблемы несколько лет назад. очень хорошо интегрировали ИИ в свою экосистему.

Кроме того, Пичаи, генеральный директор Alphabet, материнской компании Google, упомянул, что компания анализирует каждый доллар инвестиций в ИИ.И видит «огромный импульс», который принесли инвестиции в искусственный интеллект.

На этом фоне для Alphabet и Microsoft кажется разумным увеличить капитальные затраты на 91% и 78% соответственно в последнем квартале и взять на себя обязательство продолжать активно инвестировать в следующем году.

Акции чипов продолжают опережать динамику

Решительные инвестиции технологических гигантов в искусственный интеллект неизбежно приведут к дальнейшему увеличению расходов на оборудование, такое как чипы, что принесет выгоду Nvidia и другим производителям чипов.

Акции технологических компаний США за ночь выросли: акции Nvidia выросли на 13%.БродкомВзлетел на 12%,АСМЛАДР выросли на 8,89%,КвалкоммОн закрылся более чем на 8%.

Ряд ранее опубликованных финансовых отчетов показал, что гиганты чипов используют волну искусственного интеллекта для ускорения роста.AMD показала хорошие результаты во втором квартале: выручка центров обработки данных удвоилась, чипов искусственного интеллекта не хватало, а квартальный доход превысил отметку в 1 миллиард;ТСМКРезультаты второго квартала также достигли высоких результатов: продажи, чистая прибыль и валовая прибыль превзошли все ожидания.

Генеральный директор TSMC Вэй Чжэцзя заявил, что к концу 2024 года компания более чем удвоит производственные мощности по передовой технологии упаковки чипов CoWoS. Однако даже в этом случае TSMC, возможно, не сможет удовлетворить реальный спрос клиентов до 2025 или 2026 года.

Генеральный директор AMD Су Цзифэн повысил прогноз доходов от графических процессоров для центров обработки данных искусственного интеллекта в 2024 году с прежних 2 миллиардов долларов США до более чем 4,5 миллиардов долларов США. Она также отметила, что, несмотря на увеличение производственных мощностей во второй половине года, цепочка поставок AI GPU «останется напряженной» до 2025 года.

Инвестирование в ИИ стало вопросом выживания

Более того, опасения по поводу окупаемости инвестиций в ИИ могут упускать из виду ключевой момент:

Речь идет не только о дополнительных доходах от конкретных возможностей искусственного интеллекта, но и о переосмыслении всей вычислительной платформы, сравнимом с переходом от мэйнфреймов к персональным компьютерам в 1980-х годах. В новую эпоху вычислений на базе искусственного интеллекта каждая компания должна модернизировать свою инфраструктуру, чтобы оставаться конкурентоспособной.

Для компаний инвестиции в ИИ стали вопросом выживания, а не просто получения дополнительной прибыли.Если конкуренты смогут обеспечить лучшее обслуживание клиентов с помощью чат-ботов с искусственным интеллектом или использовать инструменты проектирования искусственного интеллекта для более быстрой и комплексной разработки продуктов, компании, которые не инвестируют в искусственный интеллект, столкнутся с серьезными проблемами.

Deutsche BankВ анализе также было отмечено:

До сих пор доходы в основном ограничивались облачным бизнесом, где компании обучают и используют модели искусственного интеллекта.

Однако за пределами облачного бизнесаДоказательства окупаемости инвестиций носят скорее качественный, чем количественный характер, а окупаемость инвестиций в ИИ трудно измерить конкретными цифрами.

Это в точности повторяет предыдущие заявления технологических гигантов, которые скорее предпочитают переинвестировать, чем недоинвестировать, поскольку отставание от конкуренции в технологической отрасли означает «не иметь ничего».

Генеральный директор Meta Марк Цукерберг отметил в подкасте: Чтобы гарантировать, что Meta останется лидером в области искусственного интеллекта, компания потратила миллиарды долларов на приобретение графических процессоров NVIDIA для разработки и обучения передовых моделей искусственного интеллекта. Потому что последствием отставания будет то, что в ближайшие 10–15 лет вы окажетесь в невыгодном положении в наиболее важных технологиях.

Генеральный директор Google Сундар Пичаи также выразил аналогичную точку зрения: затраты на ИИ высоки, но риск недостаточного инвестирования выше. Google, возможно, вложил слишком много средств в инфраструктуру искусственного интеллекта, в основном включая покупку графических процессоров Nvidia. Даже если бум искусственного интеллекта замедлится, покупаемые компаниями центры обработки данных и компьютерные чипы можно будет использовать для других целей. Для нас риск недостаточного инвестирования намного выше, чем риск чрезмерного инвестирования.

В целом, результаты последнего сезона отчетности подтвердили увлечение искусственным интеллектом, указывая на то, что бум искусственного интеллекта не утих, но, возможно, ускоряется.