νέα

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

"με μία κίνηση, πλήρωσα περισσότερα από 500.000 γιουάν σε στεγαστικά δάνεια σε ένα χρόνο, εξοικονομώντας περίπου 4,5% του κόστους τόκων (από αυτό το μέρος του κεφαλαίου). δεν είναι καλύτερο από την οικονομική διαχείριση; ), ένας αγοραστής σπιτιού στο shenzhen, δημοσιεύτηκε σε μια κοινωνική πλατφόρμα δείξτε το αρχείο αποπληρωμής του δανείου σας.

υπάρχουν πολλοί αγοραστές σπιτιού όπως το yuanli. πρόσφατα, στο πλαίσιο της μεγάλης διαφοράς επιτοκίου μεταξύ υφιστάμενων στεγαστικών και νέων στεγαστικών δανείων και της συνεχιζόμενης έλλειψης περιουσιακών στοιχείων, το φαινόμενο της πρόωρης αποπληρωμής των δανείων εξακολουθεί να είναι δημοφιλές.。πρόσφατα στατιστικά στοιχεία από το cicc δείχνουν ότι το τρέχον επιτόκιο προπληρωμής στεγαστικών δανείων είναι περίπου 14%.

η αγορά έχει επίσης αρχίσει να κυκλοφορεί φήμες ότι σύντομα θα μειωθούν τα υφιστάμενα στεγαστικά δάνεια. ορισμένοι εμπειρογνώμονες πιστεύουν ότι σε συνδυασμό με τις τελευταίες φετινές πολιτικές στεγαστικών δανείων και τις αλλαγές των επιτοκίων, υπάρχει η πιθανότητα νέας μείωσης των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων. οι προσαρμογές στα υφιστάμενα επιτόκια στεγαστικών δανείων μπορεί να έχουν αντίκτυπο στα περιθώρια τραπεζικών επιτοκίων, αλλά αν υποθέσουμε ότι το κόστος της υποχρέωσης προσαρμόζεται ταυτόχρονα, η συνολική επίδραση στα περιθώρια επιτοκίου αναμένεται να είναι ουδέτερη.

υπάρχουν αγοραστές κατοικιών υψηλής ποιότητας που εξοφλούν τα στεγαστικά δάνειά τους πολλές φορές το χρόνο.

μετά το «5.17 new deal» στην αγορά ακινήτων,η διαφορά επιτοκίου μεταξύ των υφιστάμενων στεγαστικών δανείων και των νέων στεγαστικών δανείων έχει επανέλθει σε υψηλά επίπεδα.

ο lin yingqi, τραπεζικός αναλυτής της cicc, δήλωσε ότι σύμφωνα με στοιχεία της κεντρικής τράπεζας, το επιτόκιο για τα νέα στεγαστικά δάνεια τον ιούνιο ήταν 3,45%. γύρω στο 3,35%, σε σύγκριση με 3,97% τον δεκέμβριο του 2023. μειώθηκε κατά 62 bp (μονάδες βάσης), ενώ το υφιστάμενο επιτόκιο στεγαστικών δανείων μειώθηκε μόνο κατά 35 bp. με βάση αυτόν τον υπολογισμό, η διαφορά μεταξύ των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων και των νέων επιτοκίων στεγαστικών δανείων έχει επιστρέψει σε υψηλό περίπου 60 έως 70 bp.

η εξάπλωση μπορεί να είναι μεγαλύτερη σε ορισμένες πόλεις. σύμφωνα με στατιστικά στοιχεία του li yujia, επικεφαλής ερευνητή του ερευνητικού κέντρου πολιτικής στέγασης του επαρχιακού ινστιτούτου πολεοδομίας του γκουανγκντόνγκ, από τον οκτώβριο του 2019 έως τον μάιο του 2022, τα επιτόκια στεγαστικών δανείων πρώτης κατοικίας σε πολλές βασικές πόλεις όπως το πεκίνο, η σαγκάη, η σενζέν και η το xiamen ήταν γενικά μεταξύ 4,8% και 5,2%. είναι περίπου 150 bp υψηλότερο από το τρέχον αυξητικό δάνειο πρώτης κατοικίας.

"πριν εφαρμοστεί η πολιτική μείωσης των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων, η μείωση των επιτοκίων των νέων προσωπικών στεγαστικών δανείων ώθησε τους κατοίκους να προβούν σε αντικαταστάσεις δανείων, οδηγώντας σε αύξηση των επιτοκίων πρόωρης αποπληρωμής."

ταυτόχρονα, από τον περασμένο οκτώβριο, γεγονότα όπως η μείωση των επιτοκίων καταθέσεων, η καθοδήγηση για τα μακροπρόθεσμα ομόλογα του δημοσίου, η αναστολή των πωλήσεων καταθετικών πιστοποιητικών μεγάλης ονομαστικής αξίας και η χειροκίνητη διαχείριση τόκων έχουν εντείνει την «έλλειψη» των κατοίκων. περιουσιακών στοιχείων υψηλής απόδοσης».

η αύξηση των περιθωρίων επιτοκίων και η εντατικοποίηση της «έλλειψης περιουσιακών στοιχείων» συνέβαλαν στο συνεχιζόμενο φαινόμενο της πρόωρης αποπληρωμής των δανείων.

ορισμένοι αγοραστές κατοικιών των οποίων τα υπάρχοντα στεγαστικά δάνεια εξακολουθούν να είναι σε υψηλά επίπεδα έχουν αποπληρώσει τα δάνειά τους πολλές φορές εκ των προτέρων κατά τη διάρκεια του έτους. ο yuanli αποκαλεί την πρόωρη αποπληρωμή του δανείου «αυτοδιάσωση». υπολόγισε έναν λογαριασμό για τους δημοσιογράφους αγόρασε ένα σπίτι σε υψηλή τιμή το 2020 και το τρέχον επιτόκιο στεγαστικών δανείων είναι lpr+30bp (4,5%, το lpr ήταν 4,2% στην αρχή του έτους και δεν έχει φτάσει ακόμη το επιτόκιο. κύκλος ανατιμολόγησης). το συνολικό ποσοστό απόδοσης της οικονομικής διαχείρισης και των κεφαλαίων μου το περασμένο έτος είναι 3%. η διαφορά επιτοκίου είναι μεγάλη και η πρόωρη αποπληρωμή του δανείου είναι βασικά μια αναπόφευκτη επιλογή.

"το τρέχον επιτόκιο για τα νέα στεγαστικά δάνεια είναι 3,5%, και το δικό μας είναι 4,5%. το χάσμα είναι πραγματικά τεράστιο, ανέφερε ότι έχει υποβάλει αίτηση για πρόωρη αποπληρωμή του δανείου δύο φορές φέτος, συνολικού ύψους άνω των 500.000 γιουάν, και προσπαθεί." για να το πληρώσετε ανάλογα με τον μισθό του επόμενου έτους μπορείτε να επιστρέψετε εκατοντάδες χιλιάδες γιουάν με τον ίδιο ρυθμό για να μειώσετε το κόστος των τόκων.

υπάρχουν επίσης αγοραστές κατοικιών που είναι πιο τολμηροί και αποπληρώνουν νωρίς τα δάνειά τους μεταβαίνοντας από επιχειρηματικά σε δάνεια. ένας αγοραστής σπιτιού στο shenzhen που δεν ήθελε να κατονομαστεί είπε ότι πήρε ένα καταναλωτικό δάνειο 100.000 γιουάν και ένα στεγαστικό επιχειρηματικό δάνειο 400.000 γιουάν και εξόφλησε το στεγαστικό δάνειο πλήρως με επιτόκιο 4,2%.

«είναι αγχωτικό να κάνεις αίτηση για επιχειρηματικά δάνεια και καταναλωτικά δάνεια στο αρχικό στάδιο, αλλά το πραγματικό επιτόκιο έχει μειωθεί. θέλω να αποχαιρετήσω τη ζωή μου ως «σκλάβος κατοικίας» πριν κλείσω τα 40. πολλοί φίλοι γύρω μου που είναι αυτή τη στιγμή οικονομικά ισχυροί έχουν αυτό το σχέδιο», είπε. ωστόσο, σύμφωνα με δημοσιογράφους, η τρέχουσα χρήση καταναλωτικών και επιχειρηματικών δανείων για την αντικατάσταση των στεγαστικών δανείων μπορεί να συνεπάγεται παραβιάσεις και υπάρχουν πολλαπλοί κίνδυνοι πίσω από αυτό.

πρόσφατα στατιστικά στοιχεία από το cicc δείχνουν ότι το τρέχον επιτόκιο προπληρωμής των τραπεζικών στεγαστικών δανείων εξακολουθεί να βρίσκεται σε υψηλό επίπεδο περίπου 14%, και ενδέχεται να υπάρχει περιθώριο για τη χρήση καταναλωτικών και επιχειρηματικών δανείων για την αντικατάσταση των στεγαστικών δανείων.

(πηγή εικόνας: cicc research report)

ενδείξεις μπορούν επίσης να φανούν από τις εξαμηνιαίες εκθέσεις των εταιρειών που είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο α. η οικονομική έκθεση δείχνει ότι στο τέλος του δεύτερου τριμήνου, το συνολικό υπόλοιπο των προσωπικών στεγαστικών δανείων των έξι μεγάλων κρατικών τραπεζών ήταν 25,49 τρισεκατομμύρια γιουάν, μείωση 325,471 δισεκατομμυρίων γιουάν από την αρχή του έτους.

τα στοιχεία που αποκαλύφθηκαν πρόσφατα από τη λαϊκή τράπεζα της κίνας επιβεβαιώνουν περαιτέρω αυτή την τάση. στο τέλος του δεύτερου τριμήνου του τρέχοντος έτους, το υπόλοιπο των προσωπικών στεγαστικών δανείων ήταν 37,79 τρισεκατομμύρια γιουάν, σημειώνοντας μείωση 2,1% από έτος σε έτος.

μπορούν να μειωθούν ξανά τα υφιστάμενα επιτόκια στεγαστικών δανείων;

στο πλαίσιο της αύξησης των πρόωρων αποπληρωμών δανείων, πρόσφατα ακούγονται φήμες για μείωση των υφιστάμενων στεγαστικών δανείων.

ωστόσο, οι ρεπόρτερ της china business news ζήτησαν επιβεβαίωση από πολλούς εμπιστευόμενους τραπεζών και όλοι είπαν ότι δεν γνώριζαν το θέμα αυτή τη στιγμή.

πίσω από τις φήμες, είναι πιθανό να μειωθούν ξανά τα υφιστάμενα επιτόκια στεγαστικών δανείων;

«σε συνδυασμό με την τελευταία πολιτική στεγαστικών δανείων και τις αλλαγές στα επιτόκια του τρέχοντος έτους, υπάρχει η πιθανότητα νέας μείωσης των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων, ο sun binbin, επικεφαλής αναλυτής της έρευνας σταθερού εισοδήματος στην tianfeng securities, πιστεύει ότι το εύρος και η έκταση των οφελών». η μείωση των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων τον αύγουστο του 2023 δεν θα είναι αρκετή, αλλά υπάρχει περιθώριο για περαιτέρω μείωση. αφενός, η πολιτική του περασμένου έτους κάλυπτε μόνο δάνεια πρώτης κατοικίας, όχι δάνεια δεύτερης κατοικίας, αφετέρου, οι προηγούμενες προσαρμογές απαιτούσαν μόνο η μείωση να μην είναι χαμηλότερη από το χαμηλότερο όριο επιτοκίου σε διάφορα μέρη όταν το αρχικό δάνειο. εκδόθηκε.

από άποψη πολιτικής, η συνεδρίαση του πολιτικού γραφείου τον απρίλιο του τρέχοντος έτους κατέστησε σαφές ότι υπό το φως των νέων αλλαγών στη σχέση προσφοράς και ζήτησης στην αγορά ακινήτων και των νέων προσδοκιών των πολιτών για στέγαση υψηλής ποιότητας, θα πραγματοποιήσουμε μια συνολική μελέτη για πολιτικές και μέτρα για την αφομοίωση της υπάρχουσας ακίνητης περιουσίας και τη βελτιστοποίηση της σταδιακής στέγασης.

όσον αφορά τη μέθοδο μείωσης, ορισμένοι θεσμικοί γνώστες πιστεύουν ότι είναι απίθανο να ανοίξει η μεταβίβαση στεγαστικών δανείων και μπορεί να μειώσει άμεσα τους υφιστάμενους πόντους στεγαστικών δανείων η συνολική μείωση των επιτοκίων μπορεί να είναι 55 bp ή 80 bp.

"είναι δυνατό να μειωθεί το επιτόκιο των υφιστάμενων στεγαστικών δανείων, αλλά δεν επιτρέπει απαραιτήτως την εκ νέου υποθήκη. είναι πιο πιθανό να μειωθούν τα υπάρχοντα στεγαστικά δάνεια, ο liang fengjie, επικεφαλής αναλυτής του τραπεζικού κλάδου στη zheshang securities, πιστεύει ότι η εκ νέου υποθήκη είναι." ισοδύναμο με κατοίκους που πήραν αρχικά δάνεια από την τράπεζα α. η τράπεζα β αντικαθιστά το αρχικό δάνειο με το πιο πρόσφατο επιτόκιο δάνειο, το οποίο περιλαμβάνει διατραπεζική συνεργασία κ.λπ. ελευθέρωση, μπορεί να προκαλέσει φαύλο ανταγωνισμό μεταξύ των τραπεζών.

ο lin yingqi έχει επίσης παρόμοια άποψη. πιστεύει ότι εξακολουθεί να υπάρχει αβεβαιότητα σχετικά με το εάν θα ανοίξει ξανά το πεδίο εφαρμογής της επανυποθήκης και της επανυποθήκης (αν περιλαμβάνονται και οι δεύτερες κατοικίες) και εάν οι τράπεζες θα μειώσουν ανεξάρτητα τα επιτόκια των στεγαστικών δανείων σε ένα περιβάλλον ανταγωνισμού ομοτίμων.

αν υποθέσουμε ότι το υφιστάμενο επιτόκιο στεγαστικών δανείων θα μειωθεί ξανά, πόσο θα είναι; ο sun binbin πιστεύει ότι υπάρχουν δύο λογικές υπολογισμού. πρώτον, σύμφωνα με το προηγούμενο υφιστάμενο επιτόκιο στεγαστικών δανείων που ανακοίνωσε η κεντρική τράπεζα 4,27%, το μέσο σταθμισμένο επιτόκιο των νέων στεγαστικών δανείων το δεύτερο τρίμηνο του τρέχοντος έτους μειώνεται στο 3,45%, το οποίο μπορεί να μειωθεί κατά 82 μ.β. σε ετήσια μείωση των δαπανών τόκων των δανειοληπτών κατά περίπου 310 δισεκατομμύρια γιουάν.

μια άλλη μέθοδος υπολογισμού είναι να πάρουμε ως παράδειγμα την τράπεζα επικοινωνιών, η οποία αποκάλυψε τον ετήσιο μέσο όρο απόδοσης των υφιστάμενων μεσοπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων προσωπικών δανείων το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους. το επιτόκιο ήταν περίπου 4,0%, το οποίο μειώθηκε στο σταθμισμένο μέσο επιτόκιο των νέων στεγαστικών δανείων στο 3,45%, που είναι περίπου 55 bp συμπίεση, που αντιστοιχεί σε μειώνει τα έξοδα τόκων των δανειοληπτών κατά περίπου 210 δισεκατομμύρια γιουάν κάθε χρόνο.

αξίζει να σημειωθεί ότι τα ιδρύματα γενικά πιστεύουν ότι οι προσαρμογές στα υφιστάμενα επιτόκια στεγαστικών δανείων θα έχουν αντίκτυπο στα περιθώρια των τραπεζικών επιτοκίων και υπάρχει μεγάλη πιθανότητα οι πολιτικές υποστήριξης να μειώσουν περαιτέρω το κόστος των καταθέσεων.

ο lin yingqi πιστεύει ότι αν και η πιθανή προσαρμογή των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων θα έχει αντίκτυπο στα περιθώρια τραπεζικών επιτοκίων, το ποσοστό των στεγαστικών δανείων των μεγάλων κρατικών τραπεζών είναι υψηλότερο από αυτό των μικρομεσαίων τραπεζών και θα επηρεαστεί περισσότερο με την προσαρμογή των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων. ωστόσο, αν υποτεθεί ότι το κόστος της υποχρέωσης προσαρμόζεται ταυτόχρονα, η συνολική επίδραση στα περιθώρια επιτοκίων αναμένεται να είναι ουδέτερη.

πρόσθεσε ακόμη ότι στην πραγματικότητα, ακόμη και αν δεν προσαρμοστούν τα υφιστάμενα επιτόκια στεγαστικών δανείων, οι κάτοικοι ενδέχεται να ασκήσουν πίεση στα περιθώρια των τραπεζικών επιτοκίων μέσω πρόωρης αποπληρωμής και αντικατάστασης επιχειρηματικών και καταναλωτικών δανείων.

ο liang fengjie πιστεύει ότι λαμβάνοντας υπόψη ότι οι εμπορικές τράπεζες βρίσκονται υπό μεγάλη πίεση στα περιθώρια επιτοκίου, οι ρυθμιστικές αρχές υποδεικνύουν ότι οι εμπορικές τράπεζες πρέπει να διατηρήσουν λογικά κέρδη και επίπεδα καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου. εάν μειωθεί το υφιστάμενο επιτόκιο στεγαστικών δανείων, αναμένεται πιθανότατα να συνοδεύεται από μείωση του κόστους των καταθέσεων για να αντισταθμιστεί η πίεση στα περιθώρια των τραπεζικών επιτοκίων.

«η μείωση του επιτοκίου των υφιστάμενων στεγαστικών δανείων μπορεί να μην μετριάσει εντελώς την πίεση της «πρόωρης αποπληρωμής», επειδή η τελευταία έχει τις ρίζες της στη χαμηλότερη απόδοση των κοινωνικών επενδύσεων, από την άποψη της θεσμικής συμπεριφοράς, η μείωση των υφιστάμενων». τα επιτόκια στεγαστικών δανείων θα επηρεάσουν, σε κάποιο βαθμό, τις μετοχές της τράπεζας μπορεί να αυξήσουν περαιτέρω τις ελλείψεις περιουσιακών στοιχείων και τις ελλείψεις κερδών.