berita

Financial Associated Press, 21 Juli (Editor Shi Zhengcheng) Setelah pasar saham AS ditutup minggu ini, Berkshire Hathaway mengajukan pernyataan pengurangan kepada SEC AS, mengungkapkan bahwa mereka telah mengurangi kepemilikannya hampir $1,5 miliar di saham Bank of America dalam seminggu terakhir. Ini juga merupakan pertama kalinya Buffett mengurangi kepemilikannya pada “saham favorit” jangka panjang tersebut sejak kuartal ketiga tahun 2020.

Menurut pengumuman itu,Antara Rabu dan Jumat minggu ini, Berkshire mengurangi kepemilikannya atas 33,89 juta saham Bank of America dalam empat kali angsuran, dengan harga berkisar antara $43,12 hingga $44,06, dengan total pengurangan sekitar $1,476 miliar.

Setelah menyelesaikan transaksi ini, BerkshirePosisimasih memiliki 998,9 juta lembar saham Bank of America, senilai lebih dari $42,8 miliar, dan masih merupakan kepemilikan terbesar kedua dalam portofolio Berkshire setelah Apple.

Pengurangan kepemilikan saham oleh Buffett bertepatan dengan pasar saham AS yang memasuki gaya "perdagangan rotasi" dalam beberapa hari terakhir, dengan sejumlah besar dana yang sangat menguntungkan mengalir dari raksasa teknologi.Tambahkan ke posisi Nilai saham blue chip dan saham berkapitalisasi kecil. Meski Bank of America tidak mencapai rekor tertinggi seperti Goldman Sachs dan JPMorgan Chase, harga sahamnya juga naik ke level tertinggi dalam hampir dua setengah tahun.Dihitung sejak Oktober 2023, peningkatan kumulatif Bank of America dalam gelombang keuntungan ini telah melebihi 75%.

(Grafik harian Bank of America, sumber: TradingView)

Dari "Berdiri di Puncak Bukit" hingga "Fabel Wall Street"

Mirip dengan investasi Buffett di Apple, investasi Berkshire di Bank of America juga merupakan "perumpamaan investasi nilai Wall Street" klasik.

Sumber saham yang dijual Buffett minggu ini dapat ditelusuri kembali ke tahun 2011. Berkshire menginvestasikan US$5 miliar di Bank of America setelah krisis subprime mortgage, menerima saham preferen dengan tingkat bunga tahunan 6%, dan pada saat yang sama, dapat dibayar sebesar US$7,14 /saham yang dikonversi menjadi 700 juta saham biasa dengan jangka waktu 10 tahun.

Saat itu, harga saham Bank of America terus mengalami penurunan, turun menjadi $6 pada minggu pengumuman transaksi. Ketika "kesepakatan Buffett" diumumkan, harga saham pernah naik hingga di atas $8, tetapi kemudian terus turun selama hampir empat bulan, hingga turun di bawah $5 pada akhir tahun 2011.

(Harga saham Bank of America, sumber: TradingView)

Momen penting Buffett terjadi pada musim panas 2017, ketika Berkshire mengumumkan bahwa mereka akan menggunakan hak bursa sahamnya pada tahun itu.Karena harga saham Bank of America telah naik menjadi US$24 pada saat itu, Buffett memperoleh laba bersih lebih dari US$12 miliar pada saat pelaksanaannya saja.Transaksi ini juga menjadikan Berkshire sebagai pemegang saham terbesar Bank of America hingga saat ini.

Sesuai judulnya, Buffett juga pernah "tersandung" pada saham Bank of America sebelum kesepakatan yang tercatat dalam sejarah investasi pada tahun 2011.

Menurut statistik sejarah, Berkshire membeli saham Bank of America untuk pertama kalinya dalam sejarahnya pada kuartal kedua tahun 2007. Pada saat gelembung kekayaan akan meledak, Buffett membeli 8,7 juta lembar saham Bank of America dengan harga mendekati $50, dan semakin meningkatkan posisinya pada kuartal ketiga.Namun ketika pasar mulai memburuk, Buffett pertama kali memangkas setengah sahamnya pada kuartal ketiga tahun 2008.posisi, dan kemudian menunggu hingga kuartal keempat tahun 2010 untuk menghapus semua posisi pada harga mendekati $10.

(Grafik mingguan Bank of America, sumber: TradingView)

Oleh karena itu, investasi besar Buffett sebesar $5 miliar pada tahun 2011 ada hubungannya dengan pengalamannya sebelumnya dalam “berdiri di posisi tinggi”. Menurut penuturan Buffett sendiri, inspirasi investasi ini datang kepadanya “saat sedang mandi”, dan kemudian dia menemukan cara untuk meminta seseorang menghubungi Moynihan, CEO Bank of America.

Moynihan kemudian mengungkapkan bahwa orang-orang dari Berkshire menelepon pusat layanan pelanggan Bank of America secara langsung dan meminta untuk "berbicara dengan CEO". Belakangan, direktur keuangan Berkshire menghubungi Moynihan melalui koneksi pribadi di Wall Street.

Telah membeli dan menjual berkali-kali sebelumnya

Berbeda dengan memperdagangkan saham di luar negeri, Buffett sering membeli dan menjual ketika memperdagangkan saham AS dan tidak "menjual sampai ke titik terendah". Oleh karena itu, Buffett juga telah berkali-kali “melakukan T” pada saham Bank of America.

Menurut statistik data transaksi, setelah memperoleh keuntungan besar dari penggunaan opsi pada tahun 2017,Buffett meningkatkan kepemilikannya menjadi hampir 270 juta saham sebanyak empat kali pada tahun 2018 dan 2019, dan kemudian mengurangi kepemilikannya sebanyak 45,6 juta saham (termasuk pembelian kembali 20 juta saham) selama penurunan tajam saham AS pada kuartal ketiga dan keempat tahun 2019.

Setelah pukulan berat terhadap saham-saham AS akibat epidemi COVID-19 berakhir pada awal tahun 2020,Buffett meningkatkan kepemilikannya secara signifikan pada Juli 2020, membeli lebih dari 100 juta saham dalam empat kali angsuran . Buffett kemudian menjual 22,8 juta saham pada kuartal ketiga tahun 2020. Sejauh menyangkut transaksi ini, bisa dikatakan "dijual pada saat-saat terakhir sebelum harga saham melonjak".

(Grafik mingguan Bank of America, sumber: TradingView)

Tunggu hingga kuartal pertama tahun 2023,Buffett membeli kembali seluruh 22,8 juta saham yang dia jual dengan harga 22-26 yuan dua setengah tahun lalu di kisaran harga 26-36 dolar AS., yang juga merupakan operasi terakhir sebelum transaksi minggu ini.

(Shi Zhengcheng dari Financial Associated Press)